Partners & Partnerskap

For å justere grunnlaget for partnerskapseiendom ved overføring av en interesse i henhold til kap. 743 (b) eller for å justere grunnlaget for partnerskapseiendom etter en fordeling i henhold til kap. 734 (b), må en skattyter generelt gjøre et kapittel. 754 valg. Selv om det å gjøre valget virker enkelt, er det ikke uvanlig at et partnerskap prøver å lage en gyldig sek. 754-valg, bare for å oppdage at det utilsiktet ikke klarte å tilfredsstille alle regulatoriske krav. Der et partnerskap ikke klarte å gjøre Sec. 754 valg, kan det være begrenset tilgang til korrigerende tiltak.

Reg. Sek. 1.754-1 (b) (1) bestemmer at et valg under art. 754 for å justere grunnlaget for partnerskapseiendom under Secs. 734 (b) og 743 (b) skal gjøres i en skriftlig erklæring som er arkivert med partnerskapsangivelsen for skatteåret der fordelingen eller overføringen skjer. For at valget skal være gyldig, må avkastningen være innlevert senest foreskrevet for innlevering av avkastningen (inkludert utvidelser) for skatteåret. Videre en gyldig sek. 754 valg må (1) angi navn og adresse til partnerskapet som gjør valget, (2) være undertegnet av en av partnerne, og (3) inneholde en erklæring om at partnerskapet velger under kap. 754 for å anvende bestemmelsene i sek. 734 (b) og 743 (b).

IRS-publikasjon 4163, Modernized e-File (MeF) Information for Authorized IRS e-file Providers for Business Returns (rev. December 2014), som gir veiledning til skattebetalere ved å inkludere skjemaer og valg som krever underskrifter ved e-innlevering av selvangivelse, indikerer at der en skattyter foretar et valg som krever en signatur, kan et signert valg legges ved den e-arkiverte avkastningen i en PDF. Det er verdt å merke seg at IRS Counsel gjennomgikk forskrifter for å identifisere skjemaer og valg som krever en egen signatur for å avgjøre om signaturkravene kunne endres. T.D. 9300 og T.D.9329 inneholder endringer i inntektsskatteforskriftene og prosedyren og administrasjonsforskriften. Selv om dette regelverket eliminerer visse tredjeparts signaturkrav som anses å være til hinder for elektronisk innlevering av selvangivelser og andre skjemaer, ser det ut til at det ikke er gjort noen endringer i kapittelet. 754 valgkrav, inkludert kravet om at valget skal inneholde en partners signatur.

Automatisk avlastning for unnlatelse av rettidig valg i henhold til kapittel 754

Hvis skattebetaleren ikke rettidig registrerer en gyldig valg 754, automatisk lindring kan være tilgjengelig under reg. sek. 301.9100-2. I henhold til denne forskriften gis en skattepliktig en automatisk forlengelse på 12 måneder fra forfallsdato for å foreta visse reguleringsvalg. , foreskriver forskriften at skattebetaleren skal ta de nødvendige skritt for å arkivere valget riktig i samsvar med vedtekten eller gjeldende forskrift. Nødvendige trinn inkluderer innlevering av en original eller endret avkastning for det året skattebetaleren hadde til hensikt at valget skulle være effektivt. original eller endret avkastning må inneholde korrekt utfylt valg 754.

Enhver avkastning, valgerklæring eller annen form for arkivering som er gjort for å oppnå en automatisk forlengelse, må gi følgende status øverst i dokumentet: «FILDET I HENHOLD TIL §301.9100-2.» Videre må enhver arkivering som er gjort for å oppnå en automatisk utvidelse sendes til samme adresse som ville vært gjeldende dersom arkivering var foretatt i tide. En automatisk utvidelse krever ikke en privat brevavgjørelse, noe som betyr at brukeravgift ikke gjelder for skattebetalere som tar korrigerende tiltak.

Regelverket foreskriver også at skattebetalere som foretar et valg under automatisk forlengelse (og alle skattebetalere hvis skatt ansvaret vil bli påvirket av valget) må sende inn avkastningen (e) på en måte som er i samsvar med valget og må oppfylle alle andre krav for å foreta valget for det året valget skulle ha vært og for alle berørte år; ellers kan skattemyndighetene ugyldiggjøre valget.

Annen lettelse for manglende valg i tide i henhold til kap. 754

Hvis skattebetaleren ikke rettidig registrerer en gyldig sek. 754 valg og automatisk lettelse under Reg. Sek. 301.9100-2 er ikke tilgjengelig, den eneste muligheten kan være å søke lettelse i henhold til Reg. Sek. 301.9100-3.

Under Reg. Sek. 301.9100-3 (a), vil anmodninger om lettelse generelt innvilges hvis skattebetaleren fremlegger bevis som viser at skattebetaleren har handlet rimelig og i god tro, og at innvilgelse av forlengelsen ikke vil skade regjeringens interesser.

En skattyter vil bli ansett å ha handlet rimelig og i god tro med hensyn til den forespurte forlengelsen dersom skattebetaleren (1) ber om lindring før skattemyndighetene oppdager manglende valg; (2) unnlot å foreta valget på grunn av inngripende hendelser utenfor skattyters kontroll; (3) unnlot å ta valget fordi, etter å ha utøvd rimelig flid (med tanke på skattebetalers erfaring og kompleksiteten i retur eller utstedelse ), var skattebetaleren ikke klar over nødvendigheten av valget; (4) stolte rimelig på skattemyndighetens skriftlige råd, eller (5) med rimelighet pålitelig på en kvalifisert skattefagperson (inkludert en ansatt), og skattefagpersonen klarte ikke å stille, eller råde skattebetaleren til å foreta valget.

En skattyter vil ikke bli ansett som rimelig å stole på en kvalifisert skattefagmann hvis skattebetaleren visste, eller burde ha visst, at (1) den profesjonelle ikke var kompetent til å gi råd om reguleringsvalget, eller (2 ) den profesjonelle ikke var klar over alle relevante fakta.

Videre vil en skattyter anses å ikke ha handlet rimelig og i god tro med hensyn til en ønsket forlengelse dersom skattyter (1) søker å endre en returposisjon som har blitt eller kan bli pålagt en nøyaktighetsrelatert straff på det tidspunktet skattebetaleren ber om lindring (med tanke på eventuell kvalifisert endret avkastning som er innlevert), og den nye stillingen krever eller tillater et reguleringsvalg der det blir bedt om lettelse; ( 2) ble informert i all vesentlig henseende om krevde valg og relaterte skattekonsekvenser, men valgte å ikke legge inn valget; eller (3) bruker i ettertid å be om lettelse.

Å forfølge lettelse under Reg. Sek. 301.9100-3, veldig spesifikke faktiske og prosessuelle krav må oppfylles. I tillegg, fordi det å innhente denne lettelsen krever å be om en privat brevavgjørelse, gjelder betydelige brukergebyrer ($ 9 800 for de fleste skattebetalere i henhold til gjeldende tidsplan).

Regelverket forutsetter at for å oppnå denne skjønnsmessige utvidelsen, må skattebetaleren sende en detaljert sverget erklæring (1) som beskriver hendelsene som førte til at det ikke var mulig å foreta et gyldig valg og til oppdagelsen av feilen; (2) angir eksistensen av begrunnelse for utvidelsen, sammen med sverget erklæringer fra andre som støtter disse begrunnelsene; og (3) om hvorvidt skattebetalers avkastning eller avkastning for skatteåret (e) som valget skulle ha vært gjort i (eller et hvilket som helst skatteår / -år som ville blitt påvirket av valget hadde det blitt gjort i tide) blir enten undersøkt av skattemyndighetene eller blir behandlet av et ankekontor eller en føderal domstol. I passende tilfeller kan det kreves lignende erklæringer fra skattyterens selvangivelsesforberedende, enhver person som har gitt et betydelig bidrag til utarbeidelsen av avkastningen , og enhver skattepersonell som informerte skattebetaleren om valget.

I tillegg må skattebetaleren sende inn en kopi av alle dokumenter som refererer til valget, og når det blir bedt om det, må de sende inn en kopi av skattebetalers avkastning for ethvert skatteår som skattepliktige ber om forlengelse av tiden for å foreta valget (og enhver avkastning som er berørt av valget), sammen med en kopi av avkastningen til andre skattebetalere som er berørt av valget.

Krav om innlevering og varsling av selvangivelse ved en overføring av interesser for partnerskap

I tilfelle en overføring av en partnerskapets interesse gir grunnlagsjustering i henhold til kap. 743, må partnerskapet legge ved en erklæring til partnerskapsavkastningen for overføringsåret som gir navn og skattebetalers identifikasjonsnummer (TIN) til mottakerpartneren og beregning og tildeling av grunnjusteringen (Reg. Kap. 1.743-1 (k) (1)). Beregningen av basisjusteringen bestemmes vanligvis i henhold til formelen i utstillingen nedenfor.

En overføringspartner som erverver en interesse ved salg eller bytte, er pålagt å varsle partnerskap skriftlig innen 30 dager etter overføringen. Den skriftlige meldingen må inneholde navnet, adressen og TIN til overføreren, og, hvis kjent, overføreren; datoen for overføringen; beløpet på eventuelle forpliktelser som er overtatt eller tatt underlagt overføreren; og hvor mye penger og virkelig markedsverdi (FMV) på annen eiendom som er levert eller skal leveres for partnerskapets interesse. I tillegg må den skriftlige meldingen til partnerskapet signeres under straff for mened (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (2) (i)).

For overføring ved død må overføreren partneren må varsle partnerskapet skriftlig innen ett år fra datoen for overførers død.Den skriftlige meldingen må signeres under straff for mened og må inneholde navn, adresser og TIN-er til både den avdøde og mottakerpartneren; datoen da overdrager ble eier av partnerskapets interesse; FMV for partnerskapets interesse på gjeldende verdsettelsesdato; og metoden som brukes til å bestemme FMV (Regs. sek. 1.743-1 (k) (2) (ii)).

Partnerskapet kan stole på denne skriftlige meldingen for å fastslå overføringspartnerens basisjusteringer med mindre skattemessige partnere eller noen partnere som har ansvar for partnerskapets føderale inntektsskattrapportering har informasjon som indikerer at uttalelsen er klart feil. Partnerskapet er ikke pålagt å foreta justeringen før det har mottatt skriftlig varsel. Imidlertid blir partnerskapet behandlet som å ha mottatt skriftlig varsel hvis skattemessige partnere eller en annen partner som har ansvar for partnerskapets føderale inntektsskattrapportering vet at det har skjedd en overføring (Reg. Pkt. 1.743-1 (k) ( 3) og (4)).

Hvis mottakerpartneren ikke overholder dette ved å gi en skriftlig varsel, må partnerskapet legge ved en uttalelse til returen når den ellers blir varslet. Uttalelsen må angi navn og TIN, hvis kjent, av overføreren. I tillegg, på første side av partnerskapets retur og på første side i en hvilken som helst tidsplan eller informasjonserklæring knyttet til overføringspartnerens andel av inntekt, fradrag, kreditter osv. , må følgende billedtekst fremtredende vises: «TILBAKE FILTER I HENHOLD TIL §1.743-1 (k) (5).»

På denne måten kan partnerskapet rapportere overleveringspartnerens andel av partnerskapsposter, uten at det er gjort noen justering til fordel for mottakerpartneren. Etter skriftlig varsel er mottak iverket, må partnerskapet foreta gjeldende justeringer av grunnlaget for partnerskapets eiendom, fra overføringsdatoen, i enhver endret avkastning som ellers skal leveres av partnerskapet eller i neste regelmessig innleverte avkastning. På det tidspunktet må partnerskapet gi tilstrekkelig informasjon for at mottakerpartneren skal kunne sende endrede avkastninger for å gjenspeile Sec. 743 justering (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (5)).

Overholdelse av denne forskriften er spesielt viktig i fusjons- og oppkjøpstransaksjoner når utøvere som representerer selgerne er engasjert for å bare forberede den endelige avkastningen av et teknisk avsluttet partnerskap (dvs. når et salg på 50% eller mer av partnerskapets interesser skjer innen 12 måneder i henhold til § 708 (b) (1) (B)), da utøvere kanskje ikke kan endre den endelige returen etter salget og har heller ikke vært engasjert for å forberede den første returen til et teknisk avsluttet partnerskap. Dette skaper selvfølgelig et annet område med potensiell eksponering som korrigerende tiltak kanskje ikke er lett tilgjengelig for.

Konklusjon

Et gyldig valg under kap. 754 kan i vesentlig grad være til fordel for eierne av enheter som behandles som partnerskap for skattemessige formål (dvs. generelle partnerskap, kommandittselskaper, aksjeselskaper, kommandittselskaper og andre multimedieenheter som det ble foretatt et avkrysningsvalg for å behandle enheten som et skattemessig partnerskap, eller som standardklassifiseringen i fravær av et valg er å behandle enheten som et partnerskap) fordi det tillater et partnerskap å «trappe opp» grunnlaget for eiendelene i partnerskapet. Der oppstigningen anses å være relatert til avskrivbar eller amortiserbar eiendom, er avskrivninger og amortiseringsfradrag generelt tillatt i løpet av valget.

Manglende gjennomføring av selvangivelsesvalg er et viktig rettsområde. for utøvere. Fremkomsten av e-arkiveringsteknologi for selvangivelse har komplisert prosessen og har gitt prosessuelle utfordringer for å gjennomføre valg som krever en partners signatur. Derfor er det avgjørende for skattebetalere og utøvere å ha sterk kunnskap om lovkravene for å lage et gyldig valg i sek. 754. Det er like viktig å forstå eksisterende nødhjelpsprosedyrer som kan tillate korrigerende tiltak i tilfelle eventuelle prosedyrekrav utilsiktet ikke ble oppfylt. Forfatterne anbefaler ekstrem forsiktighet når de foretar valg, spesielt valg som krever underskrifter, og oppfordrer til utøvere å ikke overlate noe til tilfeldighetene.

EditorNotes

Kevin Anderson er partner, National Tax Office, med BDO USA LLP i Bethesda, Md .

For ytterligere informasjon om disse elementene, kontakt Mr. Anderson på 301-634-0222 eller [email protected].

Med mindre annet er oppgitt, er bidragsytere medlemmer av eller assosiert med BDO USA LLP.