Hva er en kvalifisert kreditt for pensjonssparingbidrag?

Kvalifisert pensjonssparekreditt, ofte forkortet som «sparers kreditt», oppfordrer lavinntektsindivider til å bidra til sine kvalifiserte pensjonsplaner ved til slutt å redusere deres samlede skatteforpliktelser. på den ene siden IRS-skjema 8880, som brukes til å beregne sparekreditter av enkeltpersoner, husholdningsledere eller ektepar.

Forstå kredittkreditt for pensjonssparing

De kvalifiserte pensjonskontoene som er kvalifisert for sparekreditt inkluderer tradisjonelle IRAer, Roth IRAer, 401 (k) planer, 403 (b) planer og 457 planer. Skattebetalere kan dra nytte av denne kreditten selv når de krever separate fradrag for deres IRA-bidrag. Fra og med 2018 kan en skattyter som er begunstiget også ha rett til å motta denne kreditten for bidrag til å oppnå en bedre livserfaring (ABLE) sparekontoer.

For å dra nytte av denne kreditten, må kravsgivere oppfylle en rekke kvalifikasjonskrav. Først og fremst må de være minst 18 år, og de kan ikke hevdes som pårørende av andre individer. Kvalifiserte deltakere må også oppfylle justerte bruttoinntekter (AGI). Fra og med 2021 er sparerkreditten tilgjengelig for enslige skattebetalere med maksimale inntekter på $ 33 000, husholdningsledere med maksimale inntekter på $ 49 500, og ektepar som arkiverer sammen med maksimale inntekter på $ 66 000. Selv om heltidsstudenter ikke er kvalifisert for dette kreditt, kan selvstendig næringsdrivende delta i dette programmet.

Forberedelse av skjema 8880

Skjema 8880 må følge en 1040, 1040SR eller 1040- NR-selvangivelse. For å fylle ut skjemaet, må skattebetalerne oppgi sine AGI-er, samt det totale beløpet på deres bidrag til en gitt kvalifisert plan. Kreditt varierer mellom 10% og 50%, avhengig av AGI. tillatt kreditt er $ 2000 for enkeltpersoner og $ 4000 for ektefeller som arkiverer i fellesskap.

Vurder følgende fordelinger for skattearbeidere fra og med 2021:

• Gift skattebetalere som arkiverer i fellesskap kan motta en kreditt verdt 50% av bidragene til en kvalifiserende plan eller ABLE-konto hvis t arving kombinert AGI er $ 39 500 eller mindre. Husholdningsoverhoder kan motta en kreditt på 50% hvis deres AGI er $ 29 625 eller mindre. Og enkeltpersoner kan motta 50% -kreditt hvis deres AGI er $ 19.750 eller mindre.
• Gifte skattebetalere som arkiverer sammen, kan motta en kreditt på 20% av bidragene til en kvalifiserende plan eller ABLE-konto hvis deres samlede AGI varierer mellom $ 39.501 og $ 42.000. Husholdningsoverhoder kan motta 20% kreditt hvis AGI-ene deres varierer mellom $ 29,626 og $ 32,250. Og enkeltpersoner kan motta 20% -kreditt hvis deres AGIs faller mellom $ 19,751 og $ 21,500.
• Gift skattebetalere som arkiverer i fellesskap, kan motta en kreditt verdt 10% av deres bidrag til en kvalifiserende plan eller ABLE-konto hvis deres samlede AGI varierer mellom $ 42,001 og $ 66,000. Husholdningsoverhoder kan motta en kreditt på 10% hvis deres AGI varierer mellom $ 32,251 og $ 49,500. Og enkelt arkivere kan motta 10% kreditt hvis AGI-ene deres faller mellom $ 21,501 og $ 33,000.

Gitt de ovennevnte dataene, kan en enkelt skattyter med en inntekt på $ 19,500 og IRA-bidrag på totalt $ 2000 kreve 20% $ 2000, som beregnes til $ 400. Det er viktig å merke seg at innskuddsbidrag ikke er kvalifiserte. Videre kan distribusjoner fra en kvalifisert plan redusere beløpet som kreves for kreditten.