Il cancelliere Gregg doveva muoversi e rapidamente. Aveva un contratto di locazione mensile per il suo appartamento a New York City, che il suo padrone di casa ha deciso improvvisamente di interrompere lo scorso inverno. Spostarsi è difficile in qualsiasi città, figuriamoci in una con affitti costosi come New York. Alla firma di un contratto di locazione a New York City, gli affittuari pagano l’affitto del primo e dell’ultimo mese, un deposito cauzionale e spesso la commissione di un broker.

“Quindi paghi solo quattro mesi di affitto in anticipo per due mesi garantiti nell’appartamento “, dice Gregg.

A corto di contanti, Gregg aveva bisogno di prendere in prestito circa $ 3.000 il prima possibile. Gregg aveva una buona conoscenza delle sue opzioni disponibili, dato che lavora a Brooklyn organizzazione non profit che vede circa 2.500 clienti all’anno nel suo programma di consulenza finanziaria, incluso lo stesso Gregg. Quando si è trasferito per la prima volta a New York quattro anni fa, il suo punteggio di credito languiva negli anni ‘400, ma lo scorso inverno era arrivato fino ai 600 .

“Ho provato in ogni modo possibile, ma continuavo a essere negato”, dice Gregg. “Alcune persone dicevano” devi arrivare a 700 “”.

Fortunatamente, una nuova opzione si è appena aperta per Gregg. L’organizzazione no profit dove lavora Gregg, Bedford-Stuyvesant Restoration Corporation, aveva lanciato una nuova partnership con Concord Federal Credit Union. Nell’ambito di tale partnership, Concord ha ampliato la propria idoneità all’adesione per includere i clienti, il personale e i membri del consiglio di amministrazione dell’organizzazione non profit. La partnership è solo una piccola parte di un più ampio sforzo per invertire la tendenza alla chiusura di unioni di credito di minoranza al ritmo di uno a settimana.

“Non avevo mai sentito parlare della cooperativa di credito”, dice Gregg. “Non sapevo nemmeno dove fosse, anche se erano tipo cinque minuti a piedi dalla nostra sede principale. Quel giorno in cui mi sono iscritto all’unione di credito abbiamo iniziato a lavorare sul prestito. È stato fantastico.”

In quanto affiliata della Concord Baptist Church of Christ, la storia dell’unione di credito è unica e tuttavia suonerà familiare a chiunque abbia assistito regolarmente ai servizi in una chiesa storicamente nera. Situato a pochi isolati su Marcy Avenue dalla Restoration Corporation, Concord Baptist La chiesa è stata fondata nel 1847. Oggi, oltre all’unione di credito, Concord vanta una casa di cura affiliata, alloggi per anziani, un centro di riabilitazione e una scuola charter. Lo status della chiesa nella comunità è così radicato, la città ha la segnaletica ufficiale nel la stazione della metropolitana più vicina che indirizza i cambiavalute alla chiesa.

Come molte chiese storicamente nere, Concord ha fondato la sua cooperativa di credito nel 1951 per servire la sua congregazione durante un’epoca in cui la redlining – la pratica delle banche e di altri istituti di credito negano il prestito se altri servizi ai quartieri neri o immigrati e ai mutuatari basati esclusivamente sulla razza o sull’etnia erano dilaganti, legali e incentivati dalle politiche federali e dalle pratiche del settore immobiliare privato.

Oggi, anche se il redlining è tecnicamente illegale e ora ci sono più filiali bancarie tradizionali nel quartiere circostante, che ancora non soddisfano le esigenze di molti residenti nell’area, secondo Harry Franklin, che serve come CEO / manager part-time della Concord Federal Credit Union. Dati recenti confermano la sua esperienza di redlining dei giorni nostri.

“Non abbiamo assistito a nessuna corsa delle banche tradizionali per servire la nostra comunità”, afferma Franklin.

Per molti anni, Il numero dei membri della Concord Federal Credit Union si aggirava tra 1.200-1.300. Ma il 2015 è stato un anno difficile, con la scomparsa del pastore emerito senior della Concord Baptist Church, il Rev. Gardner C. Taylor. In quello stesso anno, l’adesione alla cooperativa di credito è scesa a meno di 900 e da allora non si è più ripreso.

Fortunatamente, i membri rimanenti hanno continuato a risparmiare. I depositi dell’unione di credito sono addirittura aumentati un po ‘dal 2015, con 7,7 milioni di dollari di risparmi attualmente depositati. Credit Union in una buona posizione per servire più persone nel quartiere, se solo potesse raggiungerle.

“Abbiamo ritenuto di dover servire i membri della comunità circostante in cui ci troviamo che non sono membri della chiesa “, dice Franklin. “Sappiamo che stiamo invitando i giovani a trasferirsi nella comunità, i millennial o quelli di quella fascia di età che potrebbero non avere un conto in banca altrove. Abbiamo anche altri gruppi etnici che si trasferiscono nel quartiere, acquistano case e volevamo sia chiaro che anche loro erano i benvenuti in banca qui. “

Ma come molte unioni di credito affiliate alla chiesa, la Concord Federal Credit Union non ha personale a tempo pieno. Franklin e un altro dipendente part-time lavorano con un corpi di volontari della congregazione della chiesa per gestire l’unione di credito, che è aperta solo due giorni alla settimana. Secondo il suo ultimo rapporto finanziario trimestrale, l’unione di credito aveva solo 80 prestiti sui suoi libri, per un totale di $ 594.654 – il resto dei risparmi dei membri sono aggregati e depositati o investiti presso istituzioni finanziarie più grandi.

Con il sostegno finanziario di Citi Community Development (che fornisce anche finanziamenti a Next City), Inclusiv – ex National Federation of Community Development Credit Unions – ha creato l’African American Credit Union Initiative come servizio ai suoi membri come Concord, unioni di credito principalmente di proprietà e al servizio delle comunità nere, con personale poco o nullo, spesso affiliate a una chiesa. Questi tipi di unioni di credito stanno raggiungendo persone che pochi altri sono stati in grado di raggiungere, anche se stanno spendendo milioni per cercare di raggiungerli. Alcune di queste unioni di credito più piccole e storicamente nere vogliono raggiungere di più.

“Il consiglio di amministrazione della Concord Federal Credit Union voleva crescere”, afferma Pamela Owens, vicepresidente senior di Inclusiv. “Hanno capito che era così molte opportunità e così tanto potenziale, ma si sono anche resi conto: “ehi, abbiamo bisogno di aiuto e queste sono alcune delle sfide che abbiamo.” “

Nell’avvio della African American Credit Union Initiative, alcune sfide perché la crescita era ovvia, come una mancanza di tecnologia aggiornata. Alcuni non erano così evidenti all’inizio, ma divennero subito evidenti, come “campo di appartenenza”, che è idoneo per l’adesione a qualsiasi unione di credito. Come con molte unioni di credito affiliate alla chiesa, originariamente solo i membri della Concord Baptist Church potevano diventare membri della Concord Federal Credit Union. Per ottenere l’approvazione dell’autorità di regolamentazione per modificare una carta delle cooperative di credito ed espandere il suo campo di appartenenza, è necessario presentare una strategia di crescita come parte della domanda.

Inclusiv ha lavorato prima con Concord Federal Credit Union sulla tecnologia , passando l’unione di credito a CUImpact, una piattaforma tecnologica creata per fornire la contabilità di back-office, l’elaborazione e la conformità di cui hanno bisogno tutte le unioni di credito. L’unione di credito ha anche aggiunto la possibilità di emettere carte di debito, che prima non aveva – la cui mancanza sarebbe stata una barriera chiave per quasi tutti i potenziali membri provenienti dai programmi di consulenza finanziaria di Restoration Corporation. per l’unione di credito.

“era principalmente un riconoscimento della necessità del personale e dei dipendenti di Restoration”, afferma Franklin. “Questo è l’approccio e la strategia che abbiamo adottato sin dall’inizio, guarda chi stiamo servendo, guarda la nostra comunità, vedi cosa stanno chiedendo e sviluppa un prodotto o un servizio che soddisfi tali esigenze.”

Con questi nuovi sistemi in atto, Inclusiv potrebbe lavorare con Concord Federal Credit Union su una strategia di crescita, un percorso affidabile per acquisire nuovi membri e per concedere più prestiti, anche se non a costo di diventare un prestatore irresponsabile. È qui che la partnership con Restoration Corporation è essenziale. Oltre alle 2.500 persone che ogni anno seguono i loro programmi di consulenza finanziaria, ogni anno circa 10.000 persone seguono la più ampia suite di programmi di empowerment economico e sviluppo della forza lavoro dell’organizzazione no profit e 50.000 persone si impegnano con i programmi di Restoration Corporation complessivamente ogni anno, secondo Tracey Capers, vicepresidente esecutivo di Restoration Corporation.

Le due organizzazioni storiche avevano già molti legami forti, ma ci sono voluti Inclusi v, la African American Credit Union Initiative per costruire finalmente un ponte formale tra la Restaurazione e l’unione di credito.

“Il nostro personale si reca alla Concord Baptist Church. qui alla Restaurazione c’era il numero due “, dice Capers. “Probabilmente in passato volevamo indirizzare le persone, ma il loro statuto era troppo proibitivo, quindi non aveva davvero senso”, dice Capers. “Non avevano necessariamente i sistemi giusti in atto”.

Con la modifica dello statuto della Concord Federal Credit Union a gennaio, tutti i clienti, i dipendenti e il consiglio di Restoration Corporation possono ora diventare membri dell’unione di credito. La domanda per espandere il campo di appartenenza della cooperativa di credito includeva una lettera di sostegno da parte di Restoration.

“Se un cliente viene da noi in cerca di un piccolo prestito, possiamo inviarlo all’unione di credito”, afferma Capers Allo stesso tempo, se un cliente va in cooperativa di credito e non è pronto per un prestito, o anche se ha ottenuto un prestito, verrà indirizzato alla Restaurazione anche per la consulenza finanziaria. È reciproco “.

L’unione di credito e Restoration Corporation continuano a incontrarsi ogni due settimane per verificare e discutere i modi per espandere la loro partnership. Ad esempio, Restoration ha un programma per insegnare le basi della consulenza finanziaria a chiunque sia interessato. Ciò consente ai tirocinanti di fornire tali servizi in modo informale a familiari, amici e vicini. Due membri del comitato per il credito dell’unione di credito, che esamina e approva le richieste di prestito, hanno seguito quel programma alla Restoration. Capers spera inoltre che la partnership porterà l’unione di credito ad aggiungere mutui per la casa alle sue offerte di prodotti, come parte dell’affrontare il divario di ricchezza razziale.

Ovviamente, questa non è la prima relazione di reciprocità tra Restoration Corporation e un istituto finanziario.L’organizzazione senza scopo di lucro è stata la prima società di sviluppo della comunità nel paese, fondata nel 1967. Restoration Corporation è stata anche tra i primi gruppi a prendere il modello dei centri di emancipazione finanziaria di New York City e portarlo avanti. Da allora quel modello è stato esportato nelle città di tutto il paese.

Sebbene tali modelli abbiano mostrato alcuni risultati promettenti, il diavolo di raggiungere i neri, i Latinx e altre popolazioni ha esplicitamente negato l’accesso alle banche e al credito tradizionali dettagli. C’è un livello di fiducia e connessione nella Concord Federal Credit Union – radicata in un’istituzione storica, radicata nella storia della Grande Migrazione – che non può essere simulata digitalmente. Owens spera che questo tipo di fiducia e connessione contribuirà ad alimentare più partnership forgiate nell’ambito dell’iniziativa African American Credit Union di Inclusiv.

“Per qualcuno che è cresciuto nella comunità, i loro genitori o nonni non hanno mai avuto un conto in banca e non hanno mai avuto un conto in banca, l’atmosfera di una banca può essere un po ‘intimidatoria “, dice Franklin.” Essendo la prima esperienza di istituto finanziario per alcuni dei nostri membri, possono iniziare a sentirsi a proprio agio anche parlando di finanza argomenti … siamo felici di servire quel particolare bisogno. Ci aspettiamo che, man mano che i nostri membri crescono nella conoscenza e nella raffinatezza di queste questioni, saranno in grado di avvicinarsi a una banca tradizionale e fare affari. Ma ora vogliamo dare loro un’opzione. “

NOTA DELL’EDITORE: Abbiamo corretto il titolo del Rev. Gardner C. Taylor, pastore emerito senior.