Föräldrar vill alltid att deras barn ska lyckas ekonomiskt så att de gör allt de kan för att skapa dem för en bra framtid. De skapar ett sparkonto åt dem, lär dem om pengar och budgetering när de växer upp, och sedan hjälper de till och med att hitta det bästa kreditkortet för någon utan kredit när de går på college. Ett av alternativen för föräldrar är att skapa en Roth IRA och vi har många föräldrar som frågar oss om de får etablera en på deras son eller dotter. Du kan, så länge de har tjänat inkomster. Detta kan vara en mycket kraftfull förmögenhetsackumuleringsstrategi för dina barn eftersom hela ackumuleringen inom Roth IRA är skattefri efter ålder 59½. Om ditt barn har 10 000 dollar i sin Roth IRA idag, förutsatt att de aldrig gör en ny insättning på kontot, och det tjänar 8% per år, 40 år från och med nu, skulle kontosaldot vara 217 000 dollar. Åh, och de betalar inte skatt för något av det.

Bidragsgränser

Det maximala bidrag som en person under 50 år kan ge till en Roth IRA 2020 är MINDRE av:

• 6 000 USD
• 100% av intäkterna

För de flesta barn mellan 15 och 21 år är deras Roth IRA-bidrag tenderar att begränsas av deras intjänade inkomst. De vanligaste inkomstkällorna för unga vuxna inom detta åldersintervall är:

• Deltidsarbete
• Sommarjobb
• Betald praktikplats
• Löner från moderägt företag

Om de summerar alla sina W-2 i slutet av året och de uppgår till 3 000 USD, det maximala bidraget du kan ge till deras Roth IRA för det skatteåret är $ 3000.

Roth IRA för minderåriga

Om ditt barn är under 18 år kan du fortfarande skapa en Roth IRA för dem. Det kommer emellertid att betraktas som en ”vårdnadshavare”. Eftersom minderåriga inte kan ingå avtal, tjänar du som förälder som vårdnadshavare till deras konto. Du måste underteckna alla formulär för att ställa in kontot och välja investeringstilldelning för IRA. Det är viktigt att förstå att även om du är listad som vårdnadshavare på kontot tillhör alla bidrag till kontot 100% till barnet. När barnet fyller 18 år har de full kontroll över kontot.

Ålder 18+

Om barnet är 18 år eller äldre kommer de att behöva underteckna blanketterna för att ställa in Roth IRA och det är vanligtvis ett bra tillfälle att introducera dem till investeringsvärlden Vi uppmuntrar våra kunder att ta med sina barn till mötet för att skapa ett konto så att de kan lära sig mer om att investera, med hjälp av appar som eToro för att hjälpa dem (titta på den här etoro-granskningen om du inte vet vad det är), aktier, obligationer , fördelarna med sammansatt ränta och aktiemarknaden i allmänhet. Det är jättebra tjänar erfarenhet. Att prata med företag som liknar Entrust Group kan lära dig själv och barn ännu mer om aktiemarknaden framöver med sina besparingar. Det är värt att överväga.

Tidsfrist för bidrag & Skatteregistrering

Tidsfristen för att bidra med Roth IRA är den 15 april efter slutet av kalenderåret. Vi får ofta frågan:

”Behöver mitt barn lämna in en skattedeklaration för att göra ett Roth IRA-bidrag?”

Svaret är ”nej”. Om deras skattepliktiga inkomst ligger under tröskeln som annars skulle kräva att de lämnar in en skattedeklaration, är de inte skyldiga att lämna in en skattedeklaration bara för att en Roth IRA finansierades i deras namn.

Distributionsalternativ

Medan många av föräldrarna inrättar Roth IRA för att deras barn ska ge dem ett försprång att spara till pension, kan dessa konton också användas för att stödja andra ekonomiska mål. Roth-bidrag görs med dollar efter skatt. Den största fördelen med att ha en Roth IRA är om uttag görs efter att kontot har upprättats i fem år och IRA-ägaren har fått 59 ½ års ålder, det betalas ingen skatt på investeringsintäkterna fördelade från kontot.

Om du distribuerar investeringsintäkterna från en Roth IRA innan du fyllt 59 ½ år måste kontoägaren betala inkomstskatt och 10% tidigt uttagsstraff på det utdelade beloppet. Inkomstskatter och påföljder gäller emellertid bara för ”inkomst” -delen av kontot. Avgifterna, eftersom de gjordes med efter skatt dollar, kan när som helst tas ut från Roth IRA utan att behöva betala inkomstskatt eller påföljder.

Exempel: Jag sätter in $ 5000 till mina döttrar Roth IRA och om fyra år är kontosaldot $ 9 000. Min dotter vill köpa ett hus men har problem med att komma med pengar för handpenningen.Hon kan ta ut $ 5.000 ur sin Roth IRA utan att behöva betala skatt eller påföljder eftersom det beloppet representerar de bidrag som gjorts till kontot efter skatt. De 4 000 dollar som representerar kontodelen kan vara kvar på kontot och fortsätta att ackumuleras skattefritt. Inte bara gav jag min dotter ett försprång på hennes pensionssparande, men jag kunde också hjälpa henne med köpet av hennes första hus.

Vi har sett kunder använda denna flexibla uttagsstrategi att hjälpa sina barn att betala för sitt bröllop, betala för college, betala studielån och köpa sitt första hus. En IRA kan hjälpa barn att betala för sitt första hus, vilket förmodligen är det viktigaste som de måste köpa när de är äldre. Första bostäder kan vara dyra, men det finns ett antal saker som kan göra processen mer överkomlig. Till exempel hävdar den här artikeln att människor kan försöka sänka sina hemförsäkringskostnader som en metod för att spara pengar. Det kan ge dem mer pengar att köpa sitt första hem med. Dessutom kan en IRA ta bort en del av den ekonomiska oron för dina barn.

Inte begränsat till bara dina barn

Denna förmögenhetsackumuleringsstrategi är inte begränsad till bara dina barn. Vi har fått far-och farföräldrar att finansiera Roth IRA för deras barnbarn och mostrar finansierar Roth IRA för sina brorsöner. De behöver inte listas som beroende av din skattedeklaration för att upprätta en vårdnadshavare.

Om du finansieras en Roth IRA för en minderårig eller en högskolestudent som inte är ditt barn kan du ha för att få den totala lönen på deras W-2-formulär från sina föräldrar eller studenten eftersom bidraget kan begränsas baserat på vad de gjorde för året.

Företagare

Någon gång ser vi företagsägare sätta sina barn på löner för det enda syftet att ge dem tillräckligt med inkomster för att ge 5 500 $ bidrag till deras Roth IRA. Barnet befinner sig vanligtvis i en lägre skatteklass än sina föräldrar, så lönerna som barnet tjänar beskattas vanligtvis till en lägre skattesats.

En speciell anmärkning med denna strategi måste du kunna för att rättfärdiga lönerna som betalas till dina barn om IRS eller DOL kommer knackar på din dörr.

Om Michael …… …

Hej, jag heter Michael Ruger. Jag är verkställande partner för Greenbush Financial Group och skaparen av den nationellt erkända Money Smart Board-bloggen. Jag skapade bloggen eftersom det finns många händelser i livet som kräver viktiga ekonomiska beslut. Målet är att hjälpa våra läsare att undvika stora finansiella fel, upptäcka ekonomiska lösningar som de inte kände till och att optimera sin ekonomiska framtid.