BCG 매트릭스 (Boston Consulting Group 분석, Growth-Share 매트릭스, Boston Box 또는 제품 포트폴리오 매트릭스라고도 함) )는 상대적 시장 점유율과 시장 성장률이라는 두 가지 변수를 기반으로 사업 단위 또는 제품 라인을 분석하기 위해 기업 전략에 사용되는 도구입니다. 이 두 변수를 하나의 매트릭스로 결합함으로써 기업은 그에 따라 사업 단위를 구성하고 추가 (재무) 자원을 할당 할 위치, 현금화 할 위치 및 매각 할 위치를 결정할 수 있습니다. 따라서 BCG 매트릭스의 주요 목적은 기업 차원에서 투자 결정을 내리는 것입니다. 단위와 산업이 얼마나 잘하고 있는지에 따라 각 단위에 네 가지 범주 레이블 (개, 물음표, 현금 암소 및 별)이 표시 될 수 있습니다. 이 문서에서는 이러한 각 카테고리와 BCG 매트릭스를 올바르게 사용하는 방법에 대해 설명합니다.

그림 1 : BCG 매트릭스

BCG 매트릭스 예 : 삼성의 제품 포트폴리오

삼성은 다양한 전략 사업부 (SBU)로 구성된 대기업입니다. 제품. 삼성은 휴대폰, 카메라, TV, 전자 레인지, 냉장고, 세탁기, 심지어 화학 제품과 보험까지 판매합니다. 이는 다양한 사업 단위에 위험을 분산시키기 때문에 갖는 현명한 기업 전략입니다. 예를 들어 카메라 산업에 어떤 일이 발생할 경우 삼성은 여전히 다른 제품 범주의 다른 사업부에서 긍정적 인 현금 흐름을 가질 가능성이 높습니다. 이는 삼성이 다른 곳의 재정적 어려움에 대처하는 데 도움이됩니다. 그러나 균형이 잘 잡힌 제품 포트폴리오에서도 기업 전략가는 모든 사업 단위에 자금을 할당하고 분배하는 결정을 내려야합니다. 대부분의 돈을 어디에 투자하고 어디에 매각해야합니까? BCG Matrix는 Relative Market Share와 Market Growth Rate를 사용하여이를 결정합니다.

BCG Matrix Video Tutorial

Relative Market Share

BCG Matrix 작성자 실제로 회사의 경쟁력을 측정하기 위해이 변수를 사용했습니다. 상대 시장 점유율의 정확한 척도는 가장 큰 경쟁 업체에 비해 초점이 맞춰진 회사의 점유율입니다. 따라서 삼성이 휴대폰 업계에서 20 %의 시장 점유율을 가지고 있고 애플 (가장 큰 경쟁자)이 60 %를 가지고 있다면 비율은 1 : 3 (0.33)이되어 삼성이 상대적으로 약한 위치에 있음을 의미합니다. 애플이 10 %의 점유율 만 가지고 있다면 비율은 2 : 1 (2.0)이 될 것입니다. 이는 삼성이 평균 이상의 수익과 현금 흐름에 반영 될 수있는 상대적으로 강력한 위치에 있음을 의미합니다. 여기서 컷오프 포인트는 1.0입니다. 즉, 초점 회사가 높은 상대 시장 점유율을 갖기 위해서는 적어도 최대 경쟁자와 비슷한 시장 점유율을 가져야합니다. 이 프레임 워크의 가정은 초점 회사가 규모의 경제로부터 이익을 얻고 경쟁사에 비해 비용 이점을 얻으므로 상대적 시장 점유율이 증가하면 현금 생성이 증가 할 것이라고 가정합니다.

시장 성장률

두 번째 변수는 시장 매력도를 측정하는 데 사용되는 시장 성장률입니다. 빠르게 성장하는 시장은 장기적으로 흥미로운 투자 수익을 약속하기 때문에 조직이 일반적으로 추구하는 것입니다. 그러나 단점은 성장하는 시장의 기업이 성장을 가능하게하기 위해 투자가 필요할 가능성이 높다는 것입니다. 예를 들어 투자는 마케팅 캠페인에 자금을 지원하거나 용량을 늘리는 데 필요합니다. 높거나 낮은 성장률은 산업마다 다를 수 있지만 일반적으로 컷오프 지점은 일반적으로 연간 약 10 %로 선택됩니다. 즉, 삼성이 시장이 연평균 12 % 성장하는 산업에서 운영된다면 시장 성장률은 높은 것으로 간주 될 것입니다.

물음표

벤처 또는 스타트 업은 일반적으로 물음표로 시작합니다. 물음표 (또는 문제 아동)는 고성장 시장에서 낮은 시장 점유율로 운영되는 기업입니다. 그들은 시장 점유율을 얻고 결국 스타 (시장 리더)가 될 잠재력이 있습니다. 잘 관리되면 물음표는 빠르게 성장하여 많은 현금 투자를 소비합니다. 물음표가 시장 리더가되지 못하면 수년간의 현금 소비 후 시장 성장이 감소 할 때 Dogs로 퇴화 할 수 있습니다. 따라서 물음표를 신중하게 분석하여 시장 점유율을 높이는 데 필요한 투자 가치가 있는지 확인해야합니다.

별

별은 시장 점유율이 높은 사업 단위입니다 (잠재적으로 시장 빠르게 성장하는 산업의 리더). 스타는 상대적인 시장 점유율이 높기 때문에 많은 양의 현금을 생성하지만 경쟁자와 싸우고 성장률을 유지하기 위해 많은 투자가 필요합니다.성공적으로 다각화 된 회사는 장기적으로 미래의 현금 흐름을 보장하기 위해 항상 포트폴리오에 일부 스타를 보유해야합니다. Stars가 미래에 대한 확신과는 별개로 기업 이미지에도 매우 좋습니다.

Cash Cows

최종적으로 업계에서 수년간 운영 된 후 시장 성장 감소하고 수익이 정체 될 수 있습니다. 이 단계에서 당신의 스타는 캐시 카우로 변신 할 가능성이 있습니다. 정체 된 (성숙한) 시장에서 여전히 상대적인 시장 점유율이 높기 때문에 이익과 현금 흐름이 높을 것으로 예상됩니다. 낮은 성장률로 인해 필요한 투자도 낮아야합니다. 따라서 현금 암소는 일반적으로 사업을 유지하는 데 필요한 현금 금액을 초과하는 현금을 생성합니다. 이 ‘과잉 현금’은 다른 사업부 (별표 및 물음표)에 대한 투자를 위해 Cash Cow에서 ‘착유’되어야합니다. Cash Cows는 궁극적으로 포트폴리오에 균형과 안정성을 제공합니다.

개

상대적 시장 점유율이 낮은 저성장 또는 하락하는 시장의 사업 단위는 개로 간주됩니다. 이러한 단위는 일반적으로 손익분기 점 (많은 양의 현금을 생성하거나 소비하지 않음)을 잃고 비즈니스의 시장 점유율을 유지하기에 충분한 현금을 생성합니다. 따라서 이러한 사업은 투자자에게 그다지 흥미롭지 않습니다. 더 많은 잠재력을 가진 단위에서 사용될 수있는 이러한 사업 단위에 여전히 관련된 돈이 있기 때문에 개는 매각되거나 청산 될 가능성이 높습니다.

그림 2 : BCG 매트릭스의 현금 흐름 및 원하는 이동

BCG 매트릭스 및 제품 수명주기

BCG 매트릭스는 제품 수명주기와 밀접한 관련이 있습니다. 물음표는 도입 단계에있는 제품 또는 SBU를 나타냅니다. 이것은 새로운 제품이 시장에 출시되는 때입니다. 스타는 성장 단계에있는 SBU 또는 제품입니다. 매출이 가장 빠른 속도로 증가하는시기입니다. Cash Cows는 판매가 최고에 가까워졌지만 시장의 포화로 인해 성장 속도가 느려지는 성숙 단계에 있습니다. 그리고 Dogs는 판매 감소가 시작되는주기의 마지막 단계 인 감소 단계에 있습니다.

그림 3 : BCG 매트릭스 및 제품 수명주기

BCG 매트릭스 요약

이러한 모든 요소를 종합하면 스타트 업에서 시장에 이르기까지 BCG 매트릭스를 따르는 이상적인 경로를 그릴 수 있습니다. 리더. 물음표와 별은 Cash Cows가 생성 한 투자로 자금을 조달해야합니다. 그리고 개를 매각하거나 청산해야 잠재력이 거의없는 현금을 확보하고 다른 곳에서 사용할 수 있습니다. 결국, 미래에 긍정적 인 현금 흐름을 보장하기 위해 균형 잡힌 물음표, 별, 캐시 카우 포트폴리오가 필요합니다. 사업 단위를 성장시키기 위해 이러한 투자를 지출하는 방법에 대해 자세히 알고 싶다면 Ansoff Matrix에 대해 자세히 읽어보십시오.

추가 자료 :