Har du någonsin märkt att många nyhetskällor, finansjournalister och ekonomer kastar orden finans- och penningpolitik utan att någonsin förklara dem? De antar alltid att du vet vad de pratar om och att skillnaden är tydlig.

Men detta är helt enkelt inte fallet för de flesta, så för att göra det lättare för dig, vi ’ kommer att lägga allt på bordet och visa dig vilka ingredienser som utgör finanspolitiken.

Vad gör penningpolitik och finanspolitik?
Som en snabb översikt är detta de viktigaste verktygen som används för att påverka den ekonomiska aktiviteten – antingen för att begränsa eller uppmuntra tillväxt. Både finans- och penningpolitiken kan användas för att stabilisera ekonomin i en krisstid eller stimulera tillväxt om ekonomin blir stillastående. Även om de kan användas individuellt, kan företag och konsumenter vara extremt kraftfulla när de används tillsammans, vilket de kan ha för ekonomin.

Som en allmän tumregel hanteras penningpolitiken av en centralbank, medan finanspolitiken tenderar att bestämmas av regeringens lagstiftning.

* Obs *: Innan vi går in för mycket i detalj, är det värt att dela två termer som används i samband med denna politik – expansiv och kontraktion. Medan de är jargong menar de vad de säger så. Expansion är att uppmuntra tillväxt, samtidigt som kontraktionen ökar.

Vad är penningpolitik och hur fungerar det?
Den enklaste definitionen av penningpolitiken är den åtgärd som en centralbank vidtar för att hantera sina penningmängder för att uppnå ett ekonomiskt mål.

Centralbanker har en mängd olika verktyg till sitt förfogande. De kan till exempel sänka eller höja räntorna, påverka bankreservkraven och till och med styra antalet statsobligationer som bankerna behöver inneha. Alla dessa kommer att påverka hur mycket banker kan låna ut, vilket direkt påverkar penningmängden.

Det finns tre huvudorsaker till att penningpolitiken används:

1. Kontroll av inflationen
2. Hantera sysselsättningsnivåer
3. Upprätthålla långa räntor

Men hur fungerar det? Det finns två huvudtyper av penningpolitiken – expansiv och sammandragande – som arbetar mot varandra för att tippa balansen varandra. Exempelvis arbetar den expansiva penningpolitiken för att sänka arbetslösheten och hjälpa till att undvika lågkonjunktur genom att ge bankerna mer pengar att låna ut och sänka räntorna, detta gör lån billigare och innebär att företag och konsumenter tenderar att låna mer. Å andra sidan kommer den avtalspolitiska arbetet att minska inflationen genom att begränsa hur mycket bankerna kan låna ut, vilket leder till mindre upplåning och långsammare tillväxt.

De flesta centralbanker har ett inflationsmål – Bank of England ställa Storbritannien till 2% – och de kommer att använda både expansiv och minskad penningpolitik för att försöka matcha detta mål.

Vad är finanspolitiken och hur fungerar den?
Finanspolitiken är hur regeringen påverkar ekonomin genom utgifter och beskattning. Till skillnad från penningpolitiken har finanspolitiken ett mål, vilket är att påverka ”sund” ekonomisk tillväxt – vilket inte är ett fastställt mål och mer är ett guldlock ”, och björnarna närmar sig, inte för snabbt och inte för långsamt.

Till skillnad från centralbanker har finanspolitiken två huvudverktyg som de kan använda – skatter och utgifter – men hur de använder dessa verktyg är skillnaden mellan expansiv och kontraktionspolitik. Dessa två verktyg är dock ofta kopplade till regeringens politik och kan därför bli en politisk diskussion.

Expansionspolitik är när regeringen antingen spenderar mer, sänker skatter eller båda, lägger mer pengar i konsumenternas ficka och uppmuntrar. dem att spendera mer, vilket i sin tur ökar företagens efterfrågan och skapar jobbmöjligheter. Den andra sidan av myntet är avtalspolitisk finanspolitik, som sällan används men kommer att se ökade skatter och minska utgifterna för att bromsa den ekonomiska tillväxten och minska inflationen.

Vad är skillnaden mellan penningpolitik och finanspolitik?
Som nämnts ovan finns det en hel del och skillnader, som kan vara lättare att förstå när de läggs ut och direkt jämförs med varandra.

Det är värt att påpeka att penningpolitiken i allmänhet är mycket snabbare att agera, eftersom det kräver mindre diskussion och kan ge en inverkan nästan omedelbart. Däremot kan finanspolitiken ta tid att komma överens om och för effekterna i ekonomin. Med detta sagt kan de finansiella marknaderna reagera på hur finanspolitiken används – till exempel oändlig kvantitativ lättnad under koronaviruspandemin hjälpte till att ge investerare viss säkerhet, vilket såg att marknaderna började stabilisera sig.Både penningpolitiken och finanspolitiken har en direkt inverkan på ett lands ekonomi, även om de verktyg och processer de använder för att uppnå den är mycket olika. När de implementeras känns effekterna både på personlig nivå – inom hushållens ekonomi – och på en större nivå, med kommersiell utlåning.

Fungerar penning- och finanspolitiken tillsammans?
Ja, helst, monetär och finanspolitiken skulle fungera tillsammans, men så är inte alltid fallet. Eftersom regeringsledare bestämmer finanspolitiken och den ofta utgör en del av deras valportfölj blir användningen av finanspolitiken en politisk diskussion. Det kan till och med hindra penningpolitiken om den inte används i samband med den. När detta händer blir ekonomin mer beroende av centralbanker för att öka penningmängden och sänka inflationen.

Men när de två politikerna fungerar tillsammans kan de ge betydande effekter i mycket snabbare takt. Eftersom det finns en eftersläpning mellan att en finanspolitik införs och effekterna som känns, kan penningpolitiken hjälpa till att sätta igång saker, med den fulla kraften i båda politikerna som kommer att spelas in senare. Att agera på detta sätt kan hjälpa till att lugna finansmarknaderna och stärka utsikterna på kort till medellång sikt.