Le système allemand prévoyait également des prestations de retraite contributives et des prestations d’invalidité. La participation était obligatoire et les cotisations étaient prélevées sur l’employé, l’employeur et le gouvernement. Associé au programme d’indemnisation des travailleurs établi en 1884 et à l’assurance «maladie» promulguée l’année précédente, cela donnait aux Allemands un système complet de sécurité du revenu basé sur les principes de l’assurance sociale (ils ajouteraient l’assurance-chômage en 1927, complétant ainsi leur système. .)

Un mythe persistant à propos du programme allemand est qu’il a adopté l’âge de 65 ans comme âge standard de la retraite parce que c’était l’âge de Bismarck. Ce mythe est important parce que l’Allemagne était l’un des modèles sur lesquels l’Amérique s’est tournée pour concevoir son propre plan de sécurité sociale; et le mythe est que l’Amérique a adopté l’âge de 65 ans comme âge pour les prestations de retraite parce que c’était l’âge adopté par l’Allemagne lorsqu’elle a créé son programme. En fait, l’Allemagne a initialement fixé l’âge de la retraite à 70 ans (et Bismarck lui-même en avait 74 à l’époque) et ce n’est que 27 ans plus tard (en 1916) que l’âge a été abaissé à 65 ans. À ce moment-là, Bismarck était mort depuis 18 ans.