Vad är en kvalificerad pensionssparbidragskredit?

Kvalificerad pensionssparandebidrag, ofta förkortad som ”spararens kredit”, uppmuntrar låginkomsttagare att bidra till sina kvalificerade pensionsplaner genom att i slutändan minska sina totala skatteskyldigheter. på IRS-formulär 8880 på en sida, som används för att beräkna sparandekrediter av individer, hushållschefer eller gifta par.

Förstå den kvalificerade pensionssparandebidragskrediten

De kvalificerade pensionskontona som är berättigade till sparandekrediter inkluderar traditionella IRA, Roth IRA, 401 (k) planer, 403 (b) planer och 457 planer. Skattebetalare kan dra nytta av denna kredit även när de kräver separata avdrag för sina IRA-bidrag. Från och med 2018 kan en skattebetalare som är stödmottagare också ha rätt att få denna kredit för bidrag till att uppnå en bättre livserfarenhet (ABLE) -sparkonton.

För att dra nytta av denna kredit måste de som ansöker uppfylla ett stort antal behörighetskrav. Först och främst måste de vara minst 18 år och de kan inte krävas som beroende av andra individer. Behöriga deltagare måste också uppfylla AGI-gränserna för justerad bruttoinkomst. Från och med 2021 är spararens kredit tillgänglig för enskilda skattebetalare med maximala inkomster på 33 000 $, hushållschefer med maximala inkomster på 49 500 $ och gifta par som ansöker tillsammans med maximala inkomster på 66 000 $. Även om heltidsstudenter inte är berättigade till detta kredit kan egenföretagare delta i detta program.

Förberedelse av formulär 8880

Form 8880 måste följa med en 1040, 1040SR eller 1040- NR-självdeklaration. För att fylla i formuläret måste skattebetalarna deklarera sina AGI, samt det totala beloppet för sina bidrag till en given kvalificerad plan. Krediterna varierar mellan 10% och 50%, beroende på AGI. För IRA-bidrag är det högsta tillåten kredit är 2 000 dollar för enskilda och 4 000 dollar för makar som ansöker gemensamt.

Tänk på följande fördelningar för skatteregistrerare från 2021:

• Gift skattebetalare som ansöker gemensamt kan få en kredit på 50% av sina bidrag till en kvalificerad plan eller ett ABLE-konto om t arvskombinerad AGI är $ 39 500 eller mindre. Hushållschefer kan få 50% kredit om deras AGI är 29 625 $ eller mindre. Och enstaka filers kan få 50% -krediten om deras AGI är $ 19 750 $ eller mindre.
• Gift skattebetalare som ansöker gemensamt kan få en kredit på 20% av sina bidrag till en kvalificerad plan eller ett ABLE-konto om deras sammanlagda AGI varierar mellan $ 39 501 och $ 42 000. Hushållschefer kan få 20% kredit om deras AGI varierar mellan 29626 $ och 32250 $. Och enstaka filers kan få 20% -kredit om deras AGIs ligger mellan $ 19,751 och $ 21,500.
• Gift skattebetalare som ansöker gemensamt kan få en kredit värt 10% av sina bidrag till en kvalificerad plan eller ett ABLE-konto om deras kombinerade AGI varierar mellan $ 42,001 och $ 66,000. Hushållschefer kan få 10% kredit om deras AGI varierar mellan 32 251 $ och 49 500 $. Och enstaka filers kan få 10% kredit om deras AGI faller mellan 21 501 $ och 33 000 $.

Med tanke på de ovan nämnda uppgifterna kan en enda skattebetalare med en inkomst på $ 19 500 och IRA-bidrag på totalt $ 2000 få 20% av $ 2000, som beräknas till $ 400. Det är viktigt att notera att överlåtelsebidrag inte är berättigade. Vidare kan fördelningar från en kvalificerad plan minska det begärda beloppet för krediten.