Wat is de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)?

De Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) is een belastingwet die Amerikaanse staatsburgers in binnen- en buitenland verplicht om jaarverslagen in te dienen over buitenlandse rekeningen. FATCA werd in 2010 goedgekeurd als onderdeel van de Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act om transparantie in de wereldwijde financiële dienstverlening te bevorderen.

Inzicht in de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

The Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act werd werd in 2010 door president Barack Obama in de wet omgezet om bedrijven te stimuleren werkloze werknemers in dienst te nemen om het hoge werkloosheidspercentage dat door de financiële crisis van 2008 werd veroorzaakt, terug te dringen. Een van de stimulansen die werkgevers via de HIRE Act worden geboden, is een verhoging van de bedrijfsbelastingkorting voor elke nieuwe werknemer die wordt aangenomen en voor ten minste 52 weken wordt vastgehouden. Andere incentives zijn onder meer loonbelastingvoordelen en een verhoging van de onkostenaftreklimiet van een bedrijf voor nieuwe apparatuur die in 2010 is aangeschaft.

Om de kosten van deze incentives te financieren, heeft het Congres inkomstengenererende bepalingen in de HIRE Act via FATCA. FATCA-bepalingen vereisen dat alle Amerikaanse belastingbetalers jaarlijks alle activa die buiten het land worden gehouden, rapporteren. Door deze buitenlandse activa te belasten, verhoogt de VS zijn inkomstenstroom, die wordt gebruikt voor zijn stimuleringsrekening voor het stimuleren van banen. Er worden boetes opgelegd aan ingezetenen van de VS die hun tegoeden en activa op buitenlandse rekeningen die in een bepaald jaar meer dan $ 50.000 waard zijn, niet rapporteren.

Niet-VS. buitenlandse financiële instellingen (FFI) en niet-financiële buitenlandse entiteiten (NFFE) zijn ook verplicht om aan deze wet te voldoen door de identiteit van Amerikaanse staatsburgers en de waarde van hun activa in hun banken bekend te maken aan de Internal Revenue Service (IRS) of de FATCA Intergouvernementele Overeenkomst (IGA). FFI’s die niet voldoen aan de IRS zullen niet alleen worden uitgesloten van de Amerikaanse markt, maar zullen ook 30% van het bedrag van een in te houden betaling als belastingboete worden ingehouden. In te houden betalingen verwijzen in dit geval naar inkomsten die worden gegenereerd uit Amerikaanse financiële activa die door deze banken worden aangehouden en omvatten rente, dividenden, vergoedingen, lonen en salarissen, vergoedingen, periodieke winsten, enz. FFI’s en NFFE’s die akkoord gaan met de wet moeten jaarlijks de naam vermelden, adres en fiscaal identificatienummer (TIN) van elke rekeninghouder die voldoet aan de criteria van een Amerikaans staatsburger; het rekeningnummer; het rekeningsaldo; en eventuele stortingen en opnames op de rekening voor het jaar.

Hoewel de prijs die moet worden betaald voor het niet naleven van FATCA hoog is, zijn de nalevingskosten ook hoog. TD Bank, Barclays en Credit Suisse hebben naar verluidt miljoenen dollars uitgegeven om deze wet te bestrijden, aangezien ze te maken hadden met nalevingskosten van ongeveer $ 100 miljoen. Grote banken zoals HSBC, Commerzbank en Deutsche beperkten, na de inwerkingtreding van de wet, de aangeboden diensten aan Amerikanen of stopten volledig met het bedienen van Amerikaanse investeerders om de hoge nalevingskosten te beperken.

FATCA streeft ernaar belastingontduiking door Amerikaanse individuen en bedrijven die in het buitenland investeren, opereren en belastbaar inkomen verdienen, uit te bannen. Hoewel het niet illegaal is om een offshore-account te beheren, wordt het niet openbaar maken van de account als illegaal beschouwd, aangezien de Verenigde Staten alle inkomsten en bezittingen van hun burgers wereldwijd belasten.