Partners & Partnerskaber

At justere grundlaget for partnerskabsejendom ved overførsel af en rente i henhold til sek. 743 (b) eller til at justere grundlaget for partnerskabsejendom efter en distribution i henhold til sek. 734 (b) skal en skatteyder generelt foretage en sek. 754 valg. Selvom det at gøre valget synes simpelt, er det ikke ualmindeligt, at et partnerskab forsøger at skabe et gyldigt sek. 754-valg, kun for at finde ud af, at det utilsigtet ikke opfyldte alle de lovmæssige krav. Hvor et partnerskab ikke kunne ordne Sec. 754 valg, begrænset anvendelse kan være tilgængelig for at forfølge korrigerende handlinger.

Reg. Sek. 1.754-1 (b) (1) bestemmer, at et valg under sek. 754 for at justere grundlaget for partnerskabsejendom i henhold til sek. 734 (b) og 743 (b) skal aflægges i en skriftlig erklæring, der indgives med partnerskabsangivelsen for det skatteår, hvor distributionen eller overførslen finder sted. For at valget er gyldigt, skal afkastet indgives senest den foreskrevne tid til indgivelse af afkastet (inklusive forlængelser) for skatteåret. Yderligere en gyldig sek. 754 valg skal (1) angive navn og adresse på det partnerskab, der foretager valget, (2) underskrives af en af partnerne, og (3) indeholde en erklæring, som partnerskabet vælger i henhold til afsnit. 754 for at anvende bestemmelserne i sek. 734 (b) og 743 (b).

IRS-publikation 4163, moderniseret e-fil (MeF) -information til autoriserede IRS-e-filudbydere til forretningsretur (rev. December 2014), som giver vejledning til skatteydere ved at medtage formularer og valg, der kræver underskrifter, når de indgiver en selvangivelse, angiver, at når en skatteyder foretager et valg, der kræver en underskrift, kan et underskrevet valg vedhæftes den e-arkiverede afkast i en PDF. Det er værd at bemærke, at IRS-rådgiver gennemgik regler for at identificere formularer og valg, der kræver en separat underskrift for at afgøre, om underskriftskravene kunne ændres. T.D. 9300 og T.D. 9329 indeholder ændringer til indkomstskattereglerne og proceduren og administrationsbestemmelserne. Mens disse regler fjerner visse underskriftskrav fra tredjepart, der anses for at være en hindring for elektronisk indsendelse af selvangivelser og andre former, ser det ud til, at der ikke er foretaget ændringer i afsnittet. 754 valgkrav, herunder kravet om, at valget skal indeholde en partners underskrift.

Automatisk fritagelse for manglende valg af rettidig i henhold til § 754

Hvis skatteyder ikke undlader at indgive en rettidig gyldigt valg af sek. 754, kan automatisk fritagelse være tilgængelig i henhold til Reg. sek. 301.9100-2. I henhold til denne forordning får en skatteyder en automatisk forlængelse på 12 måneder fra forfaldsdatoen for at foretage visse reguleringsvalg. For at opnå lettelse i henhold til disse bestemmelser , foreskriver forordningen, at skatteyderne skal tage de nødvendige skridt til korrekt at indgive valget i overensstemmelse med statutten eller den gældende regulering. Nødvendige trin inkluderer indgivelse af en original eller ændret opgørelse for det år, hvor skatteyderne havde til hensigt, at valget skulle være effektivt. original eller ændret tilbagevenden skal indeholde det korrekt udfyldte sek. 754 valg.

Ethvert tilbagevenden, valgopgørelse eller anden form for arkivering foretaget for at opnå en automatisk forlængelse skal give følgende status øverst i dokumentet: “FILER I FORBINDELSE MED §301.9100-2.” Yderligere skal enhver arkivering, der foretages for at opnå en automatisk udvidelse, sendes til den samme adresse, der ville have været anvendt, hvis arkiveringen var foretaget i rette tid. En automatisk udvidelse kræver ikke en privat brevafgørelse, hvilket betyder, at brugergebyrer ikke gælder for skatteydere, der træffer korrigerende handlinger.

Forordningerne bestemmer også, at skatteydere, der foretager et valg under en automatisk forlængelse (og alle skatteydere, hvis skat ansvaret vil blive påvirket af valget) skal indgive deres tilbagevenden (r) på en måde, der er i overensstemmelse med valget og skal overholde alle andre krav til valg til det år, valget skulle have været foretaget, og for alle berørte år; I modsat fald kan IRS ugyldiggøre valget.

Anden lettelse for manglende valg i tide i henhold til afsnit. 754

Hvis skatteyderne ikke rettidigt indgiver en gyldig sek. 754 valg og automatisk lettelse under Reg. Sek. 301.9100-2 er ikke tilgængelig, den eneste mulighed kan være at søge lettelse i henhold til Regs. Sek. 301.9100-3.

Under Reg. Sek. 301.9100-3 (a), vil anmodninger om fritagelse generelt blive imødekommet, hvis skatteyderen fremlægger bevis for, at skatteyderne har handlet med rimelighed og i god tro, og at indrømmelse af forlængelsen ikke berører regeringens interesser.

En skatteyder anses for at have handlet med rimelighed og i god tro med hensyn til den anmodede forlængelse, hvis skatteyderne (1) anmoder om lettelse, før IRS opdager manglen på valget; (2) undlod at foretage valget på grund af mellemliggende begivenheder uden for skatteyderens kontrol; (3) undlod at foretage valget, fordi det efter at have udøvet en rimelig omhu (under hensyntagen til skatteyderens erfaring og kompleksiteten af returneringen eller spørgsmålet ), skatteyderne var uvidende om nødvendigheden af valget; (4) med rimelighed påberåbt sig skattemyndighedens skriftlige rådgivning eller (5) med rimelighed påberåbt sig en kvalificeret skattefagperson (inklusive en medarbejder), og skattefagmanden undlod at foretage valget eller rådede skatteyderen at foretage valget. p>

En skatteyder anses ikke for med rimelighed at have påberåbt sig en kvalificeret skattefagmand, hvis skatteyderen vidste, eller burde have vidst, at (1) den professionelle ikke var kompetent til at yde rådgivning om det regulatoriske valg, eller (2 ) den professionelle ikke var opmærksom på alle relevante fakta.

Desuden anses en skatteyder for ikke at have handlet med rimelighed og i god tro med hensyn til en anmodet forlængelse, hvis skatteyderen (1) søger at ændre en tilbageleveringsposition, for hvilken der er eller kan pålægges en nøjagtighedsrelateret straf på det tidspunkt, hvor skatteyderne anmoder om fritagelse (under hensyntagen til ethvert kvalificeret ændret indgivet), og den nye stilling kræver eller tillader et reguleringsvalg, for hvilket der anmodes om lettelse; ( 2) blev informeret i al væsentlig henseende om krævede valg og relaterede skattemæssige konsekvenser, men valgte ikke at indgive valget eller (3) bruger efterfølgende i anmodning om lettelse.

At forfølge lettelse i henhold til Reg. Sek. 301.9100-3, meget specifikke faktiske og proceduremæssige krav skal være opfyldt. Derudover gælder der betydelige brugergebyrer ($ 9.800 for de fleste skatteydere i henhold til den aktuelle tidsplan), fordi opnåelse af denne lettelse kræver anmodning om en privat brevafgørelse.

Forordningerne fastsætter, at for at opnå denne skønsmæssige udvidelse skal skatteyderne indsende en detaljeret edsvoren erklæring (1), der beskriver begivenhederne, der førte til manglen på at foretage et gyldigt valg og til opdagelsen af fiaskoen; (2) angiver eksistensen af begrundelse for forlængelsen sammen med svorne erklæringer fra andre, der støtter disse grunde; og (3) med angivelse af, om skatteyderens afkast eller afkast for det eller de skatteår, hvor valget skulle have været (eller ethvert skatteår, der ville have været påvirket af valget, hvis det var blevet foretaget i rette tid) enten undersøges af IRS eller behandles af et appelkontor eller en føderal domstol. I passende tilfælde kan der kræves lignende erklæringer fra skatteyderens selvangivelsesforberedende, enhver person, der har ydet et væsentligt bidrag til udarbejdelsen af afkastet , og enhver skattefagperson, der har rådgivet skatteyderne om valget.

Derudover skal skatteyderne indsende en kopi af alle dokumenter, der henviser til valget, og skal efter anmodning indsende en kopi af skatteyderens afkast for ethvert skatteår, for hvilket skatteyderne anmoder om forlængelse af fristen for at foretage valget (og ethvert afkast påvirket af valget) sammen med en kopi af afkastet fra andre skatteydere, der er berørt af valget.

Krav om indgivelse af selvangivelse og meddelelse ved en overførsel af partnerskabsinteresse

I tilfælde af en overførsel af en partnerskabsinteresse, der giver anledning til en basisjustering i henhold til sek. 743 skal partnerskabet vedlægge en erklæring til partnerskabsafkastet for året for overførslen, der angiver navn og skatteyderens identifikationsnummer (TIN) på overdragerpartneren og beregning og fordeling af basisjusteringen (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (1)). Beregningen af basisjusteringen bestemmes generelt i henhold til formlen i nedenstående udstilling.

En erhververspartner, der erhverver en rente ved salg eller bytte, er forpligtet til at underrette partnerskab skriftligt inden for 30 dage efter overførslen. Den skriftlige meddelelse skal indeholde navn, adresse og TIN på overdrager og, hvis kendt, overdrager; datoen for overførslen størrelsen af de forpligtelser, der overtages eller påtages af erhververen og størrelsen af eventuelle penge og dagsværdien (FMV) af enhver anden ejendom, der leveres eller skal leveres til partnerskabsinteressen. Derudover skal den skriftlige meddelelse til partnerskabet underskrives under sanktion af sanktion (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (2) (i)).

For overførsel ved døden skal erhververen partneren skal underrette partnerskabet skriftligt inden for et år fra datoen for overdragerens død.Den skriftlige meddelelse skal underskrives under sanktion af mened og skal indeholde navne, adresser og TIN’er for både den afdøde og overdragerpartneren; datoen, hvor erhververen blev ejer af partnerskabsinteressen FMV for partnerskabsinteressen på den gældende værdiansættelsesdato og metoden, der anvendes til at bestemme FMV (Regs. sek. 1.743-1 (k) (2) (ii)).

Partnerskabet kan stole på denne skriftlige meddelelse for at bestemme overførselspartnerens basisjusteringer medmindre skattemæssigt vigtige partnere eller en partner, der har ansvaret for partnerskabets føderale indkomstskatterapportering, har oplysninger, der indikerer, at opgørelsen klart er fejlagtig. Partnerskabet er ikke forpligtet til at foretage justeringen, før det har modtaget skriftlig varsel. Partnerskabet behandles imidlertid som en skriftlig meddelelse, hvis den skattemæssige partner eller en anden partner, der har ansvaret for partnerskabets føderale indkomstskatterapportering, ved, at der har været en overførsel (Reg. Sek. 1.743-1 (k) ( 3) og (4)).

Hvis overdragerpartneren ikke overholder dette ved at give en skriftlig meddelelse, skal partnerskabet vedlægge en erklæring til sin tilbagevenden, når den ellers er underrettet. Erklæringen skal indeholde navn og TIN, hvis det er kendt, af erhververen. Desuden på den første side af partnerskabets tilbagevenden og på den første side i enhver tidsplan eller informationserklæring, der vedrører erhververens partner andel af indkomst, fradrag, kreditter osv. , skal følgende billedtekst fremtrædende være: “TILBAGE FILER I HENHOLD TIL §1.743-1 (k) (5).”

På denne måde kan partnerskabet rapportere overdragerpartnerens andel af partnerskabsposter, uden at der er foretaget nogen justering til fordel for erhververens partner. Efter skriftlig meddelelse er modtagelse iveret skal partnerskabet foretage de relevante justeringer af grundlaget for partnerskabsejendommen fra overførselsdatoen i ethvert ændret afkast, der ellers skal indgives af partnerskabet eller i det næste regelmæssigt indgivne afkast. På det tidspunkt skal partnerskabet give tilstrækkelig information til, at overdragerpartneren kan indgive ændrede afkast for korrekt at afspejle sek. 743-justering (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (5)).

Overholdelse af denne regulering er især vigtig i fusioner og anskaffelsestransaktioner, når praktikere, der repræsenterer sælgerne, er engageret i kun at forberede det endelige afkast af et teknisk opsagt partnerskab (dvs. når et salg på 50% eller mere af partnerskabsinteresserne finder sted inden for 12 måneder i henhold til § 708 (b) (1) (B)), da praktiserende læger muligvis ikke kan ændre det endelige retur efter salget er heller ikke blevet ansat til at forberede det oprindelige afkast af et teknisk opsagt partnerskab. Dette skaber naturligvis et andet område med potentiel eksponering, for hvilken korrigerende handling muligvis ikke er let tilgængelig.

Konklusion

Et gyldigt valg under sek. 754 kunne i væsentlig grad gavne ejerne af enheder, der behandles som partnerskaber i skattemæssigt øjemed (dvs. generelle partnerskaber, kommanditselskaber, selskaber med begrænset ansvar, partnerskaber med begrænset ansvar og andre multimedieenheder, for hvilke der blev foretaget et afkrydsningsfeltvalg til behandling af enheden som et skattemæssigt partnerskab, eller som standardklassificeringen i mangel af et valg er at behandle enheden som et partnerskab) fordi det giver et partnerskab mulighed for at “intensivere” grundlaget for aktiverne i partnerskabet. Hvor forstærkning anses for at være relateret til afskrivningsbar eller amorterbar ejendom, er afskrivninger og amortiseringsfradrag generelt tilladt i valget år.

Manglende korrekt udførelse af selvangivelsesvalg er et vigtigt retssagsområde til udøvere. Fremkomsten af e-arkiveringsteknologi med selvangivelse har kompliceret processen og har præsenteret proceduremæssige udfordringer for udførelse af valg, der kræver en partners underskrift. Derfor er det afgørende for skatteydere og praktikere at have et stærkt kendskab til de lovgivningsmæssige krav til fremstilling et gyldigt valg i sek. 754. Det er lige så vigtigt at forstå eksisterende nødhjælpsprocedurer, der kan muliggøre korrigerende handlinger i tilfælde af, at eventuelle procedurekrav utilsigtet ikke blev opfyldt. Forfatterne anbefaler ekstrem forsigtighed, når de foretager valg, især valg, der kræver underskrifter, og opfordrer til udøvere ikke overlader noget til tilfældighederne.

EditorNotes

Kevin Anderson er partner, National Tax Office, med BDO USA LLP i Bethesda, Md .

For yderligere oplysninger om disse varer, kontakt Mr. Anderson på 301-634-0222 eller [email protected].

Medmindre andet er angivet, er bidragydere medlemmer af eller tilknyttet BDO USA LLP.