Kansler Gregg trengte å flytte, og raskt. Han var på en månedlig leiekontrakt for leiligheten sin i New York City, som utleieren plutselig bestemte seg for å si opp i fjor vinter. Det er vanskelig å flytte i en hvilken som helst by, enn si en med leie like dyre som New York. Ved signering av en New York City-leieavtale betaler leietakere den første og forrige måneds leie, et depositum og ofte en meglerhonorar.

«Så du betaler fire måneders leie på forhånd for bare to måneder garantert i leiligheten, sier Gregg.

Kort tid på kontanter trengte Gregg å låne omtrent 3000 dollar så snart som mulig. Gregg hadde en god forståelse av sine tilgjengelige alternativer, gitt at han jobber i Brooklyn ideell organisasjon som ser rundt 2500 kunder i året i sitt økonomiske rådgivningsprogram – inkludert Gregg selv. Da han først flyttet til NYC for fire år siden, hadde kredittpoengene hans forsvunnet på 400-tallet, men i fjor vinter hadde han fått det opp på 600-tallet .

«Jeg prøvde alle slags måter jeg kunne, men ble stadig nektet,» sier Gregg. «Noen mennesker var som» du må komme til 700. «»

Heldigvis åpnet et nytt alternativ nettopp for Gregg. Den ideelle organisasjonen der Gregg jobber, Bedford-Stuyvesant Restoration Corporation, hadde lansert et nytt partnerskap. med Concord Federal Credit Union. Som en del av dette partnerskapet utvidet Concord sitt medlemskapsberettigelse til å inkludere ideelle organisasjoner, klienter, ansatte og styremedlemmer. Partnerskapet er bare en liten del av en større innsats for å snu trenden med at minoritetseide kredittforeninger stenger med en hastighet på én per uke.

«Jeg hadde ikke hørt om kredittforeningen før,» sier Gregg. «Jeg visste ikke engang hvor det var, selv om det var omtrent fem minutters gange nedover gaten fra hovedkontoret vårt. Den dagen begynte jeg i kredittforeningen da vi begynte å jobbe med lånet. Det var fantastisk.»

Som tilknyttet Concord Baptist Church of Christ er kredittforeningens historie unik, og likevel vil den høres kjent ut for alle som regelmessig har deltatt i gudstjenester i en historisk svart kirke. Ligger noen kvartaler opp Marcy Avenue fra Restoration Corporation, Concord Baptist Church ble etablert i 1847. I dag kan Concord, i tillegg til kredittforeningen, ha et tilknyttet sykehjem, eldreboliger, et rehabiliteringssenter og en charterskole. Kirkens status i samfunnet er så inngrodd, at byen har offisiell skilting i nærmeste undergrunnsstasjon som leder straphangers til kirken.

Som mange historisk svarte kirker, chartret Concord sin kredittforening i 1951 for å tjene menigheten i en tid da det ble omlining – praksis for banker og andre långivere som nekter lån s og andre tjenester til svarte eller innvandrere nabolag og låntakere utelukkende basert på rase eller etnisitet – var voldsomt, lovlig og oppmuntret av føderal politikk og privat eiendomsbransjepraksis.

I dag, selv om omdirigering er teknisk ulovlig og det er nå flere vanlige bankkontorer i det omkringliggende nabolaget, de oppfyller fortsatt ikke behovene til mange innbyggere i området, ifølge Harry Franklin, som fungerer som deltidssjef / leder for Concord Federal Credit Union. Nyere data sikkerhetskopierer hans opplevelse av moderne redlining.

«Vi har ikke sett noe rush fra vanlige banker for å tjene samfunnet vårt,» sier Franklin.

I mange år har Concord Federal Credit Unions medlemskap hadde svevet mellom 1 200 og 1 300. Men 2015 var et tøft år, med bortgangen til Concord Baptist Churchs seniorprest emeritus, pastor Gardner C. Taylor. Samme år falt kredittforeningsmedlemskapet til mindre enn 900, og har ikke kommet seg siden.

Heldigvis har de gjenværende medlemmene fortsatt å spare. Kredittforeningens innskudd har til og med økt litt siden 2015, med 7,7 millioner dollar i besparelser som for øyeblikket er satt inn. Det setter Concord Federal Kredittforening i en god posisjon for å betjene flere mennesker i nabolaget – hvis det bare kunne nå dem.

«Vi følte at vi trengte å betjene medlemmene av det omkringliggende samfunnet der vi befinner oss som ikke er medlemmer av kirken, ”sier Franklin. «Vi vet at vi har fått yngre mennesker til å flytte inn i samfunnet, årtusener eller de i den aldersgruppen som kanskje ikke har hatt en bankkonto andre steder. Vi har også andre etniske grupper som flytter inn i nabolaget, kjøper hjem, og vi ønsket å være tydelig på at også de var velkomne til å bankere her. «

Men som mange kirkelige tilknyttede kredittforeninger, har Concord Federal Credit Union ikke heltidsansatte. Franklin og en annen deltidsansatt jobber med en frivillige korps fra kirkemenigheten til å lede kredittforeningen, som bare er åpen to dager i uken. Fra den siste kvartalsvise økonomiske rapporten hadde kredittforeningen bare 80 lån på bøkene, til sammen 594 654 dollar – resten av medlemmets besparelser er samlet og deponert eller investert i større finansinstitusjoner.

Med økonomisk støtte fra Citi Community Development (som også gir finansiering til Next City), opprettet Inclusiv – tidligere National Federation of Community Development Credit Unions – African American Credit Union Initiative som en tjeneste for sine medlemmer som Concord, kredittforeninger som hovedsakelig eies av og betjener svarte samfunn, med lite eller ingen betalt personale, ofte tilknyttet en kirke. Denne typen kredittforeninger når folk som få andre har klart å nå – selv om de bruker millioner på å prøve å nå dem. Noen av disse mindre, historisk svarte kredittforeningene vil nå mer.

«Styret i Concord Federal Credit Union ønsket å vokse,» sier Pamela Owens, senior visepresident i Inclusiv. «De innså at det var så mye mulighet og så mye potensiale, men de skjønte også: ‘hei, vi trenger hjelp, og dette er noen av utfordringene vi har.’ «

Når vi startet African American Credit Union Initiative, noen utfordringer for vekst var tydelig, som mangel på oppdatert teknologi. Noen var ikke så tydelige i begynnelsen, men ble raskt tydelige, for eksempel «felt av medlemskap» – hvem som er kvalifisert for medlemskap i en hvilken som helst kredittforening. Som med mange kirkelige tilknyttede kredittforeninger, var det opprinnelig bare medlemmer av Concord Baptist Church som kunne bli medlemmer av Concord Federal Credit Union. Å få godkjenning fra regulatoren for å endre et kredittforeningscharter og utvide sitt medlemsfelt krever at det sendes inn en vekststrategi som en del av søknaden.

Inclusiv jobbet med Concord Federal Credit Union om teknologien først , overgang av kredittforeningen til CUImpact, en teknologiplattform den opprettet for å tilby backoffice-regnskap, behandling og etterlevelse som alle kredittforeninger trenger. Kredittforeningen la også til muligheten til å utstede debetkort, som den ikke hadde før – mangelen på noe som ville ha vært en viktig barriere for stort sett alle potensielle medlemmer som kommer fra Restoration Corporations finansielle rådgivningsprogrammer. Nettbank var et annet viktig tillegg videre for kredittforeningen.

«var for det meste en anerkjennelse av behovet til restaureringspersonalet og de ansatte,» sier Franklin. «Dette er tilnærmingen og strategien vi har tatt fra begynnelsen, se på hvem vi betjener, se på samfunnet vårt, se hva de ber om, og utvikle et produkt eller en tjeneste som tilfredsstiller disse behovene.»

Med de nye systemene på plass, kunne Inclusiv samarbeide med Concord Federal Credit Union om en vekststrategi, en pålitelig vei for å skaffe nye medlemmer, samt gi flere lån – men ikke på bekostning av å bli en uansvarlig utlåner. Det er her partnerskapet med Restoration Corporation er avgjørende. I tillegg til de 2500 menneskene som gjennomgår deres økonomiske rådgivningsprogrammer hvert år, går rundt 10 000 mennesker gjennom den ideelle organisasjonens større serie med økonomiske empowerment- og arbeidsstyrkeutviklingsprogrammer hvert år, og 50 000 mennesker engasjerer seg i Restoration Corporation sine programmer samlet hvert år, ifølge Tracey Capers, konserndirektør i Restoration Corporation.

De to historiske organisasjonene hadde allerede mange sterke bånd, men det tok Inclusi v’s African American Credit Union Initiative for endelig å bygge en formell bro mellom Restaurering og kredittunionen.

«Våre ansatte går til Concord Baptist Church. det pleide å være nummer to her på Restaurering, sier Capers. «Vi har sannsynligvis ønsket å henvise folk tidligere, men charteret deres var for uoverkommelig, så det ga ikke mening,» sier Capers. «De hadde ikke nødvendigvis de riktige systemene på plass.»

Med endringen av Concord Federal Credit Union’s charter i januar, kan alle klienter, ansatte og styrer i Restoration Corporation nå bli medlemmer i kredittforeningen. Søknaden om å utvide kredittforeningens medlemsfelt inkluderte et støttebrev fra Restaurering.

«Hvis en klient kommer til oss på jakt etter et lite lån, kan vi sende dem til kredittforeningen,» sier Capers . «Og på samme tid, hvis en klient går til kredittforeningen og ikke er klar for et lån, eller selv om de fikk et lån, vil de også bli henvist til Restaurering for økonomisk rådgivning. Det er gjensidig. ”

Credit Union og Restoration Corporation fortsetter å møtes annenhver uke for å sjekke inn og diskutere måter å utvide partnerskapet sitt på. For eksempel har Restaurering et program for å lære det grunnleggende om økonomisk rådgivning til alle interesserte. Dette gjør at disse praktikantene kan tilby slike tjenester uformelt til familie, venner og naboer. To medlemmer av kredittforeningens kredittkomité – som gjennomgår og godkjenner lånesøknader – gikk gjennom programmet under Restaurering. Capers håper også partnerskapet vil føre til at kredittforeningen legger til boliglån i produkttilbudet, som en del av å løse det raseformede gapet.

Dette er selvfølgelig ikke det første slike gjensidige forholdet mellom Restoration Corporation. og en finansinstitusjon.Den ideelle organisasjonen var det første samfunnsutviklingsselskapet i landet, grunnlagt i 1967. Restoration Corporation var også blant de første gruppene som tok New York Citys økonomiske empowerment senters modell og kjørte med den. Den modellen har siden blitt eksportert til byer over hele landet.

Selv om slike modeller har vist noen lovende resultater, er djevelen med å nå de svarte, Latinx og andre befolkningene eksplisitt nektet tilgang til vanlig bank og kreditt i detaljer. Det er et nivå av tillit og tilknytning i Concord Federal Credit Union – forankret i en historisk institusjon, forankret i historien til den store migrasjonen – som ikke kan simuleres digitalt. Owens håper at den slags tillit og tilknytning vil bidra til å øke flere partnerskap som er inngått under Inclusiv’s African American Credit Union Initiative.

«For noen som har vokst opp i samfunnet, hadde foreldrene eller besteforeldrene deres aldri en bankkonto, og de hadde aldri en bankkonto, atmosfæren i en bank kan være litt skremmende, «sier Franklin.» Å være den første finansinstitusjonsopplevelsen for noen av våre medlemmer, slik at de kan begynne å føle et nivå av komfort når de til og med snakker om økonomiske temaer … vi er glade for å tjene det spesielle behovet. Vi forventer at når våre medlemmer vokser i kunnskap og raffinement om disse sakene, vil de kunne nærme seg en vanlig bank og gjøre forretninger. Men vi vil gi dem et alternativ nå. ”

REDAKTØRENS MERKNAD: Vi har korrigert tittelen for emerituspremier Gardner C. Taylor.