Foreldre vil alltid at barna skal lykkes økonomisk, slik at de gjør alt de kan for å sette dem opp for en god fremtid. De oppretter en sparekonto for dem, lærer dem om penger og budsjettering når de blir voksne, og så hjelper de dem til og med å finne det beste kredittkortet for noen uten kreditt når de er på college. En av alternativene for foreldre er å sette opp en Roth IRA, og vi har mange foreldre som spør oss om de har lov til å etablere en på vegne av sønnen eller datteren. Du kan, så lenge de har tjent inntekt. Dette kan være en veldig kraftig formuesakkumuleringsstrategi for barna dine, siden all akkumuleringen i Roth IRA er uttak skattefri etter fylte 59 ½. Hvis barnet ditt har $ 10.000 i Roth IRA i dag, forutsatt at de aldri gjør et nytt innskudd på kontoen, og det tjener 8% per år, 40 år fra nå, vil kontosaldoen være $ 217.000. Åh, og de betaler ikke skatt for noe av det.

Bidragsgrenser

Det maksimale bidraget som en person under den fylte 50 år kan gi til en Roth IRA i 2020 er MINDRE av:

• $ 6000
• 100% av arbeidsinntekten

For de fleste barn mellom 15 og 21 år, deres Roth IRA-bidrag har en tendens til å bli begrenset av inntektene. De vanligste kildene til arbeidsinntekt for unge voksne i dette aldersområdet er:

• Deltidsarbeid
• Sommerjobber
• Betalt praksisplass
• Lønninger fra morselskap

Hvis de legger sammen alle W-2-ene sine på slutten av året og de til sammen $ 3000, er det maksimale bidraget du kan gi til deres Roth IRA for det skatteåret er $ 3000.

Roth IRA for mindreårige

Hvis barnet ditt er under 18 år, kan du fortsatt etablere en Roth IRA for dem. Imidlertid vil det bli betraktet som en «forvaringsinstitusjon IRA». Siden mindreårige ikke kan inngå kontrakter, fungerer du som forelder forvalter på kontoen din. Du må signere alle skjemaene for å opprette kontoen og velge investeringstildeling for IRA. Det er viktig å forstå at selv om du er oppført som forvalter på kontoen, tilhører alle bidrag til kontoen 100% av barnet. Når barnet fyller 18 år, har de full kontroll over kontoen.

Alder 18+

Hvis barnet er 18 år eller eldre, må de signere skjemaene for å sette opp Roth IRA, og det er vanligvis en god mulighet til å introdusere dem for investeringsverdenen Vi oppfordrer kundene våre til å ta med barna sine til møtet for å opprette kontoen slik at de kan lære om å investere, ved hjelp av apper som eToro for å hjelpe dem (se på denne etoro-gjennomgangen hvis du ikke vet hva det er), aksjer, obligasjoner , fordelene med sammensatt rente, og aksjemarkedet generelt. Det er en stor l tjene erfaring. Å snakke med selskaper som ligner på The Entrust Group kan lære deg selv og barn enda mer om aksjemarkedet fremover med sparepengene. Det er verdt å vurdere.

Frist for bidrag & Skattearkivering

Fristen for å gi et Roth IRA-bidrag er 15. april etter slutten av kalenderåret. Vi får ofte spørsmålet:

«Må barnet mitt sende inn en selvangivelse for å gi et Roth IRA-bidrag?»

Svaret er «nei». Hvis deres skattepliktige inntekt er under terskelen som ellers ville kreve at de leverte selvangivelse, er de ikke pålagt å sende inn selvangivelse bare fordi en Roth IRA ble finansiert i deres navn.

Distribusjonsalternativer

Mens mange av foreldrene oppretter Roth IRA for at barna deres skal gi dem et forsprang på å spare til pensjon, kan disse kontoene også brukes til å støtte andre økonomiske mål. Roth-bidrag gjøres med dollar etter skatt. Den viktigste fordelen med å ha en Roth IRA er hvis uttak gjøres etter at kontoen er opprettet i 5 år og IRA-eieren har oppnådd en alder på 59 ½, det betales ingen skatt på investeringsinntektene fordelt fra kontoen.

Hvis du fordeler investeringsinntektene fra en Roth IRA før du fyller 59½ år, må kontoeieren betale inntektsskatt og en 10% tidlig uttaksstraff på det distribuerte beløpet. Inntektsskatt og straff gjelder imidlertid bare for «inntjenings» -delen av kontoen. Bidragene, siden de ble gjort med dollar etter skatt, kan når som helst trekkes ut av Roth IRA uten å måtte betale inntektsskatt eller straff.

Eksempel: Jeg setter inn $ 5000 til døtrene mine Roth IRA, og om fire år er kontosaldoen $ 9 000. Datteren min vil kjøpe et hus, men har problemer med å komme opp med pengene til forskuddsbetalingen.Hun kan ta ut $ 5000 ut av Roth IRA uten å måtte betale skatt eller straff siden beløpet representerer bidrag etter skatt som ble gitt til kontoen. 4000 dollar som representerer inntjeningsdelen av kontoen kan forbli på kontoen og fortsette å akkumulere skattefritt. Ikke bare ga jeg datteren min et forsprang på pensjonssparingen, men jeg kunne også hjelpe henne med kjøpet av sitt første hus.

Vi har sett kunder bruke denne fleksible uttaksstrategien. for å hjelpe barna med å betale for bryllupet, betale for college, betale studielån og kjøpe sitt første hus. En IRA kan hjelpe barn med å betale for sitt første hus, noe som sannsynligvis er det viktigste at de må kjøpe når de er eldre. Første hjem kan være dyre, men det er en rekke ting som kan gjøre prosessen rimeligere. For eksempel hevder denne artikkelen at folk kan prøve å redusere hjemmeforsikringskostnadene som en metode for å spare penger. Det kan gi dem mer penger å kjøpe sitt første hjem med. I tillegg kan en IRA ta litt av den økonomiske bekymringen fra barna dine.

Ikke begrenset til bare barna dine

Denne strategien for akkumulering av rikdom er ikke begrenset til bare barna dine. Vi har hatt besteforeldre til å finansiere Roth IRA for barnebarna deres og tanterne finansierer Roth IRA for deres nevøer. Du trenger ikke å være oppført som avhengig av selvangivelsen for å etablere en IRA.

Hvis du blir finansiert en Roth IRA for en mindreårig eller en høyskolestudent som ikke er ditt barn, kan det hende du har for å få det totale lønnsbeløpet på W-2-skjemaet fra foreldrene eller studenten fordi bidraget kan begrenses basert på hva de ga for året.

Bedriftseiere

En gang ser vi bedriftseiere sette barna sine på lønn for det eneste formål å gi dem nok inntekt til å gi $ 5 500 bidrag til deres Roth IRA. Dessuten er barnet vanligvis i en lavere skattegruppe enn foreldrene sine, så lønnene som barnet opptjener beskattes vanligvis med en lavere skattesats.

En spesiell merknad med denne strategien, du må kunne for å rettferdiggjøre lønningene som blir utbetalt til barna dine dersom IRS eller DOL banker på døren.

Om Michael …… …

Hei, jeg er Michael Ruger. Jeg er administrerende partner for Greenbush Financial Group og skaperen av den nasjonalt anerkjente Money Smart Board-bloggen. Jeg opprettet bloggen fordi det er mange hendelser i livet som krever viktige økonomiske beslutninger. Målet er å hjelpe leserne våre med å unngå store økonomiske feil, oppdage økonomiske løsninger som de ikke var klar over, og å optimalisere deres økonomiske fremtid.