Medmindre du er en statsansat, har du sandsynligvis aldrig hørt om det føderale medarbejderpensionssystem (FERS), men hvis du arbejder i den offentlige sektor eller planlægger at gøre det i den nærmeste fremtid, FERS er et akronym, som du snart vil kende godt.

Federal Employees Retirement System, eller FERS, er pensionsplanen for alle amerikanske civile medarbejdere. Planen dækker alle medarbejdere i den føderale regerings udøvende, retlige og lovgivende grene.

FERS dækker dog ikke militærpersonale eller statsansatte eller lokale myndigheder. Medarbejdere under FERS modtager pensionsydelser fra tre kilder: den grundlæggende ydelsesplan, social sikring og sparsommelsesplanen eller TSP.

Grundlæggende ydelsesplan

Den grundlæggende ydelsesplan er en pension, hvor medarbejderen modtager et fast beløb, uanset det beløb, de har bidraget med. Beløbet afhænger af servicelængden og gennemsnittet “high-3”. “High-3” refererer til de højeste tre på hinanden følgende års tjeneste. Ofte er det de sidste tre år, du arbejdede, men hvis du havde en højere betalende stilling tidligere i din karriere, kunne dine høje tre være i løbet af den tid.

Dette beregning tager kun højde for din grundløn. Det inkluderer ikke overarbejde, bonusser eller andre ekstra betalinger. Dine år med troværdig service rapporteres på SF-50-formularen, du modtager mindst en gang om året. Derefter tilføjer det bureau, du arbejder for, en multiplikator på 1% til din high-3.

Medarbejdere, der er 62 år eller ældre med mindst 20 års tjeneste, vil dog modtage en multiplikator på 1,1%. Formlen for den grundlæggende ydelsesplan er som følger:

• Høj-3 løn x Serviceår x Pensionmultiplikator = Årlig pensionsydelse

Hvis du arbejdede i 25 år og tjente $ 75.000 om året, ville din månedlige betaling være omkring $ 1.560 ifølge formlen.

Social sikring

I modsætning til nogle offentlige pensionsordninger betaler medarbejdere, der er omfattet af FERS, til socialsikringsfonden i samme takt som private medarbejdere. Enhver, der betaler til socialsikring, betaler 6,2% af indtjeningen med det bureau, der matcher bidraget. Hvis du er født i 1975, tjener $ 50.000 om året og planlægger at gå på pension i en alder af 65 år, vil dine estimerede betalinger være justeret omkring $ 3.000 pr. Måned for inflation ($ 1.500 i nutidens dollars).

Genbrugsbesparelsesplan

Tænk på Thrift Savings Plan som en 401 (k). Kongressen oprettede TSP i 1986, og den tilbyder de samme typer skattefordele og opsparing som en 401 (k). Hver lønningsperiode indsætter det bureau, du arbejder for, 1% af din grundløn til din TSP. Derudover har du mulighed for at yde yderligere bidrag, som dit bureau vil matche (op til 5% af din løn).

Disse ekstra bidrag er skat -udskudt og administreret af Federal Retirement Thrift Investment Board. Ligesom en 401 (k) kan du vælge, hvordan disse midler investeres. Når du opretter TSP, får du en liste over valg af fonde.

Hvis du tjente $ 40.000 og havde et agenturbidrag på 5% og en 6% -sats efter 30 års tjeneste, ville du have tjent ca. $ 335.200 eller ca. $ 1.400 om året i 20 år. Fordi TSP ikke fungerer som en pension som den grundlæggende ydelsesplan og social sikring, vil din indtjening efter 30 år være baseret på de midler, du vælger, det beløb, du bidrager med over det beløb, din arbejdsgiver indskyder, og markedsforhold, der er uden for din kontrol.

Ligesom en 401 (k) er der en grænse for, hvor meget du kan bidrage til din sparsommelsesplan. Fordi dit bureau kun matcher op til 5%, tal med en betroet finansiel rådgiver om, hvordan man investerer yderligere midler. Det kan være bedre at investere ikke-matchede midler i en IRA eller et andet investeringsmiddel.

“Den største føderale medarbejderfejl, jeg ser, er ikke at bidrage til agenturkampen på 5% . Bare at vælge at bidrage med 5% og lade det være i G-fonden vil garantere en automatisk 100% afkast. Ingen investorer kan konsekvent slå det, “siger Cooper Mitchell, præsident for Dane Financial LLC, i Springfield, Mo., og skaberen af FedRetirementPlanning.com.

Typer af pensionering

Handicappensionering

Hvis du har gennemført mindst 18 måneders tjeneste og opfylder kravene til handicap, du kan modtage fordele fra alle tre dele af din pensionsplan.

Tidlig pension

Tidlig pension kan omfatte pensionering i den føderale mindstepensionsalder ( MRA), som for enhver født efter 1969 er 57 år gammel. Det kan også omfatte førtidspensionering på grund af en reduktion i kraft eller ophørt tjeneste på grund af en ufrivillig adskillelse.

Frivillig pensionering

Traditionel pension giver dig med fulde fordele, forudsat at du opfylder alle krav.

Udskudt pension

Denne type pension er for tidligere føderale medarbejdere, der er omfattet af FERS.

Hvordan modtager du fordele?

Personaleadministrationskontoret giver nyttige oplysninger, der dækker de trin, du skal tage for at forberede dig på pension fem år før den forventede dato. Når du er inden for to måneder efter din pensionstid, skal du udfylde krævet ansøgning findes på OPM-webstedet. De ansvarlige agenturer vil arbejde sammen med dig for at udfylde ansøgningen og sikre, at du begynder at modtage ydelser hurtigt efter din pensionsdato.

Bundlinjen

Berettigede medarbejdere for FERS modtager fordele fra tre separate planer. I en verden, hvor pensioner afbrydes af virksomheder og regeringer, betragtes FERS stadig som en af de bedste tilgængelige pensionspakker. Nogle mener imidlertid, at da den føderale regering fortsætter med at holde omkostningerne tilbage, kan FERS gennemgå ændringer, der vil gøre det mindre attraktivt.