O que é Net Operating Income (NOI) no setor imobiliário?

Net Operating Income (NOI) no setor imobiliário é a receita total de uma propriedade geradora de receita menos as despesas operacionais totais e as perdas com vagas. O NOI ajuda os investidores a determinar a lucratividade da propriedade ao tomar uma decisão de investimento. No entanto, o cálculo do NOI exclui despesas relativas a impostos, depreciação, amortização. AmortizaçãoA amortização se refere ao processo de quitação de uma dívida por meio de parcelas programadas e pré-determinadas que incluem principal e juros, e outras despesas de capital.

A receita total gerada pela propriedade inclui todos os fluxos de receita possíveis da propriedade. A principal receita dos imóveis provém do aluguel das instalações. No entanto, as receitas adicionais podem ser derivadas de taxas de estacionamento, máquinas de venda automática, máquinas de lavar e outros serviços nas instalações.

As despesas operacionais totais (subtraídas da receita total) vêm da operação regular e manutenção de a propriedade, excluindo quaisquer despesas de capital. As despesas operacionais incluem custos, como taxas cobradas pela administração, seguros, taxas cobradas por serviços jurídicos, utilidades Despesa de utilidades Despesa de utilidades é o custo incorrido com o uso de utilidades como eletricidade, água, coleta de lixo, aquecimento e esgoto. As despesas são, taxas de zeladoria e reparos de manutenção geral.

Os gastos de capital estão incluídos nas despesas operacionais. As despesas de capital são aquelas melhorias que os proprietários do imóvel decidem fazer parcial ou totalmente nas instalações, ou seja, substituindo um sistema de ar condicionado.

Lucro operacional líquido vs. Lucro líquido

O lucro operacional líquido é a receita gerada das operações diárias da propriedade menos as despesas operacionais. A receita total considerada exclui ganhos adicionais de investimentos fora da propriedade. As despesas operacionais totais excluem despesas adicionais fora do funcionamento normal da propriedade, como impostos, juros pagos a financiadores e outras despesas de capital.

Por outro lado, a receita líquida é o último valor obtido depois de tudo as despesas são subtraídas da receita total. A receita total inclui todos os canais de receita, incluindo todas as receitas operacionais, receitas de investimentos, juros de empréstimos oferecidos, etc. Os custos deduzidos incluem despesas de capital, impostos e todas as despesas operacionais.

Taxa de capitalização vs. líquido Receita operacional

A taxa de capitalização (cap rate) e o NOI andam de mãos dadas para ajudar um investidor a tomar decisões de investimento no mercado imobiliário. Junto com o NOI, uma taxa de limite é usada para avaliar o valor de uma propriedade. Ajuda o investidor a estimar uma avaliação com mais precisão do que os métodos convencionais. O cap rate, portanto, é a receita operacional líquida dividida pelo valor de mercado estimado da propriedade.

Os cap rates, assim como o NOI, são componentes cruciais para os investidores, pois são referências históricas para ajudar na estimativa o valor de uma propriedade, especialmente nos estágios iniciais do processo de investimento. Eles permitem comparações de investimentos para ajudar o investidor a fazer julgamentos e tomar decisões informadas.

O cap rate também garante que os proprietários se concentrem em entender seus custos operacionais em detalhes e tomar as medidas adequadas para reduzir quaisquer despesas desnecessárias, pois cada dólar adicionado ao NOI aumentará o cap rate calculado na avaliação da propriedade.

Descrever uma taxa de limite como boa ou ruim depende da localização geográfica. Os investidores não podem comparar as taxas de capitalização obtidas em regiões diferentes, mas devem usar taxas de capitalização comparáveis para propriedades de tipo semelhante nas proximidades. Por exemplo, duas taxas de limite semelhantes em que uma é de uma localização urbana de alto padrão é diferente de uma rural, embora sejam propriedades de tipo semelhante.

Maximizando NOI

Maximizando a rede o lucro operacional se traduz em aumento da lucratividade, que é o objetivo básico do negócio. Uma vez que o NOI é usado para avaliar a saúde financeira de uma empresa, quanto maior for, melhor para a empresa. Também ajuda a identificar padrões prováveis no negócio ao longo de um período.

Para maximizar o NOI, os proprietários devem cortar despesas, reduzir vagas e aumentar as taxas de aluguel.Cortar despesas pode significar minimizar para os menores custos possíveis. As estratégias para obter reduções de custos podem incluir terceirização de mão de obra, minimizar o desperdício, reduzir despesas com eletricidade e otimizar custos de manutenção.

Mais recursos

CFI é o fornecedor oficial do banco certificado global & Certificação de analista de crédito (CBCA) ™ CBCA®The Certified Banking & Credenciamento de analista de crédito (CBCA) ® é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, modelagem de convênios, reembolso de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:

• Receita operacional após impostos (ATOI) Receita operacional após impostos (ATOI) Após receita fiscal operacional ou ATOI é a receita operacional de uma empresa após todos os impostos são pagos. A ATOI não é reconhecida pelo GAAP, pois exclui após impostos
• Despesas de capitalDespesas de capital As despesas de capital referem-se a fundos que são usados por uma empresa para a compra, melhoria ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar
• Receita versus receita versus receitaRenda versus receita versus receita Receita, receita e lucro são provavelmente os três conceitos mais amplamente usados em contabilidade e finanças. Todos os termos denotam medidas de
• Tipos de depreciação Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil.