A német rendszer járulékalapú nyugellátásokat és rokkantsági ellátásokat is biztosított. A részvétel kötelező volt, és a hozzájárulásokat a munkavállalótól, a munkáltatótól és a kormánytól vették. Az 1884-ben létrehozott munkavállalói kompenzációs programmal és az előző évben elfogadott “betegbiztosítással” párosulva ez átfogó, a társadalombiztosítási alapokon nyugvó jövedelembiztonsági rendszert adott a németeknek. .)

Az egyik kitartó mítosz a német programról az, hogy a 65 éves kort fogadta el szokásos nyugdíjkorhatárként, mert ez Bismarck kora volt. Ez a mítosz azért fontos, mert Németország egyike volt azoknak a modelleknek, amelyeket Amerika a saját társadalombiztosítási tervének kialakításakor keresett; és a mítosz az, hogy Amerika a 65. életévét fogadta el a nyugdíjellátás korának, mert ezt az életkorot fogadta el Németország, amikor létrehozták programjukat. Valójában Németország eredetileg a 70 éves kort határozta meg nyugdíjkorhatárnak (és maga Bismarck akkor 74 éves volt), és csak 27 évvel később (1916-ban) csökkentették az életkort 65 évre. Addigra Bismarck meghalt 18 évig.