Cómo leer los gráficos de acciones

Si va a negociar activamente con acciones como inversor en el mercado de valores Trader Un trader de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de valores. Al igual que alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un comerciante de acciones invierte en los mercados de capital de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien remuneradas, por lo que necesita saber leer los gráficos de acciones. Incluso los traders que utilizan principalmente el análisis fundamental para seleccionar acciones en las que invertir todavía utilizan a menudo el análisis técnico Análisis técnico: una guía para principiantes El análisis técnico es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. del movimiento del precio de las acciones para determinar puntos específicos de compra, entrada, venta o salida.

Los gráficos de acciones están disponibles gratuitamente en sitios web como Google Finance y Yahoo Finance, y las casas de bolsa siempre ponen gráficos de acciones a disposición de sus clientes. En resumen, no debería tener problemas para encontrar gráficos de acciones para examinar.

Construcción de gráficos de acciones: líneas, barras, velas

Los gráficos de acciones pueden variar en su construcción desde gráficos de barras hasta gráficos de velas. Análisis técnico: una guía para principiantes. El análisis cal es una forma de valoración de inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura del precio. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor justo de mercado a los valores. a gráficos de líneas para gráficos de puntos y figuras. Casi todos los gráficos de acciones le ofrecen la opción de cambiar entre los distintos tipos de gráficos, así como la capacidad de superponer varios indicadores técnicos en un gráfico. También puede variar el período de tiempo que se muestra en un gráfico. Si bien los gráficos diarios son probablemente los más utilizados, intradía, semanal, mensual, anual hasta la fecha, YoY (año tras año) YoY significa año tras año y es un tipo de análisis financiero que se utiliza para comparar datos de series de tiempo. También están disponibles para medir el crecimiento, detectar tendencias (YTD), 5 años, 10 años y una vida útil histórica completa de una acción.

Existen ventajas y desventajas relativas al usar diferentes estilos de construcción de gráficos ya utilizar diferentes marcos de tiempo para el análisis. El estilo y el marco de tiempo que funcionarán mejor para usted como analista o inversor individual es algo que solo puede descubrir haciendo un análisis de gráficos de acciones. Puede obtener valiosas indicaciones de stock probable Stock ¿Qué es un stock? Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos y ganancias residuales de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos «acciones», «acciones» y «capital social» se utilizan indistintamente. movimiento de precios de cualquier gráfico de cotizaciones. Debe elegir el estilo de gráfico que le facilite leer y analizar el gráfico, y operar de manera rentable.

Observación de un gráfico de acciones

A continuación se muestra un año hasta la fecha gráfico diario de Apple Inc. (AAPL), cortesía de stockcharts.com. Este gráfico es un gráfico de velas, con velas blancas que muestran los días para las acciones y velas rojas que muestran los días a la baja. Además, este gráfico tiene varios indicadores técnicos agregados: un promedio móvil de 50 períodos y un promedio móvil de 200 períodos, que aparecen como líneas azules y rojas en el gráfico; el indicador de fuerza relativa (RSI) que aparece en una ventana separada sobre la ventana del gráfico principal; El indicador de divergencia de convergencia de media móvil Oscilador MACD – Análisis técnico El oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de media móvil a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo en el sentido de que ofrece a los operadores y analistas la capacidad de seguir las tendencias del mercado, así como medir el impulso de los cambios de precios. (MACD) que aparece en una ventana separada debajo del gráfico.

En la parte inferior de la ventana principal del gráfico, el diario se muestra el volumen de operaciones. Nótese el gran aumento en el volumen que se produjo el 1 de febrero, cuando la acción se abrió al alza y comenzó una fuerte tendencia alcista que duró hasta principios de junio. Además, tenga en cuenta la gran cantidad de volumen de ventas (indicado por barras de volumen rojas que indican días con una mayor cantidad de volumen de ventas que de compras) que se produce cuando las acciones se mueven bruscamente a la baja alrededor del 12 de junio.

La importancia de volumen

El volumen aparece en casi todos los gráficos de acciones que encontrará. Eso es porque el volumen de operaciones es considerado un indicador técnico crítico por casi todos los inversores en acciones.En el gráfico anterior, además de mostrar el nivel total de volumen de negociación de cada día, los días con mayor volumen de compra se indican con barras azules y los días con mayor volumen de venta se indican con barras rojas.

El motivo que el volumen se considera un indicador técnico muy importante es simple. La gran mayoría de las compras y ventas en el mercado de valores las realizan grandes operadores institucionales, como los bancos de inversión. Descripción del puesto de banca de inversión Esta descripción del puesto de banca de inversión describe las principales habilidades, educación y experiencia laboral necesarias para convertirse en analista o asociado del IB, y por administradores de fondos. , como fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los diferentes tipos de ETF leyendo esta guía. Cuando esos inversores realizan compras o ventas importantes de una acción, se crea un alto volumen de negociación, y es ese tipo de compra y venta importante por parte de los grandes inversores lo que normalmente mueve una acción hacia arriba o hacia abajo.

Por lo tanto, el u otros comerciantes institucionales observan las cifras de volumen en busca de indicios de una actividad importante de compra o venta por parte de las grandes instituciones. Esta información se puede utilizar para pronosticar una tendencia futura del precio de la acción o para identificar los niveles clave de soporte y resistencia del precio.

De hecho, muchos inversores individuales determinan sus decisiones de compra y venta basándose casi exclusivamente en seguir el acciones identificadas de los principales comerciantes institucionales. Compran acciones cuando el volumen y el movimiento de precios indican que las principales instituciones están comprando, y venden o evitan comprar acciones cuando hay indicios de importantes ventas institucionales.

Esta estrategia funciona mejor cuando se aplica a las principales acciones que generalmente son muy comercializado. Es probable que sea menos eficaz cuando se aplica a acciones de pequeñas empresas que aún no están en las pantallas de radar de los grandes inversores institucionales y que tienen volúmenes de negociación relativamente pequeños incluso en los días en que las acciones se negocian más de lo habitual.

Patrones de volumen básicos

Hay cuatro patrones de volumen básicos que los operadores suelen observar como indicadores.

Operaciones de alto volumen en los días alcistas: esta es una tendencia alcista, alcista y bajista, que los profesionales de finanzas corporativas refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas basados en movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico, y se considera que un mercado alcista es una recuperación del 20% desde un fondo del mercado. indicación de que el precio de una acción seguirá subiendo

Negociación de bajo volumen en los días de baja: también es una indicación alcista, ya que indica que en los días en que el precio de la acción retrocede un poco, no hay muchos inversores involucrados en el comercio. Por lo tanto, esos días de baja que ocurren en un mercado alcista general se interpretan comúnmente como retrocesos o correcciones temporales en lugar de indicadores de un movimiento de precios significativo en el futuro.

Negociación de alto volumen en días de baja: esto se considera un indicador bajista para una acción, ya que muestra que los principales operadores institucionales están vendiendo agresivamente la acción.

Negociación de bajo volumen en los días al alza: este es otro indicador bajista, aunque no tan fuerte como la negociación de alto volumen en los días bajistas. El bajo volumen tiende a vincular la acción de negociación en esos días como menos significativa y, por lo general, evidencia de un retroceso en contra de la tendencia a corto plazo hacia arriba en una tendencia bajista general a largo plazo.

Uso de indicadores técnicos

Al analizar los gráficos de acciones para la inversión en el mercado de valores, los inversores usan una variedad de indicadores técnicos para ayudarlos con mayor precisión al movimiento probable de precios, para identificar tendencias y para anticipar cambios de mercado de tendencias alcistas a tendencias bajistas y viceversa. .

Uno de los indicadores técnicos más utilizados es una media móvil. Los promedios móviles que se aplican con más frecuencia a los gráficos de acciones diarios son el promedio móvil de 20 días, 50 días y 200 días. En términos generales, siempre que un promedio móvil de período más corto esté por encima de un promedio móvil de período más largo, se considera que una acción está en una tendencia alcista general. Por el contrario, si las medias móviles a corto plazo están por debajo de las medias móviles a más largo plazo, eso indica una tendencia bajista general.

La importancia de la media móvil de 200 días

La media móvil de 200 días es considerado por la mayoría de los analistas como un indicador crítico en un gráfico de acciones. Los operadores que son optimistas sobre una acción quieren ver que el precio de la acción se mantenga por encima del promedio móvil de 200 días. Los traders bajistas que están vendiendo una acción al descubierto quieren que el precio de la acción se mantenga por debajo del promedio móvil de 200 días. Si el precio de una acción cruza desde debajo del promedio móvil de 200 días hasta por encima de él, esto generalmente se interpreta como una reversión alcista del mercado.Un cruce a la baja del precio por encima de la media móvil de 200 días se interpreta como una indicación bajista para la acción.

La interacción entre las medias móviles de 50 y 200 días también se considera un indicador fuerte para futuros movimientos de precios. Cuando la media móvil de 50 días cruza desde abajo hacia arriba de la media móvil de 200 días, los analistas técnicos se refieren a este evento como una «cruz de oro». Una cruz de oro es básicamente una indicación de que la acción es «oro». para precios sustancialmente más altos.

Por otro lado, si el promedio móvil de 50 días cruza de arriba hacia abajo del promedio móvil de 200 días, los analistas se refieren a esto como un «cruce de muerte». Probablemente pueda darse cuenta por su cuenta de que una «cruz de la muerte» no se considera un buen augurio para el movimiento futuro del precio de una acción.

Indicadores de tendencia y impulso

Hay virtualmente un infinito lista de indicadores técnicos para que los comerciantes elijan al analizar un gráfico. Experimente con varios indicadores para descubrir los que funcionan mejor para su estilo particular de negociación y según se apliquen a las acciones específicas con las que opera. Es probable que descubra que algunos indicadores funcionan muy bien para pronosticar el movimiento de los precios de algunas acciones, pero no de otras.

Los analistas técnicos a menudo usan indicadores de diferentes tipos junto con otros. Los indicadores técnicos se clasifican en dos tipos básicos: indicadores de tendencia, como promedios móviles, e indicadores de impulso, como el MACD o el índice direccional promedio (ADX) Indicador ADX – Análisis técnico ADX significa índice de movimiento direccional promedio. El indicador ADX es un indicador de la fuerza de la tendencia, comúnmente utilizado en el comercio de futuros. Sin embargo, desde entonces, los analistas técnicos lo han aplicado ampliamente a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde acciones hasta forex y ETF. Los indicadores de tendencia se utilizan para identificar la dirección general del precio de una acción, hacia arriba o hacia abajo, mientras que los indicadores de impulso miden la fortaleza. del movimiento de precios.

Análisis de tendencias

Al revisar un gráfico de acciones, además de determinar la tendencia general de la acción, hacia arriba o hacia abajo, también es útil buscar para identificar aspectos de una tendencia como las siguientes:

• ¿Cuánto tiempo lleva en vigor una tendencia? Las acciones no se mantienen en tendencia alcista o bajista indefinidamente. Eventualmente, siempre hay cambios de tendencia. Si una tendencia ha continuado durante un largo período de tiempo sin ningún retroceso correctivo significativo en la dirección opuesta, debe estar especialmente alerta a los signos de una inminente reversión del mercado.

• ¿Cómo tiende a negociarse una acción? Algunas acciones se mueven en tendencias relativamente lentas y bien definidas. Otras acciones tienden a experimentar más volatilidad de forma regular, y el precio hace movimientos bruscos hacia arriba o hacia abajo incluso en medio de una tendencia general a largo plazo. Si está negociando una acción que normalmente muestra una alta volatilidad, entonces sabe que no debe darle demasiada importancia a la acción de negociación en un solo día.

• ¿Hay signos de una posible cambio de tendencia? Un análisis cuidadoso del movimiento del precio de las acciones a menudo revela signos de posibles cambios de tendencia. Los indicadores de impulso a menudo indican una tendencia que se está agotando antes de que el precio de una acción alcance su punto máximo, lo que brinda a los operadores alertas la oportunidad de salir de una acción a un buen precio antes de que se revierta a la baja. También se utilizan a menudo varios patrones de velas u otros gráficos para identificar las principales reversiones del mercado.

Identificación de niveles de soporte y resistencia

Los gráficos de acciones pueden ser particularmente útiles para identificar soporte y resistencia niveles de existencias. Los niveles de soporte son niveles de precios en los que normalmente se ven nuevas compras que apoyan el precio de una acción y lo vuelven al alza. Por el contrario, los niveles de resistencia representan precios a los que una acción ha mostrado una tendencia a fallar al intentar subir, volviendo a la baja.

Identificar los niveles de soporte y resistencia puede ser especialmente útil en la negociación de una acción que tiende para comerciar dentro de un rango comercial establecido durante un largo período de tiempo. Algunos comerciantes de acciones Trader de acciones Un comerciante de acciones es alguien que participa en la compra y venta de acciones de la empresa en el mercado de valores. Al igual que alguien que invertiría en los mercados de capital de deuda, un comerciante de acciones invierte en los mercados de capital de acciones e intercambia su dinero por acciones de la empresa en lugar de bonos. Las carreras bancarias son bien remuneradas, habiendo identificado una acción de este tipo, buscará comprar la acción en niveles de soporte y venderla en niveles de resistencia una y otra vez, ganando más y más dinero a medida que la acción atraviesa el mismo terreno varias veces.

Para las acciones que tienen niveles de soporte y resistencia bien identificados, las rupturas de precios más allá de cualquiera de esos niveles pueden ser indicadores importantes del movimiento de precios futuro.Por ejemplo, si una acción no logró superar los $ 50 por acción, pero finalmente lo hace, esto puede ser una señal de que la acción se moverá desde allí a un nivel de precio sustancialmente más alto.

El gráfico de General Electric (GE) a continuación muestra que las acciones se negociaron en un rango estrecho entre $ 29 y $ 30 por acción durante varios meses, pero una vez que el precio de las acciones se rompió por debajo del nivel de soporte de $ 29, continuó cayendo sustancialmente más bajo.

Conclusión: uso del análisis de gráficos de acciones

El análisis de gráficos de acciones no es infalible, ni siquiera en manos de los más expertos analista técnico. Si lo fuera, todo inversor en acciones sería multimillonario. Sin embargo, aprender a leer un gráfico de acciones definitivamente ayudará a cambiar las probabilidades de ser un inversionista exitoso en el mercado de valores a su favor.

El análisis de gráficos de acciones es una habilidad y, como cualquier otra habilidad, uno solo se convierte en un experto en ello a través de la práctica. La buena noticia es que prácticamente cualquier persona que esté dispuesta a trabajar diligentemente en el análisis de gráficos de acciones puede convertirse, si no en un experto absoluto, al menos bastante bien en eso, lo suficientemente bueno como para mejorar su rentabilidad general en el mercado de valores. Por lo tanto, lo mejor para usted como inversionista es comenzar o continuar su educación en el análisis de gráficos de acciones.

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