Wie hoch ist die Total Asset Turnover Ratio?

Die Total Asset Turnover Ratio vergleicht den Umsatz von ein Unternehmen zu seiner Vermögensbasis. Das Verhältnis misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Verkäufe effizient zu produzieren, und wird in der Regel von Dritten zur Bewertung der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verwendet. Im Idealfall kann ein Unternehmen mit einer hohen Gesamtumschlagsquote mit weniger Vermögenswerten als ein weniger effizienter Wettbewerber operieren und benötigt daher weniger Schulden und Eigenkapital, um operieren zu können. Das Ergebnis sollte eine vergleichsweise höhere Rendite für die Aktionäre sein.

Die Formel für den Gesamtumsatz lautet:

Nettoumsatz ÷ Bilanzsumme = Gesamtumsatz

Es ist am besten, das Verhältnis auf einer Trendlinie darzustellen, um signifikante Änderungen im Zeitverlauf zu erkennen. Vergleichen Sie es auch mit dem gleichen Verhältnis für Wettbewerber, das darauf hinweisen kann, welche anderen Unternehmen effizienter sind, um mehr Umsatz aus ihren Vermögenswerten herauszuholen.

Beispiel für die Gesamtumschlagsquote

Ein Unternehmen mit einem Nettoumsatz von 10.000.000 USD und einer Bilanzsumme von 5.000.000 USD weist eine Gesamtumschlagsquote von 2,0 auf. Diese Berechnung wird normalerweise jährlich durchgeführt.

Probleme mit der Gesamtumschlagsquote

Es gibt verschiedene Probleme mit der Quote :

• Bei der Kennzahl wird davon ausgegangen, dass zusätzliche Verkäufe gut sind, obwohl in Wirklichkeit das wahre Maß für die Leistung die Fähigkeit ist, aus Verkäufen einen Gewinn zu erzielen. Eine hohe Umsatzquote führt daher nicht unbedingt zu mehr Gewinn.

• Die Quote ist nur in kapitalintensiveren Branchen nützlich. in der Regel mit der Herstellung von Waren. Eine Dienstleistungsbranche hat normalerweise eine weitaus kleinere Vermögensbasis, wodurch das Verhältnis weniger relevant wird.

• Ein Unternehmen hat sich möglicherweise für die Auslagerung seiner Produktion entschieden Einrichtungen, in diesem Fall hat es eine viel niedrigere Vermögensbasis als seine Konkurrenten. Dies kann zu einem viel höheren Umsatzniveau führen, selbst wenn das Unternehmen nicht rentabler ist als seine Konkurrenten.

• Ein Unternehmen kann bestraft werden für die gezielte Erhöhung des Vermögens zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit, z. B. durch Erhöhung des Lagerbestands, um innerhalb kurzer Zeit mehr Kundenaufträge zu erfüllen.

• Der Nenner umfasst kumulierte Abschreibungen, die je nach Unternehmensrichtlinie in Bezug auf die Verwendung beschleunigter Abschreibungen variieren. Dies hat nichts mit der tatsächlichen Leistung zu tun, kann jedoch die Ergebnisse der Messung verzerren.

Im Allgemeinen ist die Messung der Kapitalrendite besser als die Gesamtumschlagsquote, da der Schwerpunkt eher auf Gewinnen als auf Verkäufen liegt.

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