Det tyske system leverede også bidragspligtige pensionsydelser og invaliditetsydelser. Deltagelse var obligatorisk, og bidrag blev taget fra medarbejderen, arbejdsgiveren og regeringen. Sammen med arbejdstagerens kompensationsprogram, der blev oprettet i 1884 og sygdomsforsikringen, der blev vedtaget året før, gav dette tyskerne et omfattende system med indkomstsikkerhed baseret på socialforsikringsprincipper. (De tilføjede arbejdsløshedsforsikring i 1927, hvilket gjorde deres system komplet. .)

En vedvarende myte om det tyske program er, at det vedtog 65 år som standardpensionsalder, fordi det var Bismarcks alder. Denne myte er vigtig, fordi Tyskland var en af de modeller, Amerika så til ved udformningen af sin egen socialsikringsplan; og myten er, at Amerika vedtog 65 år som alderen for pensionsydelser, fordi dette var den alder, som blev vedtaget af Tyskland, da de oprettede deres program. Faktisk satte Tyskland oprindeligt 70 år som pensionsalderen (og Bismarck selv var 74 på det tidspunkt), og det var først 27 år senere (i 1916), at alderen blev sænket til 65. På det tidspunkt var Bismarck død i 18 år.