Jak číst burzovní grafy

Pokud budete aktivně obchodovat s akciemi jako investor na akciovém trhuEquity TraderAn trade trader je někdo, kdo se podílí na nákupu a prodeji akcií společnosti na akciovém trhu. Podobně jako někdo, kdo by investoval na trzích s dluhovým kapitálem, obchodník s akciemi investuje na trzích s akciovým kapitálem a místo dluhopisů vyměňuje své peníze za akcie společnosti. Kariéra v bankách je vysoce placená, pak musíte vědět, jak číst akciové grafy. I obchodníci, kteří primárně používají základní analýzu k výběru akcií, do kterých investují, stále často používají technickou analýzu Technická analýza – příručka pro začátečníky Technická analýza je formou oceňování investic, která analyzuje minulé ceny a předpovídá budoucí cenové akce. Techničtí analytici se domnívají, že kolektivní akce všichni účastníci trhu přesně odrážejí všechny relevantní informace, a proto neustále přiraďují cenným papírům spravedlivou tržní hodnotu pohybu cen akcií, aby určili konkrétní body nákupu, vstupu nebo prodeje a výstupu.

Akciové grafy jsou volně dostupné na webových stránkách, jako jsou Google Finance a Yahoo Finance, a burzovní makléři vždy pro své klienty akciové grafy zpřístupňují. Stručně řečeno, neměli byste mít žádný problém najít akciové grafy, které byste mohli prozkoumat.

Konstrukce burzovního grafu – čáry, pruhy, svícny

Skladové grafy se mohou lišit v konstrukci od sloupcových grafů po svíčkové grafy Technická analýza – příručka pro začátečníky kalická analýza je forma oceňování investic, která analyzuje minulé ceny a předpovídá budoucí cenovou akci. Techničtí analytici se domnívají, že kolektivní akce všech účastníků trhu přesně odrážejí všechny relevantní informace, a proto cenným papírům neustále přiřazují spravedlivou tržní hodnotu. čárové grafy bodové a obrázkové grafy. Téměř všechny akciové grafy vám dávají možnost přepínat mezi různými typy grafů a také schopnost překrývat různé technické ukazatele v grafu. Můžete také změnit časový rámec zobrazený grafem. Zatímco denní grafy jsou pravděpodobně nejčastěji používanými, vnitrodenní, týdenní, měsíční, year-to-dateYoY (rok za rokem) rok znamená rok za rokem a je typem finanční analýzy používané pro srovnání dat časových řad. Užitečné pro měření růstu, zjišťování trendů (YTD), k dispozici je také pětiletá, desetiletá a úplná historická životnost akcií.

Existují relativní výhody a nevýhody používání různých stylů konstrukce grafů a používání různých časových rámců pro analýzu. Jaký styl a časový rámec pro vás jako jednotlivého analytika nebo investora bude nejlépe fungovat, můžete zjistit jen tehdy, když skutečně provedete analýzu akciových grafů. Můžete shromáždit cenné údaje o pravděpodobné zásobě Stock Co je to akcie? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionář a je způsobilý požadovat část zbytkových aktiv a výnosů společnosti (pokud by byla společnost někdy zrušena). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ jsou používány zaměnitelně. pohyb ceny z jakéhokoli akciového grafu. Měli byste zvolit styl grafu, který vám usnadní čtení a analýzu grafu a výhodné obchodování.

Pohled na akciový graf

Níže je uveden rok k datu denní graf společnosti Apple Inc. (AAPL), s laskavým svolením Stockcharts.com. Tento graf je svíčkový, s bílými svíčkami zobrazujícími dny u akcií a červenými svíčkami zobrazujícími dny. Kromě toho má tento graf přidáno několik technických ukazatelů: klouzavý průměr za 50 období a klouzavý průměr za 200 období, které se v grafu zobrazují jako modré a červené čáry; indikátor relativní síly (RSI), který se objeví v samostatném okně nad hlavním oknem grafu; indikátor konvergence klouzavého průměru konvergence MACD oscilátor – technická analýza Oscilátor MACD se používá ke zkoumání krátkodobé konvergence a divergence klouzavého průměru. MACD oscilátor je technický indikátor s dvojitým okrajem v tom, že nabízí obchodníkům a analytikům schopnost sledovat trendy na trhu a měřit dynamiku cenových změn. (MACD), která se zobrazí v samostatném okně pod grafem.

Ve spodní části hlavního okna grafu je denní je zobrazen objem obchodování. Všimněte si velkého nárůstu objemu, ke kterému došlo 1. února, kdy akcie propadly výše a začaly silným vzestupným trendem, který trval až do začátku června. Všimněte si také vysokého objemu prodeje (označeného červenými pruhy objemu, které označují dny s větším objemem prodeje než objemu nákupu), ke kterému dochází, když se akcie kolem 12. června pohybují prudce dolů.

Důležitost objemu

Objem se objeví téměř na každém akciovém grafu, který najdete. Je tomu tak proto, že téměř každý akciový investor považuje objem obchodování za kritický technický ukazatel.Na grafu výše jsou kromě zobrazení celkové úrovně objemu obchodování pro každý den označeny dny s větším objemem nákupu modrými pruhy a dny s větším objemem prodeje červenými pruhy.

Důvod tento objem je považován za velmi důležitý technický indikátor, je jednoduchý. Drtivou většinu nákupu a prodeje na akciových trzích provádějí velcí institucionální obchodníci, jako jsou investiční banky Popis práce v investičním bankovnictví Tento popis práce v oblasti investičního bankovnictví nastiňuje hlavní dovednosti, vzdělání a pracovní zkušenosti potřebné k tomu, aby se stal analytikem IB nebo spolupracovníkem, a správci fondů , jako je podílový fond nebo fond obchodovaný na burze (ETF) Burzovní obchodovaný fond (ETF) Burzovní obchodovaný fond (ETF) je populární investiční nástroj, kde mohou být portfolia flexibilnější a diverzifikovatelnější v celé řadě všech dostupných tříd aktiv. Další informace o různých typech ETF najdete v této příručce. Manažeři. Když tito investoři provedou velké nákupy nebo prodeje akcií, vytvoří to velký objem obchodování a právě tento druh velkých nákupů a prodejů od velkých investorů obvykle posune akcie výše nebo níže.

Proto je individuální nebo jiní institucionální obchodníci sledují údaje o objemu pro náznaky velké nákupní nebo prodejní aktivity velkých institucí. Tyto informace lze použít k předpovědi budoucího cenového trendu akcií nebo k identifikaci klíčových cenových podpor a úrovní odporu.

Mnoho individuálních investorů ve skutečnosti určuje svá rozhodnutí o nákupu a prodeji téměř výhradně na základě sledování identifikované akce hlavních institucionálních obchodníků. Nakupují akcie, když objem a cenový pohyb naznačují, že velké instituce nakupují, a prodávají nebo se vyhýbají nákupu akcií, pokud existují náznaky významného institucionálního prodeje.

Taková strategie funguje nejlépe, když se použije na hlavní akcie, které jsou obecně silně obchodováno. Pravděpodobně bude méně efektivní, pokud se použije na akcie malých společností, které ještě nejsou na radarových obrazovkách velkých institucionálních investorů a které mají relativně malé objemy obchodování, a to i ve dnech, kdy jsou akcie obchodovány více než obvykle.

Základní objemové vzorce

Existují čtyři základní objemové vzory, které obchodníci obvykle sledují jako indikátory.

Velkoobjemové obchodování v Up Days – jedná se o bullishBullish a BearishProfessionals v oblasti podnikových financí, které pravidelně odkazují na trhy jako býčí a medvědí na základě pozitivních nebo negativních cenových pohybů. Medvědí trh se obvykle považuje za existující, když došlo k poklesu cen o 20% nebo více od vrcholu, a býčí trh se považuje za 20% zotavení z dna trhu. známka toho, že cena akcie bude i nadále růst

Nízkoobjemové obchodování v Down Days – To je také býčí náznak, protože naznačuje, že ve dnech, kdy cena akcie trochu poklesne, není do investování zapojeno mnoho investorů obchodování. Proto se takové „down days“ vyskytující se na celkovém býčím trhu běžně interpretují spíše jako dočasné stažení nebo opravy, než jako indikátory budoucího významného cenového pohybu.

High Volume Trading on Down Days – Toto je považováno za medvědí indikátor pro akcie, protože ukazuje, že hlavní institucionální obchodníci agresivně prodávají akcie.

Nízkoobjemové obchodování ve dnech vzhůru – Toto je další medvědí ukazatel, i když ne tak silný jako obchodování ve velkém objemu ve dne dolů. Nízký objem má tendenci omezovat obchodní akce v takové dny, kdy jsou méně významné a obvykle jsou důkazem pouze krátkodobého protitrendového návratu směrem vzhůru v celkovém dlouhodobém medvědím trendu.

Používání technických ukazatelů

Při analýze akciových grafů pro investování na akciových trzích investoři používají celou řadu technických indikátorů, které jim pomohou přesněji určit pravděpodobný pohyb cen, identifikovat trendy a předvídat obrácení trhu od býčích trendů po medvědí trendy a naopak .

Jedním z nejčastěji používaných technických indikátorů je klouzavý průměr. Klouzavé průměry, které se nejčastěji používají na denní akciové grafy, jsou 20denní, 50denní a 200denní klouzavý průměr. Obecně řečeno, pokud je klouzavý průměr kratšího období nad klouzavým průměrem delšího období, je akcie považována za produkt s celkovým vzestupným trendem. Naopak, pokud jsou krátkodobé klouzavé průměry pod dlouhodobými klouzavými průměry, znamená to celkový klesající trend.

Důležitost 200denního klouzavého průměru

200denní klouzavý průměr je většinou analytiků považován za kritický indikátor na akciovém grafu. Obchodníci, kteří mají vzestupnou tendenci k akci, chtějí vidět, že cena akcie zůstane nad 200denním klouzavým průměrem. Medvědí obchodníci, kteří prodávají krátké akcie, chtějí, aby cena akcií zůstala pod 200denním klouzavým průměrem. Pokud cena akcie překročí z 200denního klouzavého průměru nad ni, je to obvykle interpretováno jako býčí obrácení trhu.Negativní kříž ceny nad 200denním klouzavým průměrem je interpretován jako medvědí údaj o akciích.

Souhra mezi 50denním a 200denním klouzavým průměrem je také považována za silný ukazatel pro budoucí pohyb cen. Když 50denní klouzavý průměr překročí zdola nad 200denní klouzavý průměr, je tato událost označována technickými analytiky jako „zlatý kříž“. Zlatý kříž je v podstatě známkou toho, že akcie jsou „zlaté“, stanovené za podstatně vyšší ceny.

Na druhou stranu, pokud 50denní klouzavý průměr překročí shora dolů pod 200denní klouzavý průměr, analytici to označují jako „kříž smrti“. pravděpodobně sami zjistíte, že „kříž smrti“ není považován za známku budoucího cenového pohybu akcií.

Ukazatele trendu a hybnosti

Existuje prakticky nekonečné množství seznam technických ukazatelů, ze kterých si obchodníci mohou vybrat při analýze grafu. Experimentujte s různými indikátory, abyste objevili ty, které nejlépe vyhovují vašemu konkrétnímu stylu obchodování a které se vztahují na konkrétní akcie, s nimiž obchodujete. Pravděpodobně zjistíte, že některé ukazatele pro vás při prognózování cenového pohybu u některých akcií fungují velmi dobře, u jiných nikoli.

Techničtí analytici často používají ukazatele různých typů ve vzájemném spojení. Technické ukazatele jsou rozděleny do dvou základních typů: indikátory trendů, jako jsou klouzavé průměry, a indikátory hybnosti, jako je MACD nebo průměrný směrový index (ADX). Indikátor ADX – technická analýza ADX znamená průměrný index směrového pohybu. Indikátor ADX je indikátor síly trendu, běžně používaný při obchodování s futures. Od té doby je však technickými analytiky široce aplikován na prakticky každou další obchodovatelnou investici, od akcií přes forex až po ETF. Ukazatele trendu se používají k identifikaci celkového směru ceny akcie, nahoru nebo dolů, zatímco indikátory hybnosti měří sílu cenového pohybu.

Analýza trendů

Při kontrole akciového grafu je kromě stanovení celkového trendu akcií, nahoru nebo dolů, také užitečné hledat aspekty trendu například:

• Jak dlouho existuje trend? Akcie nezůstávají v uptrendech nebo downtrendech neomezeně dlouho. Nakonec vždy dojde ke změnám trendů. Pokud trend pokračuje po dlouhou dobu bez výrazných korekčních zpětných pohybů v opačném směru, měli byste být obzvláště opatrní na známky blížícího se obrácení trhu.

• Jak má tendence obchodovat s akciemi? Některé akcie se pohybují v relativně pomalých, dobře definovaných trendech. Ostatní akcie mají tendenci pravidelně zažívat větší volatilitu, přičemž ceny se prudce pohybují nahoru nebo dolů i uprostřed obecného dlouhodobého trendu. Pokud obchodujete s akciemi, které obvykle dokazují vysokou volatilitu, pak víte, že v jednom dni nepřikládáte obchodní akci příliš velký význam.

• Existují známky možného obrácení trendu? Pečlivá analýza pohybu cen akcií často odhaluje známky možného zvrácení trendů. Indikátory hybnosti často naznačují trend, kterému dochází pára před tím, než cena akcie skutečně dosáhne vrcholu, což dává výstražným obchodníkům příležitost dostat se z akcie za dobrou cenu, než se obrátí dolů. Různé svícny nebo jiné vzory grafů se také často používají k identifikaci hlavních tržních zvratů.

Identifikace úrovní podpory a odporu

Burzovní grafy mohou být obzvláště užitečné při identifikaci podpory a odporu. úrovně pro akcie. Úrovně podpory jsou cenové úrovně, kde obvykle vidíte nový nákup, který podpoří cenu akcie a obrátí ji zpět nahoru. Naopak úrovně odporu představují ceny, za které akcie vykazují tendenci k neúspěchu při pokusu posunout se výše a obrátit se zpět k nevýhodě.

Identifikace úrovní podpory a odporu může být zvláště užitečná při obchodování s tendencí obchodovat v zavedeném obchodním rozsahu po dlouhou dobu. Někteří obchodníci s akciemi Equity Trader Obchodník s akciemi je někdo, kdo se podílí na nákupu a prodeji akcií společnosti na akciovém trhu. Podobně jako někdo, kdo by investoval na trzích s dluhovým kapitálem, obchodník s akciemi investuje na trzích s akciovým kapitálem a místo dluhopisů vyměňuje své peníze za akcie společnosti. Kariéra v bankách je vysoce placená, protože identifikovala takovou akcii, bude se snažit akcie koupit na úrovních podpory a prodávat je znovu a znovu na úrovních odporu, což bude vydělávat stále více peněz, protože akcie prochází stejnou zemí několikrát.

U akcií, které mají dobře identifikovanou úroveň podpory a odolnosti, mohou být cenové rozdíly nad kteroukoli z těchto úrovní důležitým ukazatelem budoucího cenového pohybu.Například pokud se akcií dříve nepodařilo zlomit nad 50 $ za akcii, ale nakonec tak učiní, může to být známka toho, že se akcie odtud přesunou na podstatně vyšší cenovou hladinu.

Graf General Electric (GE) níže ukazuje, že akcie se několik měsíců obchodovaly v těsném rozmezí mezi $ 29 a $ 30 za akcii, ale jakmile se cena akcie propadla pod úroveň podpory $ 29, nadále klesala podstatně níže.

Závěr – Použití analýzy burzovního grafu

Analýza burzovního grafu není neomylná, a to ani v rukou těch nejzkušenějších technický analytik. Pokud by tomu tak bylo, každý investor do akcií by byl multimilionář. Naučit se číst burzovní graf však rozhodně pomůže proměnit šanci být úspěšným investorem na akciovém trhu ve váš prospěch.

Analýza akciového grafu je dovednost a jako každá jiná dovednost se člověk stává pouze odborníkem v praxi. Dobrou zprávou je, že prakticky každý, kdo je ochoten pilně pracovat na analýze akciových grafů, se může stát, ne-li přímým odborníkem, přinejmenším docela dobrý – dostatečně dobrý na to, aby zlepšil svou celkovou ziskovost v obchodování na akciovém trhu. Proto je ve vašem nejlepším zájmu jako investora zahájit nebo pokračovat ve vzdělávání v analýze akciových grafů.

Více informací o obchodování

CFI nabízí finanční modelování & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® CertificationPřipojte se k 350 600+ studentům, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, JP Morgan a Ferrari certifikační program pro ty, kteří se chtějí zúčastnit jejich kariéry na další úroveň. Chcete-li se neustále učit a rozvíjet svou kariéru, budou užitečné následující zdroje:

• McClellan Oscillator McClellan Oscillator – technická analýza McClellan Oscillator je typ hybného oscilátoru. McClellanův oscilátor se počítá pomocí exponenciálních klouzavých průměrů a je navržen tak, aby indikoval sílu nebo slabost cenového pohybu, nikoli jeho směr.
• Rychlostní čáry Rychlostní čáry – technická analýza Rychlostní čáry jsou analytickým nástrojem používaným k určení podpory a úrovně odporu. Nejsou určeny k použití jako samostatný technický indikátor.
• Forex obchodováníForex obchodování – jak obchodovat na Forexu MarketForex obchodování umožňuje uživatelům vydělávat na zhodnocení a znehodnocení různých měn. Obchodování na Forexu zahrnuje nákup a prodej měnových párů na základě relativní hodnoty každé měny vůči jiné měně, která tento pár tvoří.
• Finanční články o investování pro DummiesFinanceCFI jsou koncipovány jako samostudijní průvodci, díky nimž se dozvíte důležité finanční koncepty online vlastním tempem. Procházejte stovky článků!