Kansler Gregg behövde flytta och snabbt. Han hyrde en månad till månad för sin lägenhet i New York, som hans hyresvärd plötsligt bestämde sig för att säga upp förra vintern. Att flytta är svårt i någon stad, än mindre en med hyror så dyra som New York. Vid undertecknandet av ett New York City-hyresavtal betalar hyresgäster första och förra månadens hyra, en deposition och ofta en mäklaravgift.

”Så du betalar fyra månaders hyra i förskott för endast två månader garanterat i lägenheten, säger Gregg.

Kort om kontanter behövde Gregg låna cirka 3 000 dollar så snart som möjligt. Gregg hade en god förståelse för sina tillgängliga alternativ, med tanke på att han arbetar i en Brooklyn ideell organisation som ser cirka 2500 kunder per år i sitt finansiella rådgivningsprogram – inklusive Gregg själv. När han först flyttade till NYC för fyra år sedan hade hans kreditpoäng försämrats på 400-talet, men vid förra vintern hade han fått det upp till 600-talet .

”Jag försökte alla möjliga sätt jag kunde, men fortsatte att nekas”, säger Gregg. ”Vissa människor var som” du måste nå 700. ””

Lyckligtvis öppnade ett nytt alternativ just för Gregg. Ideell organisation där Gregg arbetar, Bedford-Stuyvesant Restoration Corporation, hade startat ett nytt partnerskap Concord Federal Credit Union. Som en del av det partnerskapet utvidgade Concord sitt medlemskapsberättigande till att omfatta ideella kunder, personal och styrelseledamöter. Partnerskapet är bara en liten del av en större insats för att vända trenden med att minoritetsägda kreditföreningar stänger med en hastighet på en per vecka.

”Jag hade inte hört talas om kreditunionen förut”, säger Gregg. ”Jag visste inte ens var det var, även om det var som fem minuters promenad ner på gatan från vårt huvudkontor. Den dagen gick jag med i kreditförbundet, vi började arbeta med lånet. Det var fantastiskt.”

Som medlem av Concord Baptist Church of Christ är kreditföreningens historia unik och ändå kommer den att låta bekant för alla som regelbundet har deltagit i gudstjänster i en historiskt svart kyrka. Beläget några kvarter uppför Marcy Avenue från Restoration Corporation, Concord Baptist Kyrkan grundades 1847. Idag har Concord, förutom kreditföreningen, ett anknutet vårdhem, äldreboende, ett rehabiliteringscenter och en charterskola. Kyrkans status i samhället är så inbäddad, staden har officiell skyltning i närmaste tunnelbanestation som leder straphangers till kyrkan.

Liksom många historiskt svarta kyrkor, chartrade Concord sin kreditförening 1951 för att tjäna sin församling under en tid då man omlänkar – sedvänjor som banker och andra långivare förnekar lån s och andra tjänster till svarta eller invandrarkvarter och låntagare enbart baserade på ras eller etnicitet – var frodigt, lagligt och uppmuntrat av federal politik och privata fastighetsbranschpraxis.

Idag, även om omdirigering är tekniskt olagligt och det finns nu flera vanliga bankkontor i det omgivande grannskapet, de uppfyller fortfarande inte behoven hos många invånare i området, enligt Harry Franklin, som fungerar som deltid VD / chef för Concord Federal Credit Union. Nyare data säkerhetskopierar hans upplevelse av modern omdirigering.

”Vi har inte sett någon brådska från vanliga banker för att tjäna vårt samhälle”, säger Franklin.

Under många år har Concord Federal Credit Union: s medlemskap hade svävat mellan 1 200 och 1 300. Men 2015 var ett tufft år med bortgången av Concord Baptist Churchs emerituspastor, pastor Gardner C. Taylor. Samma år föll kreditkortsmedlemskapet till mindre än 900 och har inte återhämtat sig sedan.

Lyckligtvis har de återstående medlemmarna fortsatt att spara. Kreditföreningens insättningar har till och med ökat lite sedan 2015, med 7,7 miljoner dollar i sparande för närvarande. Det sätter Concord Federal Kreditföreningen är i en bra position för att tjäna fler människor i grannskapet – om det bara kan nå dem.

”Vi kände att vi behövde betjäna medlemmarna i det omgivande samhället där vi finns som inte är medlemmar av kyrkan, säger Franklin. ”Vi vet att vi har fått yngre människor att flytta in i samhället, årtusenden eller de i den åldersgruppen som kanske inte har ett bankkonto någon annanstans. Vi har också andra etniska grupper som flyttar in i grannskapet, köper hem och vi ville var tydlig att de också var välkomna att banka här. ”

Men som många kyrkoförbundna kreditföreningar har Concord Federal Credit Union ingen heltidsanställda. Franklin och en annan deltidsanställd arbetar med en volontärkår från kyrkans församling för att driva kreditföreningen, som bara är öppen två dagar i veckan. Från och med den senaste kvartalsrapporten hade kreditföreningen bara 80 lån på sina böcker, totalt 594 654 dollar – resten av medlemmarnas besparingar är aggregeras och deponeras eller investeras hos större finansinstitut.

Med ekonomiskt stöd från Citi Community Development (som också ger finansiering till Next City) skapade Inclusiv – tidigare National Federation of Community Development Credit Union – African American Credit Union Initiative som en tjänst för sina medlemmar som Concord, kreditföreningar som främst ägs av och betjänar svarta samhällen, med liten eller ingen betald personal, ofta anslutna till en kyrka. Den här typen av kreditföreningar når människor som få andra har kunnat nå – även om de spenderar miljoner för att försöka nå dem. Några av dessa mindre, historiskt svarta kreditföreningar vill nå mer.

”Styrelsen för Concord Federal Credit Union ville växa”, säger Pamela Owens, Senior Vice President på Inclusiv. ”De insåg att det fanns så mycket möjlighet och så mycket potential, men de insåg också, ”hej, vi behöver hjälp, och det här är några av de utmaningar vi har.” ”

När vi startade African American Credit Union Initiative, några utmaningar för tillväxt var uppenbart, som en brist på uppdaterad teknik. En del var inte lika uppenbara först men blev snabbt uppenbara, till exempel ”fält av medlemskap” – vem som är berättigad till medlemskap vid en viss kreditförening. Som med många kyrkoförbundna kreditföreningar kunde ursprungligen endast medlemmar i Concord Baptist Church bli medlemmar. av Concord Federal Credit Union. För att få godkännande från tillsynsmyndigheten för att ändra en kreditföreningsstadga och utöka sitt medlemsfält krävs att en tillväxtstrategi lämnas in som en del av ansökan.

Inclusiv arbetade tillsammans med Concord Federal Credit Union om tekniken först övergången av kreditföreningen till CUImpact, en teknikplattform som den skapade för att tillhandahålla backoffice-redovisning, bearbetning och efterlevnad som alla kreditföreningar behöver. Kreditföreningen lade också till möjligheten att utfärda betalkort, som det inte hade tidigare – bristen på detta skulle ha varit en viktig barriär för i stort sett alla potentiella medlemmar som kommer från Restoration Corporation: s finansiella rådgivningsprogram. på för kreditföreningen.

”var mestadels ett erkännande av behovet hos personal och återställande av restaurering”, säger Franklin. ”Det är den strategi och strategi vi har tagit från början, titta på vem vi tjänar, titta på vårt samhälle, se vad de efterfrågar och utveckla en produkt eller tjänst som uppfyller dessa behov.”

Med de nya systemen på plats kan Inclusiv samarbeta med Concord Federal Credit Union om en tillväxtstrategi, en pålitlig väg för att få nya medlemmar samt göra fler lån – men inte på bekostnad av att bli en oansvarig långivare. Det är där partnerskapet med Restoration Corporation är viktigt. Förutom de 2500 personer som går igenom sina ekonomiska rådgivningsprogram varje år, går cirka 10 000 personer genom den ideella organisationens större svit med ekonomisk empowerment och arbetskraftsutvecklingsprogram varje år, och 50 000 personer engagerar sig i Restoration Corporations program totalt sett varje år, enligt Tracey Capers, vice vd för Restoration Corporation.

De två historiska organisationerna hade redan många starka band, men det tog Inclusi v: s African American Credit Union Initiative för att äntligen bygga en formell bro mellan Restaurering och kreditunionen.

”Vår personal går till Concord Baptist Church. det var tidigare nummer två här vid Restaurering, säger Capers. ”Vi ville antagligen hänvisa människor tidigare, men deras stadga var för oöverkomlig, så det var verkligen inte meningsfullt”, säger Capers. ”De hade inte nödvändigtvis rätt system på plats.”

Med ändringen av Concord Federal Credit Unions stadga i januari kan alla Restoration Corporations kunder, anställda och styrelser nu bli medlemmar i kreditunionen. Ansökan om att utvidga kreditföreningens medlemsfält innehöll ett stödbrev från Restaurering.

”Om en klient kommer till oss och letar efter ett litet lån kan vi skicka dem till kreditföreningen,” säger Capers. . ”Och på samma gång om en klient går till kreditföreningen och inte är redo för ett lån, eller till och med om de fick ett lån, kommer de också att hänvisas till restaurering för ekonomisk rådgivning. Det är ömsesidigt. ”

Credit Union och Restoration Corporation fortsätter att träffas varannan vecka för att checka in och diskutera sätt att utvidga sitt partnerskap. Till exempel har Restaurering ett program för att lära dig grunderna i ekonomisk rådgivning till alla intresserade. Detta gör det möjligt för dessa praktikanter att tillhandahålla sådana tjänster informellt till familj, vänner och grannar. Två medlemmar i kreditföreningens kreditkommitté – som granskar och godkänner låneansökningar – gick igenom programmet vid Restaurering. Capers hoppas också att partnerskapet kommer att leda till att kreditföreningen lägger till bostadslån i sina produktutbud, som en del av att ta itu med rasförmögenhetsgapet.

Detta är naturligtvis inte det första sådana ömsesidiga förhållandet mellan Restoration Corporation. och en finansiell institution.Ideell organisation var det första samhällsutvecklingsföretaget i landet, grundat 1967. Restoration Corporation var också en av de första grupperna som tog New York Citys modell för finansiella bemyndigande centra och körde med den. Den modellen har sedan dess exporterats till städer över hela landet.

Även om sådana modeller har visat några lovande resultat, är djävulen att nå den svarta, Latinx och andra befolkningen uttryckligen nekad tillgång till vanlig bank och kredit i detaljer. Det finns en nivå av förtroende och anknytning i Concord Federal Credit Union – rotad i en historisk institution, rotad i historien om den stora migrationen – som inte kan simuleras digitalt. Owens hoppas att denna typ av förtroende och koppling kommer att hjälpa till att öka fler partnerskap som skapats enligt Inclusivs African American Credit Union Initiative.

”För någon som har vuxit upp i samhället, deras föräldrar eller farföräldrar hade aldrig ett bankkonto, och de hade aldrig ett bankkonto, atmosfären i en bank kan vara lite skrämmande, säger Franklin. ”Att vara den första finansinstitutupplevelsen för några av våra medlemmar, så att de kan börja känna en viss komfort i att till och med prata om finansiella ämnen … vi är glada att tjäna just det behovet. Vi förväntar oss att när våra medlemmar växer i kunskap och sofistikering om dessa frågor kommer de att kunna närma sig en vanlig bank och göra affärer. Men vi vill ge dem ett alternativ nu. ”

REDAKTÖRENS ANMÄRKNING: Vi har korrigerat titeln för emeritus senior pastor Gardner C. Taylor.