Partners & Partnerskap

Att justera grunden för partnerskapets egendom vid överföring av en ränta enligt sek. 743 (b) eller för att justera grunden för partnerskapets egendom efter en distribution enligt sek. 734 (b) måste en skattebetalare i allmänhet göra en sek. 754 val. Även om valet verkar enkelt är det inte ovanligt att ett partnerskap försöker skapa en giltig sek. 754 val, bara för att upptäcka att det oavsiktligt misslyckades med att uppfylla alla lagkrav. Om ett partnerskap inte lyckades göra Sec. 754-val, begränsad möjlighet kan finnas för att vidta korrigerande åtgärder.

Reg. Sek. 1.754-1 (b) (1) föreskriver att ett val enligt sek. 754 för att justera grunden för partnerskapets egendom enligt Secs. 734 (b) och 743 (b) ska göras i ett skriftligt uttalande som lämnas in i partnerskapsavkastningen för det skatteår under vilket utdelningen eller överföringen sker. För att valet ska vara giltigt måste avkastningen lämnas in senast den tid som föreskrivs för att lämna in avkastningen (inklusive förlängningar) för skatteåret. Vidare gäller en giltig sek. Valet 754 måste (1) ange namnet och adressen till det partnerskap som gör valet, (2) undertecknas av någon av partnerna och (3) innehålla en förklaring som partnerskapet väljer enligt sek. 754 för att tillämpa bestämmelserna i sek. 734 (b) och 743 (b).

IRS-publikation 4163, information om moderniserad e-fil (MeF) för auktoriserade IRS-e-filleverantörer för affärsreturer (rev. December 2014), som ger vägledning till skattebetalare om att inkludera blanketter och val som kräver underskrifter vid e-inlämning av en skattedeklaration, indikerar att när en skattebetalare gör ett val som kräver en underskrift kan ett undertecknat val bifogas den e-inlämnade avkastningen i en PDF. Det är värt att notera att IRS Counsel granskade regler för att identifiera blanketter och val som kräver en separat underskrift för att avgöra om signaturkraven skulle kunna ändras. T.D.9300 och T.D.9329 innehåller ändringar av inkomstskattereglerna och procedur- och administrationsföreskrifterna. Även om dessa föreskrifter eliminerar vissa underskriftskrav från tredje part som anses ha varit ett hinder för elektronisk inlämning av skattedeklarationer och andra former, verkar inga ändringar ha gjorts i sektionen. 754 valkrav, inklusive kravet att valet ska innehålla en partners signatur.

Automatisk avlastning för underlåtenhet att välja i rätt tid enligt avsnitt 754

Om skattebetalaren inte lämnar in en giltigt val i sek. 754, kan automatisk befrielse finnas tillgänglig enligt reg. sek. 301.9100-2. Enligt denna förordning beviljas en skattebetalare en automatisk förlängning på 12 månader från förfallodagen för att göra vissa regleringsval. För att få befrielse enligt dessa bestämmelser , föreskrivs i förordningen att skattebetalaren ska vidta de åtgärder som krävs för att korrekt lämna in valet i enlighet med stadgan eller tillämplig reglering. Nödvändiga steg inkluderar att lämna in en original- eller ändrad avkastning för det år då skattebetalaren avsåg att valet skulle vara effektivt. original eller ändrad avkastning måste innehålla korrekt slutfört sek. 754 val.

Varje avkastning, valförklaring eller annan form av arkivering som görs för att erhålla en automatisk förlängning måste tillhandahålla följande sta överst i dokumentet: ”FILED PURSUANT TO §301.9100-2.” Vidare måste varje arkivering som görs för att erhålla en automatisk förlängning skickas till samma adress som skulle ha tillämpats om arkiveringen gjordes i rätt tid. En automatisk förlängning kräver inte att ett privat brev avgörs, vilket innebär att användaravgifter inte gäller för skattebetalare som vidtar korrigerande åtgärder.

Föreskrifterna föreskriver också att skattebetalare som gör ett val under en automatisk förlängning (och alla skattebetalare vars skatt ansvaret skulle påverkas av valet) måste lämna in sin återkomst på ett sätt som överensstämmer med valet och måste uppfylla alla andra krav för att göra valet för det år valet skulle ha gjorts och för alla berörda år; I annat fall kan IRS ogiltigförklara valet.

Annan lättnad på grund av underlåtenhet att göra ett val i rätt tid enligt sek. 754

Om skattebetalaren inte lämnar in en giltig sek. 754 val och automatisk befrielse enligt Reg. Sek. 301.9100-2 är inte tillgängligt, det enda alternativet kan vara att söka lättnad enligt Regs. Sek. 301.9100-3.

Under Reg. Sek. 301.9100-3 (a) kommer begäran om befrielse i allmänhet att beviljas om skattebetalaren tillhandahåller bevis som visar att skattebetalaren handlat rimligt och i god tro och att beviljandet av förlängningen inte kommer att skada regeringens intressen.

En skattebetalare anses ha handlat rimligt och i god tro med avseende på den begärda förlängningen om skattebetalaren (1) begär befrielse innan IRS upptäcker att valet inte har genomförts; (2) misslyckades med att göra valet på grund av mellanliggande händelser utanför skattebetalarens kontroll; (3) misslyckades med att göra valet eftersom, efter att ha utövat rimlig flit (med hänsyn till skattebetalarens erfarenhet och komplexiteten i avkastningen eller frågan ) var skattebetalaren inte medveten om behovet av valet; (4) rimligen förlitat sig på IRS: s skriftliga råd, eller (5) rimligen förlitat sig på en kvalificerad skattepersonal (inklusive en anställd), och skatteprofessionalen misslyckades med att göra eller råda skattebetalaren att göra valet.

En skattebetalare anses inte ha förlitat sig på en kvalificerad skatteprofessionell om skattebetalaren visste, eller borde ha vetat, att (1) yrkesmannen inte var behörig att ge råd om regleringsvalet, eller (2 ) yrkesmannen kände inte till alla relevanta fakta.

Vidare anses en skattebetalare inte ha handlat rimligt och i god tro med avseende på en begärd förlängning om skattebetalaren (1) försöker ändra en avkastningsposition för vilken en exakthetsrelaterad sanktion har införts eller skulle kunna införas vid den tidpunkt då skattebetalaren begär befrielse (med hänsyn till eventuella ändrade inlämnade anmälningar), och den nya positionen kräver eller tillåter ett regleringsval för vilket lättnad begärs; 2) informerades i alla väsentliga avseenden om krävde val och därmed sammanhängande skattekonsekvenser men valde att inte lämna in valet; eller (3) använder efteråt för att begära lättnad.

Att sträva efter lättnad enligt Reg. Sek. 301.9100-3 måste mycket specifika faktiska och förfarandekrav uppfyllas. Eftersom för att få denna befrielse krävs att man begär ett privat brev avgörs dessutom betydande användaravgifter ($ 9 800 för de flesta skattebetalare enligt det aktuella schemat).

Föreskrifterna föreskriver att för att få denna diskretionära förlängning måste skattebetalaren en detaljerad svärd förklaring (1) som beskriver händelserna som ledde till att valet misslyckades och upptäckten av misslyckandet; (2) ange förekomsten av skäl för förlängningen, tillsammans med svurna förklaringar från andra som stöder dessa grunder, och (3) om huruvida skattebetalarens avkastning eller avkastning för det eller de skatteår som valet skulle ha gjorts (eller vilket skatterår som skulle ha påverkats av valet om det hade gjorts i rätt tid) antingen granskas av IRS eller behandlas av ett överklagandekontor eller en federal domstol. I lämpliga fall kan liknande förklaringar krävas av skattebetalarens skattedeklarationsförberedare, varje person som har bidragit väsentligt till förberedelsen av avkastningen , och varje skattepersonal som har informerat skattebetalaren om valet.

Dessutom måste skattebetalaren lämna in en kopia av alla handlingar som hänvisar till valet och på begäran måste skicka en kopia av skattebetalarens avkastning för varje beskattningsår för vilket skattebetalaren begär en förlängning av tiden för valet (och varje avkastning som påverkas av valet), tillsammans med en kopia av avkastningen från alla andra skattebetalare som berörs av valet.

Skatteregistrerings- och aviseringskrav vid en överföring av intresse för partnerskap

Vid överlåtelse av ett partnerskapets intresse som ger upphov till en grundjustering enligt sek. 743, måste partnerskapet bifoga ett uttalande till partnerskapsavkastningen för överföringsåret som anger namnet och skattebetalarens identifikationsnummer (TIN) för den mottagande partnern och beräkning och fördelning av grundjusteringen (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (1)). Beräkningen av grundjusteringen bestäms i allmänhet enligt formeln i nedanstående utställning.

En förvärvspartner som förvärvar en ränta genom försäljning eller byte krävs för att meddela partnerskap skriftligen inom 30 dagar efter överföringen. Det skriftliga meddelandet måste innehålla namn, adress och TIN för överföraren och, om känt, överlåtaren; datumet för överföringen storleken på eventuella skulder som övertas eller tas med föremål för förvärvaren; och summan av alla pengar och det verkliga marknadsvärdet (FMV) för annan fastighet som levereras eller levereras för partnerskapets intresse. Dessutom måste det skriftliga meddelandet till partnerskapet undertecknas med påföljder för mened (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (2) (i)).

För överföring vid döden måste förvärvaren partnern måste meddela partnerskapet skriftligen inom ett år från dagen för överlåtarens död.Det skriftliga meddelandet måste undertecknas med påföljder för mened och måste innehålla namn, adresser och TIN-nummer för både den avlidne och förvärvarpartnern. det datum då förvärvaren blev ägare till andelsintresset, FMV för partnerskapets intresse vid tillämpligt värderingsdatum; och metoden som används för att bestämma FMV (Reg. sek. 1.743-1 (k) (2) (ii)).

Partnerskapet kan förlita sig på detta skriftliga meddelande för att fastställa förvärvspartners grundjusteringar såvida inte skattefrågor eller någon partner som har ansvar för partnerskapets federala inkomstskatterapportering har information som indikerar att uttalandet är klart felaktigt. Partnerskapet är inte skyldigt att göra justeringen förrän det har fått ett skriftligt meddelande. Partnerskapet behandlas emellertid som ett skriftligt meddelande om skattefrågor eller en annan partner som har ansvar för partnerskapets federala inkomstskatterapportering vet att det har skett en överföring (Reg. Avsnitt 1.743-1 (k) ( 3) och (4)).

Om förvärvarens partner inte följer detta genom att ge ett skriftligt meddelande, måste partnerskapet bifoga ett uttalande till sin återlämning när det på annat sätt meddelas. Uttalandet måste innehålla namn och TIN, om det är känt, av förvärvaren. Dessutom, på första sidan av partnerskapets återkomst och på första sidan i varje schema eller informationsuttalande som rör förvärvarens partnerns andel av inkomst, avdrag, krediter etc. , måste följande bildtext framträdande framträda: ”RETUR FILED PURSUANT TO §1.743-1 (k) (5).”

På detta sätt kan partnerskapet rapportera överföringspartnerns andel av partnerskapsposter, utan att någon justering görs till förmån för förvärvarepartnern. Efter skriftligt meddelande mottas Då måste partnerskapet göra tillämpliga justeringar av grunden för partnerskapets egendom, från och med överföringsdagen, i varje ändrad avkastning som annars ska lämnas in av partnerskapet eller i nästa regelbundet återlämnande. Vid den tiden måste partnerskapet tillhandahålla tillräcklig information för att förvärvarpartnern ska kunna lämna in ändrade avkastningar för att korrekt återspegla sekretesspolicyn. 743-justering (Reg. Sek. 1.743-1 (k) (5)).

Att följa denna förordning är särskilt viktigt vid transaktioner vid fusion och förvärv när utövare som representerar säljarna är engagerade för att bara förbereda den slutliga avkastningen av ett tekniskt avslutat partnerskap (dvs. när en försäljning på 50% eller mer av partnerskapets intressen sker inom 12 månader enligt avsnitt 708 (b) (B)), eftersom utövare kanske inte kan ändra den slutliga avkastningen efter försäljningen eller har anlitats för att förbereda den ursprungliga avkastningen för ett tekniskt avslutat partnerskap. Detta skapar naturligtvis ett annat område med potentiell exponering för vilka korrigerande åtgärder kanske inte är lätt tillgängliga.

Slutsats

Ett giltigt val under sek. 754 skulle kunna gynna ägarna till enheter som behandlas som partnerskap för skatteändamål (dvs. allmänna partnerskap, kommanditbolag, aktiebolag, partnerskap med begränsat ansvar och andra multimedieenheter för vilka valet gjordes för att behandla enheten som ett partnerskap för skatteändamål, eller för vilket standardklassificeringen i avsaknad av ett val är att behandla enheten som ett partnerskap) eftersom det tillåter ett partnerskap att ”öka” grunden för tillgångarna i partnerskapet. Om uppskattningen anses vara relaterad till avskrivningsbar eller amorterbar egendom, är avskrivningar och avskrivningar i allmänhet tillåtna under valåret.

Underlåtenhet att genomföra skattedeklarationsval är ett stort tvistområde. för utövare. Tillkomsten av e-arkiveringstekniken för skattedeklarationer har komplicerat processen och har medfört procedurmässiga utmaningar för att genomföra val som kräver en partners underskrift. Därför är det avgörande för både skattebetalare och utövare att ha en stark kunskap om lagkraven för ett giltigt val i sek 754. Det är lika viktigt att förstå befintliga lättnadsprocedurer som kan möjliggöra korrigerande åtgärder i händelse av att eventuella förfarandekrav oavsiktligt inte uppfylldes. utövare att inte lämna något åt slumpen.

EditorNotes

Kevin Anderson är en partner, National Tax Office, med BDO USA LLP i Bethesda, Md .

För ytterligare information om dessa objekt, kontakta Anderson på 301-634-0222 eller [email protected].

Om inte annat anges är bidragsgivare medlemmar i eller associerade med BDO USA LLP.