A magántőke-társaságok hatalmas mennyiségű készpénzzel vannak felfegyverkezve, amikor a gazdasági és egészségügyi válságban járnak a COVID-19 járvány okozta. A világ 300 legnagyobb magántőke-társasága az elmúlt öt évben összesen 1.988 billió dollárt gyűjtött össze – derül ki a Private Equity International 2020-as PEI 300 jelentéséből. Itt megnézzük a tíz legszélesebb kört.

Hogyan működnek a magántőke-társaságok

A PE vállalatok összegyűjtik a tőkét az akkreditált befektetőktől, akik viszonylag magas kockázat-toleranciával rendelkeznek. A pénzt magántulajdonban lévő vállalkozásokba, forró induló vállalkozásokba, tőkeáttételes kivásárlásokba és egyéb lehetőségekbe fektetik. A magántőke-társaságok gyakran hosszú távon tekintenek a befektetések értékének maximalizálására. Azok a befektetők, akik pénzüket egy PE-alapba helyezik, egy meghatározott időszakra, 3-12 évre fektetnek. Sok elemző néhány évet befektetési banki tevékenységgel tölt el, mielőtt a PE befektetésekkel kapcsolatos munkát végezne. Számos fedezeti ügynökség vagy pénzügyi üzlet igényel pénzügyi modellezést és befektetési banki tapasztalatot az elhelyezkedéshez.

A világ legnagyobb magántőke-társaságai

A Private Equity International legfrissebb PEI 300 rangsora a számon alapul. 2015 januárja és 2020 áprilisa között a befektetői befektetési társaságok tőkéje gyűlt össze a befektetőktől. A jelentés szerint a tíz legnagyobb magántőke-társaság együttesen 461 milliárd dollárt gyűjtött össze az elmúlt öt évben.

Egy olyan cég, amely általában a felvett PE-alapok listája az Apollo Global Management. Ennek az általában a top 10 PE vállalatnak 414 milliárd dollár kezelt eszköze van, ebből 73 milliárd dollár a magántőke. A PEI rangsor szerint az Apollo Global Management a 14. helyen áll a listán.

10- Vista Equity Partners, 32,09 milliárd dollár

Robert Smith és Brian Sheth által 2000-ben alapított austini székhelyű Vista Equity 57 milliárd dollár teljes vagyonnal rendelkezik. Elsősorban a technológiai startupokba fektet be, és időnként passzív tőkebefektetést is tesz a korai kockázati társaságokba. A Vista Equity Partners az elmúlt öt évben 32,09 milliárd dollárt gyűjtött a befektetőktől. Ez év elején 1,5 milliárd dollárt fektetett az indiai Jio Platformokba.

Robert Smith az IRS-szel az adócsalásokkal kapcsolatos egyezség címoldalán szerepelt. Smith állítólag együttműködik a szabályozókkal, miután beismerte, hogy kijátszott dollár százmilliókat. Egy friss híradás szerint Sheth elhagyja a Vistát a botrány nyomán, amely örökre megváltoztatta a Wall Street véleményét az ikonikus PE alapról.

9- Advent International, 33,49 milliárd dollár

A top 10-es lista kilencedik helyén a bostoni Advent International felvásárlásokkal, növekedési beruházásokkal és stratégiai átszervezéssel foglalkozik. 1984-es megalakulása óta az Advent mintegy 350 tranzakciót hajtott végre Észak-Amerikában, Európában, Ázsiában és Latin-Amerikában. A PEI 300 adatai szerint 56,80 milliárd dollár kezelt vagyonnal rendelkezik.

8- EQT Partners, 34,42 milliárd dollár

Az EQT az egyetlen két nem-amerikai magántőke-társaság egyike ebben lista. A svéd testnevelési céget 1994-ben alapította a hatalmas Wallenberg család, az AEA Investors és a SEB, és több mint 200 vállalatba fektetett be Észak-Amerikában, Kínában és Észak-Amerikában. Az EQT Partners az elmúlt öt évben 34,42 milliárd dollárt gyűjtött.

7- CVC Capital Partners, 35,97 milliárd dollár

A luxemburgi székhelyű CVC Capital Partners a legkiemelkedőbb nem-amerikai magántőke-társaság. a világban. Az elmúlt öt évben 35,97 milliárd dollárt gyűjtött. Az 1981-ben alapított CVC a Citicorp Venture Capital (CVC) európai leányvállalataként indult. 1993-ban pörgött ki a Citicorp-ból, hogy független testnevelési céggel váljon. Míg európai székhelyű cég, a CVC globális zsonglőr, több mint 400 alkalmazottal és irodával rendelkezik 24 helyszínen világszerte.

6- Neuberger Berman, 36,43 milliárd dollár

A New York-i székhelyű Neuberger Berman a PEI 300 jelentése szerint az elmúlt öt évben 36,43 milliárd dollárt gyűjtött össze. Tőkét főleg állami befektetési alapokból, nyugdíjalapokból, jótékonysági szervezetekből és magas nettó vagyonú személyekből gyűjt össze. Alkalmazottainak teljes tulajdonában van a cég. A Lehman Brothers 2003-ban felvásárolta a Neuberger Bermant, de a PE vállalat 2008-ban túlélte az anyavállalat összeomlását. A céget a Lehman csődjéből és a pénzügyi válságból való sikeres visszatéréséről ismerték.

A céget alapították. 1939-ben közvetlenül a második világháború előtt. A cég vezérigazgatója George Herbert Walker IV, George W. Bush volt amerikai elnök második unokatestvére.

5- Warburg Pincus, 37,57 milliárd dollár

1966-ban alapították, Warburg Pincus a növekedési befektetésekre összpontosít. Körülbelül 900 vállalatba fektetett be világszerte. A Warburg Pincus a technológia, a média, az egészségügy, a pénzügyi szolgáltatások, a kiskereskedelem és az ipari feldolgozóipar területén fektet be. 37 dollárt vonzott.57 milliárd tőke befektetőktől 2015 januárja és 2020 áprilisa között.

A befektetési vállalkozás stratégiái között szerepel, hogy a helyi piacok ismereteit felhasználva szerepet játszanak egy vállalkozás hatásában és fejlődésében. A befektetési vállalkozás elemzi a vállalatot, a versenyt, az adósságstruktúrát, a történelmet és a tágabb makro trendeket; ez igaz, függetlenül attól, hogy a befektetés elsődleges nyilvános ajánlattétel, növekedési tőke, tőkeáttételes felvásárlás vagy komplex feltőkésítés.

4- TPG Capital, 38,68 milliárd USD

San Francisco-i székhelyű TPG A tőke a növekedési befektetésekre és a tőkeáttételes felvásárlásokra összpontosít. Sok ágazatba fektet be, beleértve a távközlést, a médiát, az egészségügyet, a technológiát és a kiskereskedelmet. A hónap elején a TPG Capital 600 millió dollárt fektetett be az indiai Jio Platformokba. A TPG állami befektetési alapoktól, alapoktól, nyugdíjalapoktól és biztosítótársaságoktól gyűjti a tőkét.

A The New York Post üzleti részének nemrégiben megjelent cikke szerint a befektetési óriásnak jelentős nyeresége volt a J. Crew-ban vásárolt adósságokkal szemben.

3- Kohlberg Kravis Roberts (KKR), 54,7 milliárd dollár

Kohlberg Kravis Roberts (KKR) a világ harmadik legnagyobb magántőke-társasága; A KKR elképesztő 54,7 milliárd dollárt gyűjtött a befektetőktől az elmúlt öt évben. A Bear Sterns volt alkalmazottai, Jerome Kohlberg, ifj., Henry Kravis és George R. Roberts, 1976-ban alapították a KKR-t. Irodái 16 országban vannak. A KKR hírhedt agresszív tőkeáttételes kivásárlásokról, köztük a TXU Energy 2007-ben és az RJR Nabisco 1976-ban.

Az olyan befektetési vállalkozások, mint a KKR, nagy felvásárlási alapokat indítanak a közelmúltbeli piaci zavarok kamatoztatása érdekében. Az első tíz listán szereplő második cég a közelmúltban fektetett be az olasz távközlési üzletágba, a FiberCopba.

2 – A Carlyle Csoport, 61,73 milliárd dollár

1987-ben alapították, Washington, A DC-alapú The Carlyle Group kezdetben befektetési banki üzlet volt. Mára a világ egyik legnagyobb magántőke-társaságává vált. A Carlyle Group a növekedési tőkére és a reáleszközökre összpontosít. Rossz sajtót keltett 2001-ben, amikor befektetési konferenciáján Oszama Bin Laden családtagját, Shafiq Bin Ladent meghívta „díszvendégnek”.

A testnevelési vállalat tőkét fordított a nehéz helyzetben lévő beruházásokba történő felvásárlásokra és befektetésekre. a koronavírus világszerte sújtja az iparágakat. Carlyle a többi vezető magántőke-társaság között van, akik a bajba jutott cégek adósságába kívánnak befektetni. Általánosságban elmondható, hogy a jól tőkésített fizetőképes cégek készen állnak arra, hogy kockázatkezelésüket és pozíciójukat felhasználva kivonják az értéket a nehéz helyzetű befektetésekből.

1- A Blackstone Group, 95,83 milliárd dollár

Peter Peterson és Stephen Schwarzman 1985-ben alapították a The Blackstone Group-ot. A New York-i tőzsdén BX jegyzésként jegyzett Blackstone Group megtartotta a legnagyobb magántőke-társaságok első helyét. Ötéves összegyűjtött összege 95,83 milliárd dollár volt, ami jóval magasabb, mint a Carlyle-csoport 61,73 milliárd dollárja. A New York-i székhelyű The Blackstone Group az egyik legnagyobb tőkeáttételes kivásárló befektető. Olyan népszerű márkákba fektetett be, mint a Hilton, a Leica Camera, a SeaWorld és a Freescale Semiconductor. 2014-ben a jármű több száz fogyasztói alapú gyorséttermi éttermet adott el a Houston Foods-nak.

Míg általában nagy sikereket ért el, a Blackstone Group vegyesen megtérült későn a nehéz helyzetben lévő vállalatokba történő hitelfinanszírozásával; ez annak ellenére történt, hogy a koronavírus-járvány számos elbocsátáshoz vezetett az egész gazdaságban, és további szerkezetátalakítási társaságokat vezetett be. A PE cég óriási jelentőségű az ingatlaniparban, és rendszeresen egymilliárd dollár feletti befektetéseket zár le portfólióvállalatai számára.

GYIK

Mi a befektetés a magántőkébe?

A magántőke-társaságok tőkét vonnak be a befektetőktől, és alapot képeznek, hogy forrásokat juttassanak az ígéretes portfóliócégekbe. A fizetőképes cégek ezt a készpénzt általában díjak és elhatárolt kamatok alapján adják vissza.

Mit csinálnak a magántőke-társaságok?

A magántőke-társaságok megpróbálnak hozamot generálni üzleti és ügyfeleik számára. A vagyonos ügyfelek pénzt helyeznek el a menedzsereknél, hogy ígéretes jövőjű vállalkozásokat finanszírozzanak.

Ki fektet be magántőke-társaságokba?

Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet szigorú szabályokkal rendelkezik a kockázati tőkébe vagy a magántőkébe történő befektetésre. tőkebefektetések. A törvény jelenleg előírja, hogy az egyiknek akkreditált befektetőnek vagy intézményi alapnak kell lennie.

Hogyan keresnek pénzt a magántőke-társaságok?

A magántőke-befektetési vezetők kétféle módon keresnek pénzt; 1. az ügyfeleiknek felszámított díjakból 2. a nyereség alapján számított kamatozó kamat.

Miért adnak el a vállalatok magántőke-társaságoknak?

A cégtulajdonosok eladják cégeiket a PE alapok, amikor több vállalkozás, alapműveletek vagy kilépés (általában nyugdíjba vonulás) finanszírozására van szükségük. A magántőke-tulajdon lehetővé teszi az üzleti vállalkozások számára (elméletileg) a golyóst az extra források és szakértelem miatt.

Következtetés

A Tech gyors változásokat hoz a magántőke világában, de van egy jelentősebb veszély, amely nem kapcsolódik az internethez; populizmus. A magántőkét egyre inkább kritizálják állítólagos szerepe miatt a vállalkozások “kibelezésében”, a munkavállalók elbocsátásában, az adósság terhelésében és a profitszerzésben. Az orvosi számlázás olyan terület, ahol a felhasználói tapasztalatokat negatívan befolyásolta a magántőke-társaságok feltételezett szerepe a függetlenül attól, hogy az állítások igazak vagy hamisak, nincs jelentősége, a felfogás jelentős ellenszélnek számít a kis és nagy magántőke-üzemeltetők számára. Valószínűleg csak növekszik az idő múlásával. Az intelligens vezetők figyelnek a nyilvánosság haragjára, és megpróbálják olyan gyakorlatokat alkalmazzon, amelyek elősegítik a vállalatok növekedését és a dolgozók jutalmazását.