Partners & Partnerschappen

Om de basis van het partnerschapseigendom aan te passen bij de overdracht van een belang onder Sec. 743 (b) of om de basis van het partnerschapseigendom aan te passen na een distributie onder Sec. 734 (b), moet een belastingbetaler over het algemeen een Sec maken. 754 verkiezing. Hoewel het maken van de verkiezing eenvoudig lijkt, is het niet ongebruikelijk dat een partnerschap probeert een geldige Sec te maken. 754-verkiezing, alleen om te ontdekken dat het onbedoeld niet voldeed aan alle wettelijke vereisten. Waar een partnerschap er niet in slaagde om de Sec. 754-verkiezing, is er mogelijk beperkt verhaal beschikbaar om corrigerende maatregelen te nemen.

Regs. Sec. 1.754-1 (b) (1) bepaalt dat een verkiezing onder Sec. 754 om de basis van het partnerschapseigendom aan te passen onder Secs. 734 (b) en 743 (b) worden opgemaakt in een schriftelijke verklaring die wordt ingediend bij de aangifte van het partnerschap voor het belastingjaar waarin de distributie of overdracht plaatsvindt. Om de verkiezing geldig te laten zijn, moet de aangifte niet later worden ingediend dan de tijd die is voorgeschreven voor het indienen van de aangifte (inclusief verlengingen) voor het belastingjaar. Verder is een geldige Sec. 754-verkiezing moet (1) de naam en het adres vermelden van het partnerschap dat de verkiezing doet, (2) worden ondertekend door een van de partners, en (3) een verklaring bevatten dat het partnerschap kiest onder Sec. 754 om de bepalingen van Secs. 734 (b) en 743 (b).

IRS-publicatie 4163, Modernized e-File (MeF) Information for Authorized IRS e-file Providers for Business Returns (rev. December 2014), die richtlijnen geeft voor belastingbetalers over het opnemen van formulieren en verkiezingen waarvoor handtekeningen vereist zijn bij het elektronisch indienen van een belastingaangifte, geeft aan dat wanneer een belastingbetaler een verkiezing doet waarvoor een handtekening vereist is, een ondertekende verkiezing kan worden toegevoegd aan de elektronisch ingediende aangifte in een pdf. Het is vermeldenswaard dat de IRS-adviseur de voorschriften heeft herzien om formulieren en verkiezingen te identificeren die een afzonderlijke handtekening vereisen om te bepalen of de handtekeningvereisten kunnen worden gewijzigd. T.D. 9300 en T.D. 9329 bevatten wijzigingen in de inkomstenbelastingregelgeving en het proces- en administratiereglement. Hoewel deze voorschriften bepaalde handtekeningvereisten van derden elimineren die worden beschouwd als belemmeringen voor de elektronische indiening van belastingaangiften en andere formulieren, lijken er geen wijzigingen te zijn aangebracht in de Sec. 754 verkiezingsvereisten, inclusief de vereiste dat de verkiezing de handtekening van een partner bevat.

Automatische verlichting voor het niet tijdig kiezen van een verkiezing volgens Sec. 754

Als de belastingbetaler niet tijdig een geldige verkiezingen van Sec. 754, kan automatische vrijstelling beschikbaar zijn onder Regs. Sec. 301.9100-2. Krachtens deze verordening krijgt een belastingbetaler een automatische verlenging van 12 maanden vanaf de vervaldatum voor het maken van bepaalde reglementaire verkiezingen. Om vrijstelling te verkrijgen op grond van deze bepalingen , schrijft de verordening voor dat de belastingbetaler de stappen moet ondernemen die nodig zijn om de verkiezing correct in te dienen in overeenstemming met de wet of de toepasselijke regelgeving. Vereiste stappen zijn onder meer het indienen van een originele of gewijzigde aangifte voor het jaar waarin de belastingbetaler van plan was dat de verkiezing van kracht zou worden. de originele of gewijzigde aangifte moet de correct ingevulde Sec. 754 verkiezing bevatten.

Elke aangifte, verkiezingsverklaring of andere vorm van indiening die wordt gedaan om een automatische verlenging te verkrijgen, moet de volgende sta tement bovenaan het document: “GEDEPONEERD OVEREENKOMSTIG §301.9100-2.” Verder moet elke indiening die wordt gedaan om een automatische verlenging te verkrijgen naar hetzelfde adres worden gestuurd dat zou zijn toegepast als de indiening tijdig zou zijn gedaan. Een automatische verlenging vereist geen uitspraak in een privébrief, wat betekent dat gebruikersvergoedingen niet van toepassing zijn op belastingbetalers die corrigerende maatregelen nemen.

De regelgeving bepaalt ook dat belastingbetalers een keuze maken onder een automatische verlenging (en alle belastingbetalers wiens belasting aansprakelijkheid zou worden beïnvloed door de verkiezing) moeten hun aangifte (n) indienen op een manier die consistent is met de verkiezing en moeten voldoen aan alle andere vereisten voor het maken van de verkiezing voor het jaar waarin de verkiezing had moeten plaatsvinden en voor alle betrokken jaren; anders kan de IRS de verkiezing ongeldig maken.

Andere verlichting voor het niet maken van een tijdige verkiezing onder Sec. 754

Als de belastingbetaler niet tijdig een geldige Sec. 754 verkiezing en automatisch herstel onder Regs. Sec. 301.9100-2 is niet beschikbaar, de enige mogelijkheid is om hulp te zoeken onder Regs. Sec. 301.9100-3.

Onder Regs. Sec. 301.9100-3 (a), zullen verzoeken om vrijstelling over het algemeen worden ingewilligd als de belastingbetaler bewijs levert waaruit blijkt dat de belastingbetaler redelijk en te goeder trouw heeft gehandeld en dat het verlenen van de verlenging de belangen van de overheid niet schaadt.

Een belastingbetaler wordt geacht redelijk en te goeder trouw te hebben gehandeld met betrekking tot de gevraagde verlenging als de belastingbetaler (1) om vrijstelling verzoekt voordat de IRS ontdekt dat hij niet heeft gekozen; (2) de keuze niet hebben gemaakt vanwege tussenkomende gebeurtenissen buiten de controle van de belastingbetaler; (3) de keuze niet hebben gemaakt omdat, na redelijke toewijding (rekening houdend met de ervaring van de belastingbetaler en de complexiteit van de aangifte of kwestie) ), de belastingbetaler was zich niet bewust van de noodzaak van de verkiezing; (4) redelijkerwijs vertrouwden op het schriftelijke advies van de IRS; of (5) redelijkerwijs vertrouwden op een gekwalificeerde belastingprofessional (inclusief een werknemer), en de belastingprofessional verzuimde om de keuze te maken of de belastingbetaler te adviseren.

Een belastingplichtige wordt niet geacht redelijkerwijs op een gekwalificeerde belastingprofessional te hebben vertrouwd als de belastingplichtige wist of had moeten weten dat (1) de professional niet bevoegd was om advies te geven over de reglementaire verkiezing, of (2 ) de professional niet op de hoogte was van alle relevante feiten.

Verder wordt een belastingplichtige geacht niet redelijk en te goeder trouw te hebben gehandeld met betrekking tot een verzochte verlenging als de belastingbetaler (1) een terugkeerpositie waarvoor een nauwkeurigheidsgerelateerde boete is of zou kunnen worden opgelegd op het moment dat de belastingbetaler om vrijstelling verzoekt (rekening houdend met een eventueel gewijzigde gekwalificeerde aangifte die is ingediend), en de nieuwe positie een reglementaire verkiezing vereist of toestaat waarvoor vrijstelling wordt gevraagd; ( 2) werd in alle materiële opzichten geïnformeerd over de vereiste verkiezing en gerelateerde fiscale gevolgen, maar koos ervoor de verkiezing niet in te dienen; of (3) achteraf gezien bij het aanvragen van verlichting.

Om verlichting na te streven onder Regs. Sec. 301.9100-3, moet aan zeer specifieke feitelijke en procedurele vereisten worden voldaan. Omdat voor het verkrijgen van deze vrijstelling een privébriefuitspraak vereist is, zijn bovendien aanzienlijke gebruikerskosten van toepassing ($ 9.800 voor de meeste belastingbetalers volgens het huidige schema).

De regelgeving bepaalt dat de belastingbetaler deze discretionaire verlenging moet indienen een gedetailleerde beëdigde verklaring (1) met een beschrijving van de gebeurtenissen die hebben geleid tot het niet maken van een geldige verkiezing en tot de ontdekking van de mislukking; (2) aangeven dat er gronden voor de verlenging bestaan, samen met beëdigde verklaringen van anderen die deze gronden ondersteunen; en (3) te vermelden of de belastingbetaler de aangifte of aangiften heeft gedaan voor het belastingjaar / de belastingjaren waarin de keuze had moeten worden gemaakt (of enig belastingjaar / de belastingjaren die door de keuze zouden zijn beïnvloed als de keuze op tijd had plaatsgevonden) worden onderzocht door de IRS of in behandeling bij een beroepsbureau of een federale rechtbank. In bepaalde gevallen kunnen soortgelijke beëdigde verklaringen worden verlangd van de opsteller van de belastingaangifte van de belastingbetaler, elke persoon die een substantiële bijdrage heeft geleverd aan de voorbereiding van de aangifte , en elke belastingprofessional die de belastingbetaler heeft ingelicht over de verkiezing.

Bovendien moet de belastingbetaler een kopie indienen van alle documenten die verwijzen naar de verkiezing en, op verzoek, een kopie van de aangifte voor elk belastingjaar waarvoor de belastingbetaler vraagt om uitstel van de tijd om de verkiezing te doen (en elke aangifte die door de verkiezing wordt beïnvloed), samen met een kopie van de aangiften van alle andere belastingbetalers die door de verkiezing worden beïnvloed.

Belastingaangifte en meldingsvereisten Upon een overdracht van een partnerschapsbelang

In het geval van een overdracht van een partnerschapsbelang die aanleiding geeft tot een basisaanpassing onder Sec. 743, moet het partnerschap een verklaring bij de partnerschapsaangifte voor het jaar van de overdracht voegen met daarin de naam en het belastingbetaleridentificatienummer (TIN) van de verkrijgende partner en de berekening en toewijzing van de basisaanpassing (Regs. Sec. 1.743-1) (k) (1)). De berekening van de basisaanpassing wordt doorgaans bepaald aan de hand van de formule in het onderstaande schema.

Een overnemende partner die een belang verwerft door verkoop of ruil, moet de partnerschap schriftelijk binnen 30 dagen na de overdracht. De schriftelijke kennisgeving moet de naam, het adres en het TIN van de verkrijger en, indien bekend, de overdrager bevatten; de datum van de overdracht; het bedrag van eventuele verplichtingen die zijn overgenomen of overgenomen door de verkrijger; en het bedrag van enig geld en de reële marktwaarde (FMV) van enig ander eigendom dat geleverd of geleverd zal worden voor het partnerschapsbelang. Bovendien moet de schriftelijke kennisgeving aan het partnerschap worden ondertekend op grond van straffen voor meineed (Regs. Sec. 1.743-1 (k) (2) (i)).

Voor een overdracht bij overlijden moet de verkrijger partner moet het partnerschap binnen één jaar na het overlijden van de vervreemder schriftelijk melden.De schriftelijke kennisgeving moet worden ondertekend op straffe van meineed en moet de namen, adressen en FIN’s van zowel de overledene als de overnemende partner bevatten; de datum waarop de verkrijger eigenaar is geworden van het partnerschapsbelang; de FMV van het maatschapsbelang op de geldende taxatiedatum; en de methode die wordt gebruikt om FMV te bepalen (Regs. Sec. 1.743-1 (k) (2) (ii)).

Het partnerschap kan op deze schriftelijke kennisgeving vertrouwen om de basisaanpassingen van de overnemende partner te bepalen tenzij de partner in fiscale aangelegenheden of een partner die verantwoordelijk is voor de federale aangifte inkomstenbelasting van het partnerschap informatie heeft die aangeeft dat de verklaring duidelijk onjuist is. De maatschap hoeft de aanpassing pas door te voeren na schriftelijke kennisgeving. Het partnerschap wordt echter behandeld alsof het een schriftelijke kennisgeving heeft ontvangen als de partner in fiscale aangelegenheden of een andere partner die verantwoordelijk is voor de federale aangifte inkomstenbelasting van het partnerschap weet dat er een overdracht heeft plaatsgevonden (Regs. Secs. 1.743-1 (k) ( 3) en (4)).

Als de overnemende partner dit niet nakomt door middel van een schriftelijke kennisgeving, moet het partnerschap een verklaring bij de aangifte voegen wanneer deze anders wordt geïnformeerd. De verklaring moet de naam en FIN, indien bekend, van de verkrijger. Bovendien, op de eerste pagina van de aangifte van het partnerschap en op de eerste pagina van een schema of informatieve verklaring met betrekking tot het inkomen, inhoudingen, kredieten, enz. Van de overnemende partner. , moet het volgende onderschrift duidelijk voorkomen: “RETOUR INGEDIEND OVEREENKOMSTIG §1.743-1 (k) (5).”

Op deze manier kan het partnerschap het aandeel van de overnemer in de partnerschapitems rapporteren, zonder enige aanpassing ten gunste van de overnemende partner. Na schriftelijke opzegging is ontvangst ived, moet de maatschap de toepasselijke aanpassingen in de grondslag van het partnerschapseigendom aanbrengen vanaf de datum van overdracht, in elke gewijzigde aangifte die anders door de maatschap moet worden ingediend of in de volgende regelmatig ingediende aangifte. Op dat moment moet het partnerschap voldoende informatie verstrekken voor de overnemende partner om gewijzigde aangiften in te dienen om de Sec. 743 aanpassing (Regs. Sec. 1.743-1 (k) (5)).

Het naleven van deze verordening is vooral belangrijk bij fusie- en overnametransacties wanneer beroepsbeoefenaars die de verkopers vertegenwoordigen, worden ingeschakeld om de definitieve teruggave van een technisch beëindigd partnerschap (dwz wanneer een verkoop van 50% of meer van de partnerschapsbelangen plaatsvindt binnen 12 maanden volgens Sec. 708 (b) (1) (B)), aangezien beroepsbeoefenaars mogelijk niet kunnen wijzigen de definitieve teruggave na de verkoop noch zijn aangesteld om de eerste teruggave van een technisch beëindigd partnerschap voor te bereiden. Dit creëert natuurlijk een ander gebied van potentiële blootstelling waarvoor corrigerende maatregelen misschien niet gemakkelijk beschikbaar zijn.

Conclusie

Een geldige verkiezing onder Sec. 754 zou aanzienlijk kunnen profiteren van de eigenaren van entiteiten die voor belastingdoeleinden worden behandeld als vennootschappen (dwz vennootschappen onder firma, commanditaire vennootschappen, vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid, vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid en andere entiteiten met meerdere leden waarvoor een check-the-box keuze werd gemaakt om de entiteit te behandelen). als een vennootschap voor belastingdoeleinden, of waarvoor de standaardclassificatie bij gebreke van een verkiezing is om de entiteit als een vennootschap te behandelen) omdat het een vennootschap toestaat om de basis van de activa binnen de vennootschap te “versterken”. Waar de verhoging wordt geacht verband te houden met af te schrijven of af te schrijven eigendom, zijn aftrekposten voor afschrijving en afschrijving over het algemeen toegestaan in het jaar van de verkiezing.

Het niet naar behoren uitvoeren van de verkiezingen voor de belastingaangifte is een belangrijk punt van geschillen voor beoefenaars. De komst van technologie voor het elektronisch indienen van belastingaangiften heeft het proces gecompliceerd en heeft geleid tot procedurele uitdagingen voor het uitvoeren van verkiezingen waarvoor de handtekening van een partner vereist is. Daarom is het van cruciaal belang dat zowel belastingbetalers als beroepsbeoefenaren een grondige kennis hebben van de wettelijke vereisten voor het maken van een geldige verkiezing van Sec. 754. Het is even belangrijk om de bestaande noodprocedures te begrijpen die corrigerende maatregelen mogelijk maken in het geval dat onbedoeld niet aan de procedurele vereisten wordt voldaan. De auteurs bevelen uiterste voorzichtigheid aan bij het maken van verkiezingen, met name bij verkiezingen waarvoor handtekeningen nodig zijn, en beoefenaars om niets aan het toeval over te laten.

EditorNotes

Kevin Anderson is een partner, National Tax Office, met BDO USA LLP in Bethesda, Maryland .

Neem voor meer informatie over deze items contact op met dhr. Anderson op 301-634-0222 of [email protected].

Tenzij anders vermeld, zijn bijdragers lid van of geassocieerd met BDO VS LLP.