¿Qué son los días por pagar pendientes (DPO)?

Los días de ayuda pendientes por pagar miden el tiempo promedio en días que una empresa tarda en liquidar a sus acreedores y generalmente se compara con el ciclo de pago promedio de la industria para evaluar si la política de pago de la empresa es agresiva o conservadora.

Echemos un vistazo al gráfico anterior. Observamos que el DPO de Colgate se ha mantenido estable a lo largo de los años y actualmente se encuentra en 67,24 días. Sin embargo, cuando comparamos esto con Procter and Gamble, observamos que el DPO de P & G ha aumentado continuamente desde 2009 y actualmente es muy alto con 106,64 días.

Fórmula de días pendientes por pagar

Aquí está la fórmula:

Los días pendientes por pagar es una gran medida de cuánto tiempo tarda una empresa en pagar a sus proveedores y proveedores.

Si observa el fórmula, verá que el DPO se calcula dividiendo el total (final o promedio) de las cuentas por pagar por el dinero pagado por día (o por trimestre o por mes).

Por ejemplo, si una empresa tiene una DPO de 40 días, eso significa que la empresa tarda alrededor de 40 días en pagar a sus proveedores o vendedores en promedio.

Además, puede consultar esta guía detallada de Cuentas por pagar.

Ahora veremos un ejemplo práctico para ilustrar esto.

Ejemplo de días pendientes de pago

Ejemplo n. ° 1

La empresa Xomic tiene la reputación de pagar rápidamente a sus proveedores. Tiene una cuenta por pagar final de $ 30,000. Su costo de ventas es de $ 365,000. Descubra los días pendientes de pago de la empresa Xomic.

Este es un ejemplo sencillo. Todo lo que tenemos que hacer es introducir los datos en la fórmula.

Aquí está la fórmula:

DPO = Cuentas por pagar finales / (Costo de ventas / Número de días)

O bien, DPO = $ 30,000 / ($ 365,000 / 365) = $ 30,000 / $ 1000 = 30 días.

Solo se calcula el DPO de la empresa no es suficiente; también debemos analizarlo de manera integral.

Ejemplo # 2

Tomemos el ejemplo de una empresa cuyas cuentas por pagar para el trimestre son $ 100,000. El valor de los inventarios al comienzo del trimestre es de $ 250,000, las compras totales realizadas durante el trimestre de $ 1,000,000, de las cuales las compras en efectivo son de $ 700,000 y los inventarios de $ 100,000 permanecen sin vender al final del trimestre. Luego, para el cálculo de los Días por pagar pendientes del trimestre, se deben seguir los siguientes pasos.

Solución:

Utilice los datos proporcionados para el cálculo de DPO.

Ahora, primero, tenemos que comenzar con el cálculo del costo de los bienes vendidos (COGS) usando la siguiente fórmula:

COGS = 250,000 + 1,000,000 – 100,000

COGS = $ 1,150,000

Ahora, el DPO para el trimestre se puede calcular usando la fórmula anterior como,

DPO = $ 100,000 * 90 días / $ 1,150,000

DPO será –

DPO = 8 días (aproximadamente)

Ejemplo n. ° 3

Tomemos otro ejemplo en el que la empresa cuyas cuentas por pagar del trimestre de abril a junio son de $ 100,000 y para el trimestre de julio a septiembre es de $ 500,000 y el costo de los bienes vendidos para el trimestre de abril a junio es de $ 450,000, y para el trimestre de julio a septiembre es de $ 500,000, luego, para el cálculo de los días por pagar pendientes, se deben tomar los siguientes pasos. p>

Solución:

Datos proporcionados para el trimestre de abril a junio:

Ahora, El DPO para el trimestre se puede calcular utilizando la fórmula anterior como,

DPO = $ 100000 * 90 días / $ 450000

El DPO será –

DPO = 20 días.

De manera similar,

Datos dados para el trimestre de julio a septiembre:

Ahora, el DPO para el trimestre se puede calcular utilizando la fórmula anterior como,

DPO = $ 500000 * 90 días / $ 500000

DPO será –

DPO = 90 días

Por lo tanto, A partir del ejemplo anterior, es muy claro que en el período de abril a junio, la empresa está pagando a sus acreedores en 20 días, pero en el período de julio a septiembre, la empresa ha aumentado sus días por pagar pendientes a 90 días.

Veremos la interpretación holística en la siguiente sección.

¿Cómo interpretar el DPO?

Para que una empresa tenga éxito, debe tener un aspecto holístico.

Al calcular los días pendientes por pagar, una empresa puede obtener el tiempo que tarda en pagar a sus proveedores y vendedores.

Pero eso por sí solo no servirá de nada hasta que la empresa haga pocas cosas .

• En primer lugar, la empresa debe observe la industria y el DPO promedio en la industria.
• En segundo lugar, si el DPO de la empresa es menor que el DPO promedio de la industria, entonces la empresa puede considerar aumentar sus días pagaderos pendientes. Pero la organización debe recordar que hacer esto no les cuesta al proveedor ni ningún beneficio favorable de los proveedores. Teniendo en cuenta estas dos cosas, si una empresa puede hacer coincidir su DPO con el DPO promedio de la industria, la empresa podría utilizar el flujo de efectivo para un mejor uso durante un largo período de tiempo.
• En tercer lugar, si el DPO de la empresa es mayor que el DPO promedio de la industria, entonces la empresa puede considerar disminuir su DPO. Hacer esto les permitirá satisfacer a los proveedores, y los proveedores también podrían proporcionar a la empresa términos y condiciones favorables.
• En cuarto lugar, la empresa también debe considerar empresas similares y cómo se están acercando los Días por pagar pendientes. Si la empresa se da cuenta de cerca, podrán ver las consecuencias de su enfoque. Y luego, la empresa puede tener una mejor idea sobre si aumentar o disminuir el DPO.
• Finalmente, junto con el DPO, la empresa también debe considerar los otros dos factores del ciclo de conversión de efectivo. Son días de inventario pendiente (DIO) y DSO. Dado que los tres son necesarios para formar el ciclo de conversión de efectivo, es importante que la empresa preste atención a los tres. Les dará una visión holística y podrán mejorar su eficiencia a largo plazo.

¿Cómo funciona todo el proceso?

Comprender el conjunto El proceso de Días a pagar pendientes definitivamente ayudará a comprenderlo en detalle.

Una empresa necesita comprar materias primas (inventario) de los vendedores o proveedores.

Estas materias primas se pueden obtener de dos formas. Primero, la empresa puede comprar materias primas en efectivo. Y otra forma de comprar las materias primas es a crédito.

Si una empresa compra las materias primas a granel, el proveedor / vendedor permite que la empresa compre a crédito y pague el dinero más tarde. fecha.

La diferencia entre la hora que compran al proveedor y el día en que realizan el pago al proveedor se llama DPO.

Ahora, lo que explicamos anteriormente es una simplificación de DPO. En un escenario real, las cosas son mucho más complejas y la empresa necesita tratar con varios vendedores / proveedores.

Dependiendo de cuánto tiempo le tome a la empresa pagar lo adeudado, el proveedor ofrece muchos beneficios para los primeros pago como el descuento en pedidos al por mayor o reducción de la cantidad de pago, etc.

Sector Ejemplos de días pendientes de pago

Ejemplo: Sector de aerolíneas

• Las compañías aéreas tienen diferentes condiciones de pago que se reflejan en sus días pendientes de pago.
• China Southern Airlines tiene los días pendientes de pago más bajos de 13.30, mientras que LATAM Airlines es el monto más alto de este grupo con 60.48 días.

Ejemplo del sector del automóvil

• Observamos condiciones de pago variadas y días de pago pendientes que van desde 0,00 días hasta 134,66 días.
• Los días pendientes de pago de Ford son 0 días y el de Tata Motors es 134,66 días.

Ejemplo de tiendas de descuento

• Las tiendas Wal-Mart tienen días pagaderos pendientes de 40,53 días, mientras que de Burlington Stores es el más alto en este grupo con 70,29 días.

Ejemplo de petróleo & Sector de gas

• En general, los días de pago son más altos que en otros sectores que van desde dos meses a diecinueve meses.
• Continental Resources tiene un día pendiente pagadero de diecinueve meses, mientras que de Canadian Natural es de un mes.

¿Cómo se calcula el ciclo de conversión de efectivo?

Para comprender la perspectiva del DPO, también es importante comprender cómo la conversión de efectivo El ciclo se calcula.

En primer lugar, la empresa necesita calcular tres cosas.

La empresa primero necesita calcular el DIO siguiendo la fórmula siguiente:

DIO = Inventario / Costo de ventas * 365

Luego, la empresa calcula el DSO (Días de ventas pendientes) mediante el fórmula –

DSO = Cuentas por cobrar / Cre total dit Ventas * 365

Finalmente, la empresa calcula el DPO mediante la fórmula que mencionamos anteriormente –

DPO = Cuentas por pagar / (Costo de ventas / 365)

Finalmente, se deben agregar el DIO y el DSO, y luego el DPO debe deducirse de la suma.

Así es como se calcula el ciclo de conversión de efectivo.

En pocas palabras , el DIO le dice a la empresa cuánto tiempo lleva transferir el inventario a ventas. DSO informa cuánto tiempo tarda la empresa en cobrar el dinero de los deudores. Y el DPO informa cuánto tiempo le toma a la empresa pagar el dinero a sus acreedores.

Eso significa que si observamos los tres, todo el ciclo de una empresa está completo, desde el inventario hasta la cobranza de efectivo.

Video de Días pagaderos pendientes

Recursos adicionales

Este artículo fue la guía de Días pagaderos pendientes. A continuación, analizamos la fórmula para calcular los días por pagar pendientes, su interpretación junto con ejemplos prácticos de la industria.También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:

• Comparar: acciones emitidas frente a acciones en circulación
• Fórmula de días de ventas pendientes
• Salario a pagar
• Días de ventas sin cobrar