Om du inte är statsanställd har du förmodligen aldrig hört talas om Federal Staff Retirement System (FERS), men om du arbetar inom den offentliga sektorn eller planerar att göra det inom en snar framtid, FERS är en förkortning som du snart kommer att känna till.

Federal Anställdas pensionssystem, eller FERS, är pensionsplanen för alla amerikanska civila anställda. Planen omfattar alla anställda inom den federala regeringens verkställande, rättsliga och lagstiftande grenar.

FERS omfattar dock inte militär personal eller statligt anställda. eller lokala myndigheter. Anställda under FERS får pensionsförmåner från tre källor: grundförmånen, social trygghet och sparsamhetsplanen, eller TSP.

Grundförmåner

Grundförmånen är en pension där den anställde får ett fast belopp, oavsett vilket belopp de har bidragit med. Beloppet beror på servicelängden och ”high-3” genomsnittet. ”High-3” avser de högsta tre på varandra följande tjänstgöringsåren. Ofta är det de senaste tre åren du arbetade, men om du hade en högre löneposition tidigare i din karriär kan dina höga tre vara under den tiden.

Detta beräkning tar bara hänsyn till din grundlön. Det inkluderar inte övertid, bonusar eller andra extrabetalningar. Dina år av trovärdig service rapporteras på SF-50-formuläret du får minst en gång per år. Sedan lägger byrån du arbetar för en multiplikator på 1% till din high-3.

Anställda som är 62 år eller äldre med minst 20 års tjänst kommer dock att få en multiplikator på 1,1%. Formeln för grundförmånen är följande:

• Hög-3 lön x tjänsteår x pensionsmultiplikator = årlig pensionsförmån

Om du arbetade i 25 år och tjänade 75 000 $ per år skulle din månatliga betalning vara cirka 1 560 $ enligt formeln.

Social trygghet

Till skillnad från vissa offentliga pensionsplaner betalar anställda som omfattas av FERS till socialförsäkringsfonden i samma takt som privata anställda. Alla som betalar till socialförsäkring kommer att betala 6,2% av inkomsterna hos byrån som matchar avgiften. Om du är född 1975, tjänar du 50 000 dollar per år och planerar att gå i pension vid 65 års ålder, skulle dina beräknade betalningar vara cirka 3 000 dollar per månad justerat för inflation ($ 1500 i dagens dollar).

Sparsamhetsplan

Tänk på sparsamhetsplanen som en 401 (k). Kongressen inrättade TSP 1986 och den erbjuder samma typer av skatteförmåner och sparande som en 401 (k). Varje löneperiod sätter byrån du arbetar för 1% av din grundlön i din TSP. Dessutom har du möjlighet att göra ytterligare bidrag, som din byrå kommer att matcha (upp till 5% av din lön).

Dessa extra bidrag är skatt -uppskjuten och administrerad av Federal Retirement Thrift Investment Board. Precis som en 401 (k) kan du välja hur dessa medel investeras. När du har skapat TSP kommer du att få en lista över fondval.

Om du tjänade 40 000 $ och hade byråbidrag på 5% och 6% efter 30 års tjänst skulle du ha tjänat cirka 335 200 dollar eller cirka 1 400 dollar per år i 20 år. Eftersom TSP inte fungerar som en pension som den grundläggande förmånsplanen och socialförsäkring, skulle dina inkomster efter 30 år baseras på de medel du väljer, hur mycket pengar du bidrar med över det belopp som din arbetsgivare sätter in och marknadsförhållandena som är utanför din kontroll.

Precis som en 401 (k) finns det en gräns för hur mycket du kan bidra till din sparsamhetsplan. Eftersom din byrå bara matchar upp till 5%, prata med en betrodd finansiell rådgivare om hur man investerar ytterligare medel. Det kan vara bättre att placera icke-matchade medel i en IRA eller ett annat investeringsmedel.

”Det största federala anställdefelet som jag ser är att inte bidra upp till 5% byråmatch Att helt enkelt välja att bidra med 5% och lämna det i G-fonden garanterar en automatisk avkastning på 100%. Ingen investerare kan konsekvent slå det, säger Cooper Mitchell, vd för Dane Financial LLC, i Springfield, Mo., och skapare av FedRetirementPlanning.com.

Typer av pension

Funktionshinderpension

Om du har fullgjort minst 18 månaders tjänst och uppfyller kraven för funktionshinder, du kan få förmåner från alla tre delar av din pensionsplan.

Förtidspensionering

Förtidspensionering kan innefatta pensionering vid den federala lägsta pensionsåldern ( MRA), som för alla som är födda efter 1969 är 57 år gammal. Det kan också inkludera förtidspensionering på grund av minskad kraft eller avbruten tjänst på grund av ofrivillig separation.

Frivillig pension

Traditionell pension ger dig med fulla förmåner förutsatt att du uppfyller alla krav.

Uppskjuten pension

Denna typ av pension är för tidigare federala anställda som omfattas av FERS.

Hur får du förmåner?

Kontoret för personaladministration ger användbar information som täcker de steg du behöver ta för att förbereda dig för pension fem år före det beräknade datumet. När du är inom två månader från ditt pensionsdatum, fyll i krävs ansökan finns på OPM: s webbplats. De ansvariga myndigheterna kommer att samarbeta med dig för att fylla i ansökan och se till att du börjar få förmåner strax efter din pensionsdag.

Slutsatsen

Anställda berättigade för FERS får förmåner från tre separata planer. I en värld där pensioner upphör av företag och regeringar ses FERS fortfarande som ett av de bästa pensionspaketen som finns tillgängliga. Vissa tror dock att eftersom den federala regeringen fortsätter att täcka kostnaderna, kan FERS genomgå förändringar som skulle göra det mindre attraktivt.