이러한 엄청난 증가는 기존의 연소 엔진보다 전기 자동차의 대중적 수용과 많은 EV에 연료를 공급하는 데 필요한 인프라 구축에 달려 있습니다. 그러나 자동차가 작동 할 배터리를 만들기 위해서는 엄청난 양의 리튬이 필요합니다. 이는 그 자체로 엄청난 도전입니다.

현재 세계는 전력을 공급하기에 충분한 연간 약 40 만 톤의 리튬을 채굴합니다. 2 백만에서 3 백만 대의 전기 자동차가 현재 전기 자동차로가는 것은 1/3에 불과합니다. 머스크의 목표를 달성하려면이 숫자가 10 배 이상 증가해야하며 다른 자동차 제조업체는 고려하지 않습니다.

Tesla는 지난주에 Piedmont Lithium (PLL)과 판매 계약을 체결하여 리튬 수요의 일부를 보장하기 위해 한 발을 내디뎠습니다. Piedmont 주식은 Tesla와의 판매 계약이 파산되었다는 소식 이후 두 배 이상 증가했습니다. 이 거래는 Tesla가 최대 10 년 동안 스타트 업 생산량의 약 1/3을 구매할 것을 보장합니다. Piedmont의 광산은 아직 운영되지 않지만 2022 년 또는 2023 년까지 Tesla에 제품을 제공 할 예정입니다.

Albemarle (ALB)과 같은 광부, SQM (SQM) 및 Livent (LTHM)는 다가오는 EV 붐의 잠재적 인 승자 중 하나로 고려되어야합니다.

리튬 채굴은 쉽지 않거나 이해하기 쉽습니다. 공급망은 복잡합니다. 대부분의 경우 리튬 생산 업체는 순금속을 배송하지 않습니다. 대신 탄산 리튬, 수산화 리튬 등의 제품을 LG 화학 (051910.Korea)과 같은 배터리 및 배터리 음극 제조업체에 판매하고있다.

광부들은 지구상에서 가장 건조한 칠레의 아타 카마 사막과 호주 및 다른 곳에서 발견되는 스포 듀민과 같은 단단한 암석 광물에서 고대 바다에서 남겨진 소금 염수에서 리튬 원소를 얻습니다. Tesla는 Piedmont와의 최근 계약으로 60,000 톤의 농축 된 스포 듀민을 공급할 것입니다. 이는 수산화 리튬으로 변환되어 배터리 음극으로 전환되며 모델 3 배터리 팩의 일부로 배터리 셀에 삽입됩니다.

이 60,000 톤은 약 150,000 ~ 200,000 개의 배터리에 충분하며, Tesla가 목표에 근접 할 경우 필요한 양에 훨씬 못 미칩니다. 분명히 기존 리튬 플레이어의 성장은 충분합니다.

생산자를위한 와일드 카드 중 하나는 리튬 제품 가격입니다. 업계 가격 책정은 엄격하게 보호되는 비밀이며 가격 지수는 거래에 사용되지 않습니다. 가격은 2018 년 경에 정점을 찍고 거래되었습니다. 어떤 시점에서는 톤당 25,000 달러 이상에 달했습니다. 나중에 새로운 용량이 가동되고 (2016 년부터 2019 년까지 용량이 두 배 증가한) 경제가 침체로 빠져 나 가면서 가격이 하락했습니다. 작년에는 톤당 약 7,000 달러였습니다.

“가격의 방향은 높아야합니다.”Piedmont CEO 인 Keith Philips는 Barron ‘s에 “다음주기 정점에 얼마나 높은지는 누구나 추측 할 수 있습니다.”라고 말합니다.

더 높은 수요와 더 높은 수요 가격 책정은 리튬 주식에 좋은 순풍입니다. 그렇다면 투자자는 어느 것을 사야할까요? Albermarle은 안전한 플레이입니다. 리튬 재고뿐만 아니라 난연제에 사용되는 브롬 제품과 정제소에서 사용하는 촉매제를 만듭니다. 향후 3 년 동안 약 30 억 달러를 기준으로 10 % 클립으로 매출이 증가 할 것으로 예상됩니다. 주당 $ 6.88의 2023 년 예상 수익의 13 배에 불과한 거래로 가장 저렴한 리튬 주식입니다. 주로 리튬 주식이 아니기 때문입니다.

SQM은 칠레의 소금물에서 리튬을 추출하여 농업용 비료를 만듭니다. 시장. 향후 3 년 동안 18 억 달러를 기준으로 연간 매출을 18 % 증가시켜 주당 1.70 달러의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 이 수준에서 최근 $ 32.51에 거래 된 SQM 주식은 2023 년 예상 수익의 약 19 배에 거래되고 있습니다. 주식은 2020 년에 약 22 % 상승했습니다.

우리는 전 세계에서 자산을 운영하고 주요 리튬을 추출하는 Livent가 가장 기쁩니다. 아르헨티나에서. 월스트리트는이 회사가 2 억 8,400 만 달러를 기준으로 2020 년에서 2023 년 사이에 연간 평균 약 15 %의 매출 성장을 기대하고 있습니다. 대부분의 성장은 더 많은 볼륨에서 비롯됩니다. 주당 순이익은 2020 년 6 센트에서 2023 년 34 센트 (연평균 78 % 성장률)로 증가 할 것으로 예상됩니다. 주가는 최근 약 9 달러로 2023 년 수익 수치의 28 배에 거래되었습니다.주식은 동료보다 비싸지 만 리튬 산업의 조류가 증가함에 따라 더 많은 것을 얻을 수 있습니다.

가장 저렴한 주식을 고르고 싶지만 리튬 가격이 오르기 시작하면 Livent가 최선의 선택으로 보입니다.

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