Kansler Gregg havde brug for at bevæge sig og hurtigt. Han havde en månedlig lejekontrakt for sin lejlighed i New York City, som hans udlejer pludselig besluttede at opsige sidste vinter. At flytte er svært i enhver by, endsige en med leje så dyre som New York. Ved underskrivelse af en lejekontrakt i New York City betaler lejere den første og sidste måneds leje, et depositum og ofte et mæglergebyr.

“Så du betaler fire måneders husleje på forhånd for kun to måneder garanteret i lejligheden, ”siger Gregg.

Kort om kontanter havde Gregg brug for at låne omkring $ 3.000 så hurtigt som muligt. Gregg havde en god forståelse af hans tilgængelige muligheder, da han arbejder i en Brooklyn nonprofit, der ser omkring 2.500 klienter om året i sit økonomiske rådgivningsprogram – inklusive Gregg selv. Da han først flyttede til NYC for fire år siden, havde hans kredit score svækket i 400’erne, men sidste vinter havde han fået det op til 600’erne .

“Jeg prøvede alle mulige måder, men blev nægtet,” siger Gregg. “Nogle mennesker var som ‘du skal op til 700.'”

Heldigvis åbnede en ny mulighed lige for Gregg. Den nonprofit, hvor Gregg arbejder, Bedford-Stuyvesant Restoration Corporation, havde lanceret et nyt partnerskab med Concord Federal Credit Union. Som en del af dette partnerskab udvidede Concord sit medlemskabsberettigelse til også at omfatte nonprofitorganisationens kunder, medarbejdere og bestyrelsesmedlemmer. Partnerskabet er kun en lille del af en større indsats for at vende tendensen om, at minoritetsejede kreditforeninger lukker med en hastighed på en om ugen.

“Jeg havde ikke hørt om kreditunionen før,” siger Gregg. “Jeg vidste ikke engang, hvor det var, selvom det var som fem minutters gang ned ad gaden fra vores hovedkontor. Den dag blev jeg medlem af kreditunionen, hvor vi begyndte at arbejde på lånet. Det var fantastisk.”

Som tilknyttet Concord Baptist Church of Christ er kreditforeningens historie unik og alligevel vil den lyde velkendt for alle, der regelmæssigt har deltaget i gudstjenester i en historisk sort kirke. Placeret et par gader op ad Marcy Avenue fra Restoration Corporation, Concord Baptist Kirken blev oprettet i 1847. Concord kan i dag ud over kreditforeningen prale af et tilknyttet plejehjem, seniorboliger, et rehabiliteringscenter og en charterskole. Kirkens status i samfundet er så indgroet, at byen har officiel skiltning i nærmeste metrostation, der dirigerer stanger til kirken.

Ligesom mange historisk sorte kirker chartrede Concord sin kreditunion i 1951 for at tjene sin menighed i en tid, hvor der blev foretaget omlægning – praksis med banker og andre långivere, der nægter lån s og andre tjenester til sorte eller immigrantkvarterer og låntagere, der udelukkende er baseret på race eller etnicitet – var voldsomt, lovligt og tilskyndet af føderale politikker og private ejendomssektorer.

I dag, selvom omdirigering er teknisk ulovlig og der er nu flere almindelige bankkontorer i det omkringliggende kvarter, de opfylder stadig ikke behovene hos mange beboere i området, ifølge Harry Franklin, der fungerer som deltid CEO / manager for Concord Federal Credit Union. Nylige data bakker op om hans oplevelse af nutidig omdirigering.

“Vi har ikke set noget skynderi fra almindelige banker for at tjene vores samfund,” siger Franklin.

I mange år har Concord Federal Credit Union’s medlemskab havde svævet mellem 1.200-1.300. Men 2015 var et hårdt år, hvor Concord Baptist Churchs emerituspræster, pastor Gardner C. Taylor, gik bort. I samme år faldt kreditunionens medlemskab til mindre end 900 og er ikke kommet sig siden.

Heldigvis har de resterende medlemmer fortsat sparet. Kreditforeningens indskud er endda steget en smule siden 2015 med 7,7 millioner dollars i besparelser i øjeblikket. Det sætter Concord Federal Kredit Union i en god position til at betjene flere mennesker i nabolaget – hvis det kun kunne nå dem.

“Vi følte, at vi var nødt til at tjene medlemmerne af det omgivende samfund, hvor vi er placeret, som ikke er medlemmer af kirken, ”siger Franklin. “Vi ved, at vi har fået yngre mennesker til at flytte ind i samfundet, årtusinder eller dem i den aldersgruppe, som måske ikke har haft en bankkonto et andet sted. Vi har også andre etniske grupper, der flytter ind i nabolaget og køber hjem, og vi ønskede at være tydelig på, at også de var velkomne til at bankere her. ”

Men ligesom mange kirkeforbundne kreditforeninger har Concord Federal Credit Union intet fuldtidsansat personale. Franklin og en anden deltidsansat arbejder sammen med en frivilligt korps fra kirkemenigheden til at lede kreditunionen, som kun er åben to dage om ugen. Pr. sin sidste kvartalsregnskabsrapport havde kreditunionen kun 80 lån på sine bøger, i alt 594.654 $ – resten af medlemmets besparelser er aggregeret og deponeret eller investeret i større finansielle institutioner.

Med finansiel støtte fra Citi Community Development (som også yder finansiering til Next City) skabte Inclusiv – tidligere National Federation of Community Development Credit Unions – African American Credit Union Initiative som en service til sine medlemmer som Concord, kreditforeninger, der primært ejes af og betjener sorte samfund, med lidt eller intet betalt personale, ofte tilknyttet en kirke. Denne form for kreditforeninger når ud til folk, som få andre har været i stand til at nå – selvom de bruger millioner på at forsøge at nå dem. Nogle af disse mindre, historisk sorte kreditforeninger ønsker at nå mere.

“Bestyrelsen for Concord Federal Credit Union ønskede at vokse,” siger Pamela Owens, senior vicepræsident i Inclusiv. “De indså, at der var sådan noget megen mulighed og så meget potentiale, men de indså også, ‘hej, vi har brug for hjælp, og dette er nogle af de udfordringer, vi har.’ “

Når vi startede African American Credit Union Initiative, nogle udfordringer for vækst var åbenlyst, som en mangel på opdateret teknologi. Nogle var ikke så indlysende i starten, men blev hurtigt tydelige, såsom “felt for medlemskab” – hvem der er berettiget til medlemskab i en given kreditforening. Som med mange kirkeforbundne kreditforeninger kunne oprindeligt kun medlemmer af Concord Baptist Church blive medlemmer af Concord Federal Credit Union. At få regulatorgodkendelse til at ændre et kreditunion-charter og udvide dets felt af medlemskab kræver indsendelse af en vækststrategi som en del af applikationen.

Inclusiv arbejdede sammen med Concord Federal Credit Union om teknologien først , overgang af kreditunionen til CUImpact, en teknologiplatform, den skabte for at levere den backoffice-regnskab, behandling og overholdelse, som alle kreditforeninger har brug for. Kreditunionen tilføjede også muligheden for at udstede betalingskort, som den ikke havde før – manglen på, som ville have været en vigtig barriere for stort set ethvert potentielt medlem, der kommer fra Restoration Corporation’s finansielle rådgivningsprogrammer. Onlinebank var et andet vigtigt supplement videre til kreditunionen.

“var for det meste en anerkendelse af behovet for restaurationspersonalet og medarbejderne,” siger Franklin. “Det er den tilgang og den strategi, vi har taget fra starten, se på hvem vi tjener, se på vores samfund, se hvad de beder om og udvikle et produkt eller en tjeneste, der opfylder disse behov.”

Med disse nye systemer på plads, kunne Inclusiv arbejde sammen med Concord Federal Credit Union om en vækststrategi, en pålidelig vej til at få nye medlemmer samt give flere lån – dog ikke på bekostning af at blive en uansvarlig långiver. Det er her, partnerskabet med Restoration Corporation er vigtigt. Udover de 2.500 mennesker, der gennemgår deres økonomiske rådgivningsprogrammer hvert år, gennemgår omkring 10.000 mennesker nonprofitorganisationens større række økonomiske empowerment- og arbejdsstyrkeudviklingsprogrammer hvert år, og 50.000 mennesker deltager i Restoration Corporation’s programmer samlet hvert år ifølge Tracey Capers, administrerende vicepræsident i Restoration Corporation.

De to historiske organisationer havde allerede masser af stærke bånd, men det tog Inclusi v’s African American Credit Union Initiative til endelig at bygge en formel bro mellem Restaurering og kreditunionen.

“Vores personale går til Concord Baptist Church. der var tidligere nummer to her ved Restaurering, ”siger Capers. ”Vi ville sandsynligvis henvise folk tidligere, men deres charter var for uoverkommeligt, så det gav virkelig ikke mening,” siger Capers. “De havde ikke nødvendigvis de rigtige systemer på plads.”

Med ændringen af Concord Federal Credit Unions charter i januar kan alle Restoration Corporation’s kunder, ansatte og bestyrelse nu blive medlemmer af kreditunionen. Ansøgningen om at udvide kreditforeningens medlemsfelt indeholdt et supportbrev fra Restoration.

“Hvis en klient kommer til os på udkig efter et mindre lån, kan vi sende dem til kreditunionen,” siger Capers. . “Og på samme tid, hvis en klient går til kreditunionen og ikke er klar til et lån, eller endda hvis de fik et lån, vil de også blive henvist til Restaurering til økonomisk rådgivning. Det er gensidigt. ”

Kreditunionen og Restoration Corporation mødes fortsat hver anden uge for at tjekke ind og diskutere måder at udvide deres partnerskab på. For eksempel har Restaurering et program til at undervise det grundlæggende i økonomisk rådgivning til alle interesserede. Dette giver disse elever mulighed for at levere sådanne tjenester uformelt til familie, venner og naboer. To medlemmer af kreditforeningens kreditudvalg – som gennemgår og godkender låneansøgninger – gennemgik dette program ved restaurering. Capers håber også, at partnerskabet vil føre til, at kreditforeningen tilføjer boliglån til sit produkttilbud som en del af løsningen på racemæssig velstandskløft.

Dette er selvfølgelig ikke det første gensidige forhold mellem Restoration Corporation. og en finansiel institution.Den nonprofitorganisation var det første samfundsudviklingsselskab i landet, der blev grundlagt i 1967. Restoration Corporation var også blandt de første grupper til at tage New York Citys model til økonomisk empowermentcentre og køre med den. Denne model er siden blevet eksporteret til byer over hele landet.

Selvom sådanne modeller har vist nogle lovende resultater, er djævelen med at nå de sorte, Latinx og andre befolkninger udtrykkeligt nægtet adgang til almindelig bank og kredit i detaljer. Der er et niveau af tillid og forbindelse i Concord Federal Credit Union – forankret i en historisk institution, forankret i historien om den store migration – der ikke kan simuleres digitalt. Owens håber, at den slags tillid og forbindelse vil hjælpe med at skabe flere partnerskaber, der er skabt under Inclusiv’s African American Credit Union Initiative.

“For en person, der er vokset op i samfundet, havde deres forældre eller bedsteforældre aldrig en bankkonto, og de havde aldrig en bankkonto, atmosfæren i en bank kan være lidt skræmmende, “siger Franklin.” At være den første finansielle institution oplevelse for nogle af vores medlemmer, så de kan begynde at føle et niveau af komfort i selv at tale om finansielle emner … vi er glade for at opfylde det særlige behov. Vi forventer, at når vores medlemmer vokser i viden og sofistikering om disse forhold, vil de være i stand til at henvende sig til en almindelig bank og drive forretning. Men vi vil give dem en mulighed nu. ”

REDAKTØRENS BEMÆRKNING: Vi har rettet titlen for emeritus seniorpræst Gardner C. Taylor.