Bondskanselier Gregg moest snel verhuizen. Hij had een huurcontract van maand tot maand voor zijn appartement in New York City, dat zijn huisbaas vorige winter plotseling besloot te beëindigen. Verhuizen is in elke stad moeilijk, laat staan in een stad met huren die zo duur zijn als New York. Bij ondertekening van een huurovereenkomst in New York City betalen huurders de eerste en laatste maand de huur, een borgsom en vaak een makelaarskosten.

“U betaalt dus vier maanden aan huur vooruit voor slechts twee maanden garantie in het appartement, “zegt Gregg.

Omdat hij weinig geld had, moest Gregg zo snel mogelijk ongeveer $ 3.000 lenen. Gregg had een goed begrip van zijn beschikbare opties, aangezien hij in een Brooklyn non-profitorganisatie die ongeveer 2500 klanten per jaar ziet in haar financiële adviesprogramma, waaronder Gregg zelf. Toen hij vier jaar geleden voor het eerst naar NYC verhuisde, was zijn kredietwaardigheid in de jaren 400 aan het wegkwijnen, maar tegen de afgelopen winter was hij opgelopen tot de 600 .

“Ik heb alle mogelijke manieren geprobeerd, maar werd steeds geweigerd”, zegt Gregg. “Sommige mensen hadden zoiets van ‘je moet 700 halen’.”

Gelukkig is er net een nieuwe optie voor Gregg geopend. De non-profitorganisatie waar Gregg werkt, Bedford-Stuyvesant Restoration Corporation, was een nieuw partnerschap gestart met Concord Federal Credit Union. Als onderdeel van dat partnerschap breidde Concord het lidmaatschap uit met de klanten, het personeel en de bestuursleden van de non-profitorganisatie. Het partnerschap is slechts een klein onderdeel van een grotere inspanning om de trend van het sluiten van kredietverenigingen in minderheden met een tarief van één per week.

“Ik had nog nooit van de kredietvereniging gehoord”, zegt Gregg. “Ik wist niet eens waar het was, ook al was het ongeveer vijf minuten lopen van ons hoofdkantoor. Die dag trad ik toe tot de kredietvereniging en begonnen we aan de lening te werken. Het was geweldig.”

Als een dochteronderneming van Concord Baptist Church of Christ is het verhaal van de kredietvereniging uniek en toch zal iedereen bekend in de oren klinken die regelmatig diensten heeft bijgewoond in een historisch zwarte kerk. Gelegen een paar straten verder Marcy Avenue van Restoration Corporation, Concord Baptist Kerk werd opgericht in 1847. Tegenwoordig beschikt Concord, naast de kredietvereniging, over een aangesloten verpleeghuis, huisvesting voor senioren, een revalidatiecentrum en een handvestschool. De status van de kerk in de gemeenschap is zo diepgeworteld dat de stad officiële bewegwijzering heeft in de dichtstbijzijnde metrostation dat straphangers naar de kerk leidt.

Zoals veel historisch zwarte kerken, heeft Concord in 1951 zijn kredietvereniging gecharterd om zijn gemeente te dienen in een tijdperk waarin redlining – de praktijk van banken en andere kredietverstrekkers die leningen weigeren s en andere diensten aan zwarte of immigrantenwijken en leners die uitsluitend gebaseerd waren op ras of etniciteit – waren wijdverbreid, legaal en werden gestimuleerd door federaal beleid en praktijken in de particuliere vastgoedsector.

Vandaag de dag, hoewel redlining technisch gezien illegaal is en er zijn nu meerdere reguliere bankfilialen in de omliggende wijk, die voldoen nog steeds niet aan de behoeften van veel bewoners in het gebied, aldus Harry Franklin, die fungeert als de parttime CEO / manager van Concord Federal Credit Union. Recente gegevens ondersteunen zijn ervaring met moderne redlining.

“We hebben geen haast gezien bij reguliere banken om onze gemeenschap te dienen”, zegt Franklin.

Jarenlang Het lidmaatschap van Concord Federal Credit Union schommelde tussen 1.200 en 1.300. Maar 2015 was een moeilijk jaar, met het overlijden van de emeritus senior pastoor van Concord Baptist Church, dominee Gardner C. Taylor. In datzelfde jaar daalde het lidmaatschap van de kredietvereniging tot minder dan 900, en is sindsdien niet meer hersteld.

Gelukkig zijn de overgebleven leden doorgegaan met sparen. De deposito’s van de kredietvereniging zijn zelfs een beetje gestegen sinds 2015, met momenteel $ 7,7 miljoen aan spaargeld. Dat stelt Concord Federal Credit Union in een goede positie om meer mensen in de buurt van dienst te zijn – als het hen maar kon bereiken.

“We vonden dat we de leden van de omringende gemeenschap waar we ons bevinden, die geen lid zijn, moeten dienen van de kerk, ‘zegt Franklin. “We weten dat we jongere mensen ertoe hebben aangezet de gemeenschap in te trekken, millennials of mensen in die leeftijdsgroep die elders misschien geen bankrekening hadden. We hebben ook andere etnische groepen die de buurt intrekken om huizen te kopen, en we wilden wees duidelijk dat ook zij hier welkom waren om te bankieren. ”

Maar zoals veel bij de kerk aangesloten kredietverenigingen, heeft Concord Federal Credit Union geen fulltime personeel. Franklin en een andere parttime medewerker werken met een vrijwilligerscorps van de kerkgemeente om de kredietvereniging te leiden, die slechts twee dagen per week open is. Vanaf het laatste financiële kwartaalrapport had de kredietvereniging slechts 80 leningen in haar boeken, in totaal $ 594.654 – de rest van het spaargeld van de leden is geaggregeerd en gestort of belegd bij grotere financiële instellingen.

Met financiële steun van Citi Community Development (die ook financiering verstrekt aan Next City), heeft Inclusiv – voorheen de National Federation of Community Development Credit Unions – het African American Credit Union Initiative opgericht als een service voor haar leden zoals Concord, kredietverenigingen die voornamelijk eigendom zijn van en dienen voor zwarte gemeenschappen, met weinig tot geen betaald personeel, vaak aangesloten bij een kerk. Dit soort kredietverenigingen bereikt mensen die maar weinig anderen hebben kunnen bereiken, zelfs als ze miljoenen uitgeven om ze te bereiken. Sommige van deze kleinere, historisch zwarte kredietverenigingen willen meer bereiken.

“Het bestuur van Concord Federal Credit Union wilde groeien”, zegt Pamela Owens, senior vice president bij Inclusiv. “Ze realiseerden zich dat er zoiets was. veel kansen en zoveel potentieel, maar ze realiseerden zich ook: ‘Hé, we hebben hulp nodig, en dit zijn enkele van de uitdagingen die we hebben.’ ”

Bij het opstarten van het African American Credit Union Initiative waren er enkele uitdagingen voor groei waren duidelijk, zoals een gebrek aan up-to-date technologie. Sommige waren aanvankelijk niet zo voor de hand liggend, maar werden al snel duidelijk, zoals ‘lidmaatschapsgebied’ – die in aanmerking komt voor lidmaatschap bij een bepaalde kredietvereniging. Zoals met veel kerkelijke kredietverenigingen, konden oorspronkelijk alleen leden van Concord Baptist Church lid worden. van Concord Federal Credit Union. Om goedkeuring van de toezichthouder te krijgen om een kredietverenigingcharter te wijzigen en het lidmaatschapsgebied uit te breiden, moet een groeistrategie worden ingediend als onderdeel van de aanvraag.

Inclusiv werkte eerst met Concord Federal Credit Union aan de technologie. , de overgang van de kredietvereniging naar CUImpact, een technologieplatform dat het creëerde om de back-office boekhouding, verwerking en compliance te bieden die alle kredietverenigingen nodig hebben. De kredietvereniging voegde ook de mogelijkheid toe om betaalpassen uit te geven, wat voorheen niet het geval was – het ontbreken daarvan zou een belangrijke barrière zijn geweest voor vrijwel elk potentieel lid dat afkomstig was van de financiële adviesprogramma’s van Restoration Corporation. Online bankieren was een andere belangrijke toevoeging op voor de kredietvereniging.

“was vooral een erkenning van de behoefte van het personeel en de werknemers van de Restauratie”, zegt Franklin. “Dat is de aanpak en de strategie die we vanaf het begin hebben gevolgd: kijk naar wie we dienen, kijk naar onze gemeenschap, kijk wat ze vragen en ontwikkel een product of dienst die aan die behoeften voldoet.”

Met die nieuwe systemen zou Inclusiv samen met Concord Federal Credit Union kunnen werken aan een groeistrategie, een betrouwbare manier om nieuwe leden te werven en meer leningen te verstrekken – maar niet ten koste van een onverantwoordelijke kredietverstrekker. Dat is waar de samenwerking met Restoration Corporation essentieel is. Naast de 2500 mensen die elk jaar hun financiële adviesprogramma’s doorlopen, doorlopen ongeveer 10.000 mensen elk jaar de grotere reeks programma’s voor economische empowerment en personeelsontwikkeling van de non-profitorganisatie, en nemen 50.000 mensen deel aan de programma’s van Restoration Corporation volgens Tracey Capers, executive vice president bij Restoration Corporation.

De twee historische organisaties hadden al veel sterke banden, maar het kostte Inclusi v’s African American Credit Union Initiative om eindelijk een formele brug te slaan tussen Restoration en de Credit Union.

“Onze medewerkers gaan naar Concord Baptist Church. er was hier bij Restoration nummer twee ”, zegt Capers. “We wilden waarschijnlijk in het verleden mensen doorverwijzen, maar hun handvest was te onbetaalbaar, dus het klopte echt niet”, zegt Capers. “Ze hadden niet per se de juiste systemen.”

Met de wijziging van het charter van Concord Federal Credit Union in januari kunnen alle klanten, medewerkers en directie van Restoration Corporation nu lid worden van de kredietvereniging. De aanvraag om het lidmaatschapsveld van de kredietvereniging uit te breiden, bevatte een steunbrief van Restoration.

“Als een klant bij ons komt op zoek naar een kleine lening, kunnen we deze naar de kredietvereniging sturen”, zegt Capers . ”En tegelijkertijd als een klant naar de kredietvereniging gaat en niet klaar is voor een lening, of zelfs als ze een lening hebben gekregen, worden ze ook doorverwezen naar Restoration voor financieel advies. Het is wederkerig. ”

De kredietvereniging en Restoration Corporation blijven om de week bijeenkomen om in te checken en manieren te bespreken om hun partnerschap uit te breiden. Restauratie heeft bijvoorbeeld een programma om iedereen die geïnteresseerd is de basisprincipes van financiële begeleiding bij te brengen. Hierdoor kunnen die stagiaires dergelijke diensten informeel verlenen aan familie, vrienden en buren. Twee leden van de kredietcommissie van de kredietvereniging – die leningsaanvragen beoordeelt en goedkeurt – hebben dat programma bij Restoration doorlopen. Capers hoopt ook dat de samenwerking ertoe zal leiden dat de kredietvereniging woninghypotheken toevoegt aan haar productaanbod, als onderdeel van het dichten van de raciale welvaartskloof.

Natuurlijk is dit niet de eerste dergelijke wederzijdse relatie tussen Restoration Corporation en een financiële instelling.De non-profitorganisatie was de eerste gemeenschapsontwikkelingsmaatschappij in het land, opgericht in 1967. Restoration Corporation was ook een van de eerste groepen die het model van financiële empowermentcentra in New York City nam en ermee aan de slag ging. Dat model is sindsdien geëxporteerd naar steden in het hele land.

Hoewel dergelijke modellen enkele veelbelovende resultaten hebben opgeleverd, is de duivel van het bereiken van de zwarte, Latinx en andere bevolkingsgroepen expliciet de toegang tot het reguliere bankieren en krediet geweigerd. details. Er is een niveau van vertrouwen en verbondenheid in Concord Federal Credit Union – geworteld in een historische instelling, geworteld in de geschiedenis van de Grote Migratie – die niet digitaal kan worden gesimuleerd. Owens hoopt dat dit soort vertrouwen en connectie zal bijdragen aan meer partnerschappen die zijn aangegaan onder het Inclusiv’s African American Credit Union Initiative.

“Voor iemand die is opgegroeid in de gemeenschap, hebben hun ouders of grootouders nooit een bankrekening gehad, en omdat ze nooit een bankrekening hadden, kan de sfeer van een bank een beetje intimiderend zijn, “zegt Franklin.” Omdat het voor sommige van onze leden de eerste ervaring met financiële instellingen is, kunnen ze zich op hun gemak voelen als ze zelfs maar over financiële zaken praten. onderwerpen … we zijn blij om die specifieke behoefte te dienen. We verwachten dat als onze leden groeien in kennis en verfijning over deze zaken, ze in staat zullen zijn om een reguliere bank te benaderen en zaken te doen. Maar we willen ze nu een optie geven. ”

OPMERKING VAN DE REDACTIE: We hebben de titel voor Senior Pastor Emeritus Rev. Gardner C. Taylor gecorrigeerd.