Wolf sieht vor, dass die Rolle der Banken entweder darin besteht, das Geld der Leute zu halten (für das sie eine Gebühr erheben würden) oder Anlagekonten zu führen. Nach seinem System würde Geld nur von der Zentralbank geschaffen, „um das nichtinflationäre Wachstum zu fördern“.

Laut einem Papier des IWF von Jaromir Benes und Michael Kumhof aus dem Jahr 2013 würde sich dies verbessern Finanzstabilität (durch Ausschluss der Möglichkeit von Bankläufen), Stabilisierung der Geldmenge und Begrenzung des Wachstums der privaten Verschuldung.

Das neu geschaffene Geld könnte zur Tilgung von Staatsschulden (oder zur Erhöhung der öffentlichen Ausgaben) verwendet werden. Insgesamt schätzen sie, dass dieser Plan das Wachstum um 10% steigern könnte.

Kann dies getan werden?

Das Hauptproblem besteht darin, wie der Übergang zwischen den beiden Systemen hergestellt werden kann Reservebanking würde Banken dazu zwingen, ihre Reserven zu erhöhen oder die Anzahl der Kredite zu verringern. Dies würde dazu führen, dass viele Unternehmen ihre Schulden zurückzahlen müssen. Dies würde auch die Geldmenge verringern und eine Deflation riskieren.

Wolf glaubt das Die Umsetzung dieser Richtlinien wird lange dauern und die Macht der großen Banken ist seit dem Absturz gewachsen Wir fordern, „die Kapitalanforderungen zu erhöhen und maximale Transparenz der Bilanzen zu gewährleisten“.

Eine andere Idee ist, dass die Regierung oder die Bank of England den Geldbetrag begrenzt, den Banken bestimmten Sektoren verleihen können. Dies beginnt mit strengeren Kreditvergabekriterien, die im Rahmen der Überprüfung des Hypothekenmarktes festgelegt wurden. Japans Beamte geben „Empfehlungen“ zu Bankkrediten (mit gemischten Ergebnissen).

War es schon immer so?

Das Verhältnis von Bargeld zu Bilanzsumme betrug 100% vor dem Entwicklung des Fractional Banking. In den 1950er Jahren hielten die Banken rund ein Drittel ihres Gesamtvermögens in liquiden Instrumenten (einschließlich Bargeld und Staatsanleihen). Die Liquiditätsquote wurde 1971 auf 12,5% gesenkt und ein Jahrzehnt später praktisch abgeschafft Von der Kreditkrise im Jahr 2007 hielten Banken in Großbritannien und den Vereinigten Staaten weniger als 1% ihres Vermögens in bar.

Während der Ökonom Tim Congdon in seinem Buch Central Banking in a Free Society argumentiert, dass sich dies verbessert Andere sind der Ansicht, dass dies zu rücksichtslosem Verhalten führt. Seit dem Absturz wurden sowohl auf nationaler als auch auf globaler Ebene Schritte unternommen, um Finanzinstitute zum Aufbau ihrer Liquiditätsreserven zu bewegen.