As empresas de capital privado estão armadas com enormes quantias de dinheiro enquanto enfrentam a crise econômica e de saúde causada pela pandemia COVID-19. As 300 maiores empresas de private equity do mundo levantaram um total de US $ 1,988 trilhão nos últimos cinco anos, de acordo com o relatório 2020 PEI 300 da Private Equity International. Aqui, damos uma olhada nas dez mais extensas delas.

Como operam as empresas de capital privado

As empresas de PE reúnem capital de investidores credenciados que têm uma tolerância de risco relativamente alto. Eles investem o dinheiro em empresas privadas, startups importantes, aquisições alavancadas e outras oportunidades. As empresas de private equity costumam ter uma visão de longo prazo de maximizar o valor de seus investimentos. Os investidores que colocam seu dinheiro em um fundo de PE permanecem investidos por um período específico, que varia de 3 a 12 anos. Muitos analistas passam alguns anos trabalhando em bancos de investimento antes de realizar trabalhos relacionados a investimentos de PE. Muitas empresas de hedge ou PE exigem modelagem financeira e experiência em bancos de investimento para conseguir um emprego.

Principais empresas de patrimônio privado do mundo

A última classificação PEI 300 da Private Equity International é baseada no número de empresas de PE de capital levantaram de investidores entre janeiro de 2015 e abril de 2020. De acordo com o relatório, as 10 maiores firmas de capital privado levantaram coletivamente US $ 461 bilhões nos últimos cinco anos.

Uma empresa que geralmente faz uma lista de fundos de PE arrecadados é Apollo Global Management. Essa empresa geralmente top 10 de PE tem US $ 414 bilhões em ativos sob gestão, dos quais US $ 73 bilhões são em capital privado. De acordo com o ranking PEI, Apollo Global Management está em 14º lugar na lista.

10- Vista Equity Partners, $ 32,09 bilhões

Fundada por Robert Smith e Brian Sheth em 2000, a Vista Equity, com sede em Austin, tem US $ 57 bilhões em ativos totais sob gestão. Ela investe principalmente em startups de tecnologia e, às vezes, também faz investimentos passivos de capital em empresas de risco iniciais. Vista Equity Partners levantou $ 32,09 bilhões de investidores nos últimos cinco anos. No início deste ano, ela investiu US $ 1,5 bilhão nas plataformas Jio da Índia.

Robert Smith estava nas manchetes por causa de um acordo com o IRS relacionado à fraude fiscal. Diz-se que Smith coopera com os reguladores depois de admitir que evitou centenas de milhões de dólares em impostos. De acordo com uma notícia recente, Sheth deixará o Vista após o escândalo, que mudou para sempre a forma como Wall Street vê o icônico fundo de PE.

9- Advent International, $ 33,49 bilhões

Em nono lugar na lista dos dez primeiros, a Advent International, com sede em Boston, está envolvida em aquisições, investimentos em crescimento e reestruturação estratégica. Desde a sua criação em 1984, a Advent concluiu cerca de 350 transações na América do Norte, Europa, Ásia e América Latina. De acordo com o PEI 300, possui $ 56,80 bilhões em ativos sob gestão.

8- EQT Partners, $ 34,42 bilhões

A EQT é uma das duas únicas empresas de private equity não americanas neste Lista. A empresa sueca de PE foi fundada em 1994 pela poderosa família Wallenberg, AEA Investors e SEB e investiu em mais de 200 empresas na América do Norte, China e países nórdicos. A EQT Partners arrecadou $ 34,42 bilhões nos últimos cinco anos.

7- CVC Capital Partners, $ 35,97 bilhões

A CVC Capital Partners, sediada em Luxemburgo, é a empresa de private equity mais proeminente fora dos Estados Unidos no mundo. Ele arrecadou US $ 35,97 bilhões nos últimos cinco anos. Fundada em 1981, a CVC começou como uma subsidiária europeia da Citicorp Venture Capital (CVC). Saiu do Citicorp em 1993 para se tornar uma empresa independente de PE. Embora seja uma empresa com sede na Europa, a CVC é um rolo compressor global com mais de 400 funcionários e escritórios em 24 locais em todo o mundo.

6- Neuberger Berman, $ 36,43 bilhões

Neuberger Berman com sede em Nova York arrecadou US $ 36,43 bilhões nos últimos cinco anos, de acordo com o relatório PEI 300. Ele levanta capital principalmente de fundos soberanos, fundos de pensão, organizações de caridade e indivíduos de alto patrimônio líquido. A empresa é totalmente proprietária de seus funcionários. O Lehman Brothers adquiriu a Neuberger Berman em 2003, mas a firma de PE sobreviveu ao colapso de sua controladora em 2008. A firma se destacou por seu retorno bem-sucedido após a falência do Lehman e a crise financeira.

A empresa foi fundada em 1939, pouco antes da Segunda Guerra Mundial. O CEO da empresa é George Herbert Walker IV, primo de segundo grau do ex-presidente dos EUA George W. Bush.

5- Warburg Pincus, $ 37,57 bilhões

Fundado em 1966, Warburg Pincus concentra-se no investimento em crescimento. Investiu em aproximadamente 900 empresas em todo o mundo. Warburg Pincus investe nos setores de tecnologia, mídia, saúde, serviços financeiros, varejo e manufatura industrial. Atraiu $ 37.57 bilhões de capital de investidores entre janeiro de 2015 e abril de 2020.

As estratégias da empresa de investimento incluem o uso de seu conhecimento dos mercados locais para desempenhar um papel no impacto e no desenvolvimento de um negócio. A empresa de investimento analisa a empresa, a concorrência, a estrutura da dívida, o histórico e as macrotendências gerais; isso é verdade quer o investimento seja uma oferta pública inicial, capital de crescimento, uma aquisição alavancada ou uma recapitalização complexa.

4- TPG Capital, $ 38,68 bilhões

TPG com sede em São Francisco O capital se concentra em investimentos de crescimento e aquisições alavancadas. Ela investe em uma ampla gama de setores, incluindo telecomunicações, mídia, saúde, tecnologia e varejo. No início deste mês, a TPG Capital investiu US $ 600 milhões na Jio Platforms da Índia. A TPG levanta capital de fundos soberanos, dotações, fundos de pensão e seguradoras.

Um artigo recente na seção de negócios do The New York Post afirma que o gigante dos investimentos teve ganhos consideráveis com dívidas adquiridas na J. Crew.

3- Kohlberg Kravis Roberts (KKR), $ 54,7 bilhões

Kohlberg Kravis Roberts (KKR) é a terceira maior empresa de capital privado do mundo; A KKR levantou incríveis US $ 54,7 bilhões de investidores nos últimos cinco anos. Os ex-funcionários da Bear Sterns, Jerome Kohlberg, Jr., Henry Kravis e George R. Roberts, formaram a KKR em 1976. Ela tem escritórios em 16 países. A KKR é famosa por aquisições alavancadas agressivamente, incluindo TXU Energy em 2007 e RJR Nabisco em 1976.

Firmas de investimento como a KKR estão lançando grandes fundos de aquisição para capitalizar na recente turbulência do mercado. A segunda empresa listada na lista dos dez primeiros, recentemente fez investimentos no negócio de telecomunicações italiano, FiberCop.

2- The Carlyle Group, $ 61,73 bilhões

Fundado em 1987, Washington, O Carlyle Group, com sede em DC, foi inicialmente uma boutique de banco de investimento. Hoje, ela se tornou uma das maiores empresas de capital privado do mundo. O Carlyle Group concentra-se em capital de crescimento e ativos reais. Ela atraiu a má imprensa em 2001, quando convidou Shafiq Bin Laden, membro da família de Osama Bin Laden, como o “convidado de honra” em sua conferência de investimentos.

A empresa de PE tem capitalizado em aquisições e investimentos em investimentos problemáticos como o Coronavirus flagela as indústrias em todo o mundo. A Carlyle está entre outras grandes empresas de capital privado que buscam investir em dívidas de empresas em dificuldades. Em geral, empresas de PE bem capitalizadas estão prontas para usar sua gestão de risco e posição para extrair valor de investimentos em dificuldades.

1- The Blackstone Group, $ 95,83 bilhões

Peter Peterson e Stephen Schwarzman 1985 fundaram o The Blackstone Group. O Blackstone Group, listado na Bolsa de Valores de Nova York como ticker BX, manteve o primeiro lugar nas maiores empresas de private equity. Seus fundos de cinco anos arrecadados totalizaram US $ 95,83 bilhões, muito mais do que os US $ 61,73 bilhões do Carlyle Group. O The Blackstone Group, com sede em Nova York, é um dos maiores investidores de aquisições alavancadas. Investiu em marcas populares como Hilton, Leica Camera, SeaWorld e Freescale Semiconductor. Em 2014, o veículo vendeu centenas de restaurantes de rede de fast-food voltados para o consumidor para a Houston Foods.

Embora geralmente tenha muito sucesso, o Blackstone Group obteve retornos mistos ultimamente em seu investimento de crédito em empresas em dificuldades; isso embora a pandemia do Coronavirus tenha levado a muitas dispensas de cargos em toda a economia e a mais empresas de reestruturação. A empresa de PE é um gigante no setor imobiliário, fechando rotineiramente investimentos superiores a US $ 1 bilhão para as empresas de seu portfólio.

Perguntas frequentes

O que é investir em capital privado?

Firmas de private equity levantam capital de investidores e formam um fundo para injetar fundos em companhias de portfólio promissoras. As firmas de PE geralmente retornam esse dinheiro por meio de taxas e juros transportados.

O que as firmas de private equity fazem?

As firmas de private equity tentam gerar retornos para seus negócios e clientes. Clientes ricos colocam dinheiro com gerentes para financiar empresas com um futuro promissor.

Quem investe em empresas de private equity?

A Securities and Exchange Commission tem regras rígidas sobre o investimento em capital de risco ou privado investimentos igualitários. A lei agora exige que a pessoa seja um investidor credenciado ou fundo institucional.

Como as firmas de private equity ganham dinheiro?

Gestores de investimentos de private equity ganham dinheiro de duas maneiras; 1. de taxas cobradas de seus clientes 2. juros transportados, que são calculados com base nos lucros.

Por que as empresas vendem para empresas de capital privado?

Os proprietários de empresas vendem suas empresas para PE fundos quando precisam financiar mais empreendimentos, operações de fundos ou saída (geralmente aposentadoria). A propriedade de private equity permite que uma empresa (em teoria) cresça como uma bola de neve devido a fundos extras e experiência.

Conclusão

A tecnologia está trazendo mudanças rápidas para o mundo do patrimônio privado, mas há uma ameaça mais significativa não relacionada à internet; populismo. O patrimônio privado é cada vez mais criticado por seu suposto papel em “destruir” empresas, demitir trabalhadores, endividar-se e lucrar. O faturamento médico é uma área em que a experiência do usuário foi negativamente afetada pelo suposto papel que as empresas de capital privado desempenham na o setor. Se as alegações são verdadeiras ou falsas é irrelevante, a percepção é um fator adverso significativo para pequenos e grandes operadores de private equity. É provável que só aumente com o passar do tempo. Gestores inteligentes prestarão atenção à ira do público e tentarão implementar práticas que ajudarão a expandir as empresas e recompensar os trabalhadores.