BCGマトリックス（ボストンコンサルティンググループ分析、Growth-Shareマトリックス、ボストンボックスまたは製品ポートフォリオマトリックスとも呼ばれます） ）は、相対的な市場シェアと市場成長率という2つの変数に基づいて、ビジネスユニットまたは製品ラインを分析するための企業戦略で使用されるツールです。これらの2つの変数をマトリックスに組み合わせることにより、企業はそれに応じてビジネスユニットをプロットし、追加の（財務）リソースを割り当てる場所、キャッシュアウトする場所、および売却する場所を決定できます。したがって、BCGマトリックスの主な目的は、企業レベルで投資決定を行うことです。ユニットと業界の業績に応じて、犬、疑問符、現金牛、星の4つの異なるカテゴリラベルを各ユニットに関連付けることができます。この記事では、これらの各カテゴリと、BCGマトリックスを自分で適切に使用する方法について説明します。

図1：BCGマトリックス

BCGマトリックスの例：Samsungの製品ポートフォリオ

Samsungは、複数の戦略的ビジネスユニット（SBU）とさまざまなセットで構成されるコングロマリットです。製品。サムスンは、電話、カメラ、テレビ、電子レンジ、冷蔵庫、洗濯機、さらには化学薬品や保険を販売しています。これは、さまざまなビジネスユニットにリスクを分散させるため、賢明な企業戦略です。たとえば、カメラ業界に何かが起こった場合でも、Samsungは他の製品カテゴリの他のビジネスユニットからのプラスのキャッシュフローを持っている可能性があります。これは、Samsungが他の場所での財政的後退に対処するのに役立ちます。ただし、バランスの取れた製品ポートフォリオであっても、企業のストラテジストは、これらすべてのビジネスユニットに資金を割り当てて分配することを決定する必要があります。あなたはほとんどのお金をどこに置き、おそらくどこに売却すべきですか？ BCGマトリックスは、相対的な市場シェアと市場成長率を使用して、それを決定します。

BCGマトリックスのビデオチュートリアル

相対的な市場シェア

BCGマトリックスの作成者この変数を使用して、企業の競争力を実際に測定しました。相対市場シェアの正確な尺度は、最大の競合他社に対する中心的な企業のシェアです。したがって、Samsungが携帯電話業界で20％の市場シェアを持ち、Apple（最大の競争相手）がいわば60％を持っている場合、比率は1：3（0.33）になり、Samsungが比較的弱い立場にあることを意味します。 Appleのシェアが10％しかない場合、比率は2：1（2.0）になります。これは、Samsungが比較的強い立場にあることを意味し、平均以上の利益とキャッシュフローに反映されている可能性があります。ここでのカットオフポイントは1.0です。つまり、相対的な市場シェアを高くするには、対象企業が最大の競合他社と少なくとも同様の市場シェアを持っている必要があります。このフレームワークの前提は、焦点となる企業が規模の経済の恩恵を受け、競合他社と比較してコスト面で有利になるため、相対的な市場シェアの増加が現金の生成の増加をもたらすということです。

市場成長率

2番目の変数は市場成長率であり、市場の魅力を測定するために使用されます。急速に成長している市場は、長期的に興味深い投資収益率を約束しているため、組織が通常目指しているものです。ただし、欠点は、成長市場の企業が成長を可能にするために投資を必要とする可能性が高いことです。投資は、たとえば、マーケティングキャンペーンに資金を提供したり、容量を増やしたりするために必要です。高い成長率または低い成長率は業界によって異なりますが、一般的にカットオフポイントは年間約10％が選択されます。つまり、Samsungが、市場が年平均12％成長している業界で事業を行っている場合、市場の成長率は高いと見なされます。

疑問符

ベンチャーまたはスタートアップは通常、疑問符として始まります。クエスチョンマーク（または問題児）は、高成長市場で低い市場シェアで運営されている企業です。彼らは市場シェアを獲得し、最終的にスター（マーケットリーダー）になる可能性があります。適切に管理されている場合、クエスチョンマークは急速に成長するため、多額の現金投資を消費します。クエスチョンマークがマーケットリーダーになることに成功しなかった場合、何年にもわたる現金消費の後に市場の成長が低下すると、クエスチョンマークは犬に退化する可能性があります。したがって、疑問符は、市場シェアを拡大するために必要な投資に値するかどうかを判断するために慎重に分析する必要があります。

スター

スターは、高い市場シェア（潜在的に市場）を持つビジネスユニットです。リーダー）急成長している業界で。スターは相対的な市場シェアが高いために多額の現金を生み出しますが、競合他社と戦い、成長率を維持するためにも多額の投資が必要です。成功裏に分散された企業は、長期的に将来のキャッシュフローを確保するために、ポートフォリオに常にいくつかのスターを含める必要があります。スターが将来に与える保証は別として、スターはあなたの会社のイメージのために持っていることも非常に良いです。

キャッシュカウ

最終的には業界で何年も活動した後、市場の成長減少し、収益が停滞する可能性があります。この段階で、スターはキャッシュカウに変身する可能性があります。停滞（成熟）市場での相対的な市場シェアは依然として大きいため、利益とキャッシュフローは高いと予想されます。成長率が低いため、必要な投資も少なくて済みます。したがって、ドル箱は通常、事業を維持するために必要な現金の額を超える現金を生み出します。この「余剰現金」は、他のビジネスユニット（スターとクエスチョンマーク）への投資のために、キャッシュカウから「搾乳」されることになっています。キャッシュカウは、最終的にポートフォリオにバランスと安定性をもたらします。

犬

成長の遅い市場または相対的な市場シェアが小さい市場のビジネスユニットは、犬と見なされます。これらのユニットは通常、損益分岐点に達し（大量の現金を作成も消費もしません）、ビジネスの市場シェアを維持するのにかろうじて十分な現金を生成します。したがって、これらの事業は投資家にとってそれほど興味深いものではありません。これらのビジネスユニットには、より可能性の高いユニットで使用できる資金がまだあるため、犬は売却または清算される可能性があります。

図2：BCGマトリックスのキャッシュフローと望ましい動き

BCGマトリックスと製品ライフサイクル

BCGマトリックスは、製品ライフサイクルと強い関係があります。疑問符は、導入段階にある製品またはSBUを表します。これは、新製品が市場に投入されているときです。スターは、成長段階にあるSBUまたは製品です。これは、売上が最も速い速度で増加しているときです。キャッシュカウは成熟期にあります。売上高が最高に近いが、市場の飽和により成長率が鈍化しているときです。そして、犬は衰退期にあります。つまり、売り上げが落ち始めるサイクルの最終段階です。

図3： BCGマトリックスと製品ライフサイクル

BCGマトリックスの合計

これらすべての要素を総合すると、BCGマトリックスで、立ち上げから市場投入までの理想的な道筋を描くことができます。盟主。クエスチョンマークとスターは、CashCowsによって生成された投資で賄われることになっています。そして、犬は、ほとんど可能性のない現金を解放し、他の場所でそれを使用するために、売却または清算する必要があります。最終的には、将来的にプラスのキャッシュフローを確保するために、クエスチョンマーク、スター、キャッシュカウのバランスの取れたポートフォリオが必要になります。ビジネスユニットを成長させるためにこれらの投資をどのように使うかについてもっと知りたい場合は、AnsoffMatrixについてもっと読むことをお勧めします。

参考資料：