Med mindre du er en statsansatt, har du sannsynligvis aldri hørt om Federal Employees Retirement System (FERS), men hvis du jobber i offentlig sektor eller planlegger å gjøre det i nær fremtid, FERS er et akronym du snart vil vite godt.

Federal Employees Retirement System, eller FERS, er pensjonsplanen for alle amerikanske sivile ansatte. Planen dekker alle ansatte i den føderale regjeringens utøvende, rettslige og lovgivende grener.

FERS dekker imidlertid ikke militært personell eller ansatte i staten. eller lokale myndigheter. Ansatte under FERS mottar pensjonsytelser fra tre kilder: den grunnleggende ytelsesplanen, sosial sikkerhet, og sparsommelplanen, eller TSP.

Basisytelsesplan

Den grunnleggende ytelsesplanen er en pensjon der den ansatte mottar et fast beløp, uavhengig av beløpet de har bidratt med. Beløpet avhenger av tjenestens lengde og gjennomsnittet «high-3». «High-3» refererer til de høyeste tre påfølgende årene. Ofte er det de siste tre årene du jobbet, men hvis du hadde en høyere lønnende stilling tidligere i karrieren din, kan de høyeste tre være i løpet av den tiden.

Dette beregning tar bare hensyn til grunnlønnen din. Det inkluderer ikke overtid, bonuser eller andre ekstrabetalinger. Dine år med pålitelig tjeneste rapporteres på SF-50-skjemaet du mottar minst en gang per år. Deretter legger byrået du jobber for til en multiplikator på 1% til high-3.

Ansatte som er 62 år eller eldre med minst 20 års tjeneste vil imidlertid motta en multiplikator på 1,1%. Formelen for den grunnleggende ytelsesplanen er som følger:

• Høy-3 lønn x tjenesteår x Pensjonsmultiplikator = Årlig pensjonsytelse

Hvis du jobbet i 25 år og tjente $ 75 000 per år, ville din månedlige betaling være rundt $ 1,560, i henhold til formelen.

Trygd

I motsetning til noen offentlige pensjonsordninger, betaler ansatte som er dekket av FERS til fondet i samme hastighet som private ansatte. Alle som betaler til trygden betaler 6,2% av inntektene med byrået som tilsvarer bidraget. Hvis du er født i 1975, tjener du $ 50 000 per år og planlegger å gå av med pensjon i en alder av 65 år, vil dine estimerte utbetalinger være justert om $ 3000 per måned for inflasjon ($ 1.500 i dagens dollar).

Sparsamhetsplan

Tenk på sparsommelplanen som en 401 (k). Kongressen opprettet TSP i 1986, og den tilbyr de samme typer skattefordeler og sparing som en 401 (k). Hver lønnsperiode, byrået du jobber for, setter inn 1% av din grunnlønn i TSP. I tillegg har du muligheten til å gi tilleggsbidrag, som byrået ditt vil matche (opptil 5% av lønnen din).

Disse ekstra bidragene er skatt -utsatt og administrert av Federal Retirement Thrift Investment Board. Akkurat som en 401 (k), kan du velge hvordan disse midlene investeres. Når du oppretter TSP, vil du få en liste over fondvalg.

Hvis du tjente $ 40 000 og hadde et byråbidrag på 5% og en 6% -rente avkastning, etter 30 års tjeneste, ville du ha tjent ca $ 335.200, eller ca $ 1400 per år i 20 år. Fordi TSP ikke fungerer som en pensjon som den grunnleggende ytelsesplanen og sosialforsikringen, vil inntektene dine etter 30 år være basert på midlene du velger, hvor mye penger du bidrar med over beløpet arbeidsgiveren legger inn, og markedsforhold som er utenfor din kontroll.

Akkurat som en 401 (k), er det en grense for hvor mye du kan bidra med din sparebesparelsesplan. Fordi byrået ditt bare samsvarer opptil 5%, snakk med en pålitelig finansiell rådgiver om hvordan du investerer ekstra midler. Det kan være bedre å investere ikke-matchede midler i en IRA eller et annet investeringsmiddel.

«Den største føderale ansattfeilen jeg ser, er å ikke bidra opp til byråkampen på 5% . Bare det å velge å bidra med 5% og la det være i G-Fund vil garantere en automatisk 100% avkastning. Ingen investorer kan konsekvent slå det, «sier Cooper Mitchell, president for Dane Financial LLC, i Springfield, Mo., og skaper av FedRetirementPlanning.com.

Typer pensjonisttilværelser

Uførepensjonering

Hvis du har fullført minst 18 måneders tjeneste og oppfyller kravene til funksjonshemming, du kan motta fordeler fra alle tre delene av pensjonsplanen din.

Tidlig pensjonering

Førtidspensjonering kan omfatte pensjonisttilværelse i den føderale minste pensjonsalderen ( MRA), som for alle som er født etter 1969, er 57 år gammel. Det kan også omfatte førtidspensjonering på grunn av redusert kraft eller avviklet tjeneste på grunn av ufrivillig separasjon.

Frivillig pensjonering

Tradisjonell pensjon gir deg med alle fordeler forutsatt at du oppfyller alle kravene.

Utsatt pensjon

Denne typen pensjon er for tidligere føderale ansatte som er dekket av FERS.

Hvordan mottar du fordeler?

Kontoret for personaladministrasjon gir nyttig informasjon som dekker trinnene du må ta for å forberede deg på pensjon fem år før den planlagte datoen. Når du er innen to måneder etter pensjonsdatoen, fullfører du nødvendig søknad funnet på OPMs nettsted. De ansvarlige byråene vil samarbeide med deg for å fylle ut søknaden og sikre at du begynner å motta fordeler like etter pensjonsdatoen.

The Bottom Line

Ansatte som er kvalifiserte for FERS motta fordeler fra tre separate planer. I en verden der pensjoner avvikles av selskaper og regjeringer, blir FERS fremdeles sett på som en av de beste pensjonspakkene som er tilgjengelige. Noen mener imidlertid at når den føderale regjeringen fortsetter å tøye inn kostnadene, kan FERS gjennomgå endringer som vil gjøre det mindre attraktivt.