Německý systém poskytoval také příspěvkové důchodové dávky a dávky v invaliditě. Účast byla povinná a příspěvky byly hrazeny od zaměstnance, zaměstnavatele a vlády. Spolu s dělnickým kompenzačním programem zavedeným v roce 1884 a „nemocenským“ pojištěním přijatým před rokem to Němcům poskytlo ucelený systém zabezpečení příjmu založený na principech sociálního pojištění. (Přidali by pojištění v nezaměstnanosti v roce 1927, čímž by byl jejich systém kompletní .)

Jeden přetrvávající mýtus o německém programu je, že přijal věk 65 let jako standardní věk odchodu do důchodu, protože to byl Bismarckův věk. Tento mýtus je důležitý, protože Německo bylo jedním z modelů, na které Amerika hledala při navrhování vlastního plánu sociálního zabezpečení; a mýtus je, že Amerika přijala věk 65 let jako věk důchodových dávek, protože to byl věk přijatý Německem, když vytvářeli svůj program. Ve skutečnosti Německo původně stanovilo věk 70 let jako věk odchodu do důchodu (a Bismarckovi bylo v té době 74 let) a až o 27 let později (v roce 1916) byl věk snížen na 65 let. V té době byl Bismarck mrtvý po dobu 18 let.