Qu’est-ce que le résultat opérationnel net (NOI) dans l’immobilier?

Résultat opérationnel net (NOI) dans l’immobilier est le revenu total d’une propriété génératrice de revenus moins les dépenses d’exploitation totales et les pertes liées aux vacances. Le NOI aide les investisseurs à déterminer la rentabilité de la propriété lorsqu’ils prennent une décision d’investissement. Cependant, le calcul du NOI exclut les dépenses liées aux impôts, aux amortissements et aux amortissements.

Le total des revenus générés par la propriété comprend toutes les sources de revenus possibles de la propriété. Les principaux revenus des biens immobiliers proviennent de la location des locaux. Cependant, des revenus supplémentaires peuvent être tirés des frais de stationnement, des distributeurs automatiques, des machines à laver et d’autres services sur place.

Les dépenses d’exploitation totales (soustraites des revenus totaux) proviennent de l’exploitation et de l’entretien réguliers de la propriété, à l’exclusion des dépenses en capital. Les dépenses d’exploitation comprennent les coûts, tels que les frais facturés par la direction, les assurances, les frais facturés pour les services juridiques, les services publics Frais de services publics Les frais de services publics sont les frais encourus par l’utilisation des services publics tels que l’électricité, l’eau, l’élimination des déchets, le chauffage et les eaux usées. Les dépenses sont les frais de conciergerie et les réparations d’entretien général.

Les dépenses en capital sont incluses dans les dépenses d’exploitation. Les dépenses en capital sont les améliorations que les propriétaires du bien décident de faire partiellement ou totalement dans les locaux, c’est-à-dire en remplaçant un système de climatisation.

Bénéfice net d’exploitation par rapport au résultat net

Le résultat d’exploitation net est le revenu généré par les opérations quotidiennes de l’immeuble moins les charges d’exploitation. Les revenus totaux pris en considération excluent les revenus supplémentaires des investissements en dehors de la propriété. Le total des dépenses d’exploitation exclut les dépenses supplémentaires en dehors de l’exploitation normale de la propriété, telles que les impôts, les intérêts payés aux financiers et les autres dépenses en capital.

En revanche, le revenu net est le dernier chiffre obtenu après tout les dépenses sont soustraites du revenu total. Le revenu total comprend tous les canaux de revenus, y compris tous les revenus d’exploitation, les revenus de placement, les intérêts des prêts offerts, etc. Les coûts déduits comprennent les dépenses en capital, les impôts et toutes les dépenses d’exploitation.

Taux de capitalisation par rapport au montant net Résultat d’exploitation

Le taux de capitalisation (cap rate) et le NOI vont de pair pour aider un investisseur à prendre des décisions d’investissement dans l’immobilier. Avec NOI, un taux plafond est utilisé pour évaluer la valeur d’une propriété. Il aide l’investisseur à estimer une valorisation avec plus de précision que les méthodes conventionnelles. Le taux de capitalisation est donc le bénéfice net d’exploitation divisé par la valeur marchande estimée de la propriété.

Les taux de capitalisation, ainsi que le NOI, sont des éléments cruciaux pour les investisseurs car ils sont des références historiques pour aider à estimer la valeur d’une propriété, en particulier dans les étapes initiales du processus d’investissement. Ils permettent des comparaisons d’investissements pour aider l’investisseur à prendre des décisions et des jugements éclairés.

Le taux plafond garantit également que les propriétaires se concentrent sur la compréhension de leurs coûts d’exploitation en détail et prennent les mesures appropriées pour réduire les dépenses inutiles, car chaque dollar ajouté à la NOI augmentera l’évaluation de la propriété calculée au taux plafond.

Décrire un taux plafond comme bon ou mauvais dépend de la situation géographique. Les investisseurs ne peuvent pas comparer les taux de capitalisation obtenus dans différentes régions, mais doivent utiliser des taux de capitalisation comparables pour des propriétés de type similaire situées à proximité. Par exemple, deux taux de plafonnement similaires, dont l’un provient d’un emplacement urbain haut de gamme, sont différents d’un emplacement rural même s’il s’agit de propriétés de type similaire.

Maximisation du NOI

Maximisation du réseau le résultat opérationnel se traduit par une augmentation de la rentabilité, qui est l’objectif fondamental de l’entreprise. Étant donné que la NOI est utilisée pour évaluer la santé financière d’une entreprise, plus elle est élevée, mieux c’est pour l’entreprise. Cela aide également à identifier les tendances probables de l’entreprise sur une période donnée.

Pour maximiser le NOI, les propriétaires doivent réduire les dépenses, réduire les postes vacants et augmenter les tarifs de location.Réduire les dépenses peut signifier réduire au minimum les coûts possibles. Les stratégies visant à réduire les coûts peuvent inclure l’externalisation de la main-d’œuvre, minimiser les déchets, réduire les frais d’électricité et optimiser les coûts de maintenance.

Plus de ressources

CFI est le fournisseur officiel de la banque certifiée mondiale & Certification Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA® La certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ® est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, comptabilité, analyse de crédit, analyse des flux de trésorerie, modélisation des clauses restrictives, remboursements de prêts, etc. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:

• Résultat opérationnel après impôt (ATOI) Résultat opérationnel après impôt (ATOI) Après résultat fiscal ou ATOI est le résultat opérationnel après impôt (ATOI). toutes les taxes sont payées. L’ATOI n’est pas reconnu par les PCGR car il exclut après impôts
• Dépenses en capital Dépenses en capital Les dépenses en capital désignent les fonds utilisés par une entreprise pour l’achat, l’amélioration ou l’entretien d’actifs à long terme pour améliorer
• Revenu vs Revenus vs Bénéfices Revenus vs Revenus vs Bénéfices Les revenus, les revenus et les bénéfices sont probablement les trois concepts les plus largement utilisés en comptabilité et en finance. Tous les termes désignent des mesures d’un
• Types d’amortissementMéthodes d’amortissement Les types les plus courants de méthodes d’amortissement comprennent la ligne droite, l’amortissement dégressif double, les unités de production et la somme des années. Il existe différentes formules pour calculer la dépréciation d’un actif. La dotation aux amortissements est utilisée en comptabilité pour répartir le coût d’une immobilisation corporelle sur sa durée de vie utile.