Skattereformpakken for 2017 utvidet fordelene med 529 planer til å omfatte skattefrie uttak for privat, offentlig eller religiøs grunnskoleundervisning, ungdomsskole og videregående skole. Den nye loven tillater også at tradisjonelle 529-kontoer rulles inn i 529 ABLE-kontoer uten skatt eller straff. Denne siden inneholder all informasjon som er tilgjengelig om denne og andre nye fordeler med 529 planer fra 1. august 2020, og vil oppdateres regelmessig etter hvert som ytterligere detaljer blir tilgjengelige.

529 planer kan brukes til private elementære og undervisning på videregående skole

Skatteloven og jobbloven, som ble undertegnet i lov i desember 2017, tillater familier å bruke 529 planer for å betale opptil $ 10 000 i undervisningsutgifter til grunnleggende eller sekundær offentlig, privat eller parochial skoler. Endringene trådte i kraft 1. januar 2018.

Gratis verktøy: Beregn hvor mye du trenger å spare i en 529-plan for å dekke private skolekostnader.

Føderale skattefordeler

529 planer tilbyr skattefri inntektsvekst og skattefrie uttak når midlene brukes til å betale for kvalifiserte utgifter. Før loven var definisjonen av kvalifiserte utgifter begrenset til kostnader forbundet med oppmøte eller innmelding ved en høyskole, et universitet eller en annen akkreditert videregående institusjon. I dag kan familier også ta skattefrie uttak for å betale opptil $ 10.000 av K-12-undervisningen.

Privat skolestudie kan være fradragsberettiget i staten

Over 30 stater tilbyr skatt kreditt eller fradrag for bidrag til en 529 spareplan. I de fleste tilfeller må innbyggerne bruke hjemstatens plan for å kvalifisere seg, men familier som bor i Arizona, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana og Pennsylvania kan kreve skattefradrag for bidrag til enhver stats 529-plan. Maksimum fradrag og studiepoeng varierer fra stat til stat.

Det er viktig å huske at disse statlige skattelettelsene bare er tilgjengelige når midlene trekkes ut for å betale for utgifter som staten anser som kvalifiserte, som kanskje inkluderer K-12-undervisning. Stater vurderer for øyeblikket virkningen av den føderale skatteendringen for å avgjøre om oppdatering av statlig lovgivning er nødvendig. Se tabellen nedenfor.

På statsnivå kan ikke-kvalifiserte uttak være underlagt statlig inntektsskatt og i noen tilfeller en straff på inntjeningsdelen. Det kan også hende at du må betale tilbake eventuelle fradrag eller kreditter som kreves.

Stater som anser K-12-undervisning som en kvalifisert utgift

Statene som er oppført nedenfor har overholdt den føderale skattekoden. Ser du ikke staten din oppført? Du kan fortsatt dra nytte av føderale skattefrie uttak for undervisning før college, men uttaket kan ikke kvalifisere for statlige skattefordeler. Er du planadministrator? Vennligst kontakt oss med eventuelle oppdateringer eller endringer i statens lovgivning

En 529-konto kan rulles over til en ABLE-konto

Den nye skatteloven tillater også skattefrie overføringer fra tradisjonelle 529 sparekontoer til 529 ABLE-kontoer. ABLE-kontoer tilbyr skattefri investeringsvekst og skattefrie uttak når midlene brukes til å betale for kvalifiserte uføreutgifter, inkludert utdanning, jobbopplæring, helsetjenester og økonomistyring. Bidrag, inkludert overføringsbidrag, er begrenset til $ 15 000 per år, og bare de første $ 100 000 som er spart på kontoen er unntatt fra $ 2000 Supplyal Security Income (SSI) -grensen. Mottakere med kontoverdier større enn $ 100.000 vil ikke motta SSI-fordeler, men vil fortsatt motta Medicaid.

En annen viktig endring gjør at enkeltpersoner som jobber og tjener inntekt kan bidra med et ekstra beløp til en ABLE-konto, opp til dagens fattigdomsnivå, over grensen på $ 15 000. Dette forutsatt at de ikke deltar i arbeidsgiverens pensjonsplan.

For å kvalifisere for en ABLE-konto, må en person ha blitt diagnostisert med en betydelig funksjonshemming før 26-årsdagen, med en tilstand som forventes å vare minst 12 måneder på rad. Enkeltpersonen må også motta fordeler under SSI og / eller SSDI, eller være i stand til å oppnå funksjonshemming av en lege.

Den endelige lovforslaget om skattereform inkluderte ikke:

• Tillatelse av at 529 planer skal brukes til utgifter til hjemmeundervisning
• Endringer i Coverdell Education Saving Accounts

Følg oss på Facebook, Twitter og LinkedIn for ekspertråd og siste nytt!

Finn ut om statens plan

FINN A 529 PRO

Ikke stol på 529 statlig skattelett for K -12 undervisning

Ny skattelov gir store endringer i 529 planer

Endelig GOP-skatteregning utvider 529 planer: Her er hvem som vil ha nytte